“這種全新的金融產品非常復雜，但欺詐和利益沖突卻簡單而古老。高盛錯誤地允許壹個能夠深刻影響其投資組合中抵押貸款證券的客戶做空抵押貸款市場，高盛還向其他投資者提供虛假陳述:證券的投資內容由獨立客觀的第三方機構選擇。”
美國證交會執法部門負責人羅伯特·庫紮米(Robert Kuzami)在起訴書中做出了上述表述，稱高盛允許有意做空的客戶參與決定“投資組合中包括哪些抵押債務債券產品”，但在推廣時聲稱這款產品是由“獨立客觀的第三方”推出的，涉嫌誤導投資者。
與此同時，高盛副總裁法布裏斯·托利(fabrice Tolley)被起訴，SEC指控他對欺詐案負有主要責任，因為這位高管設計了上述交易，負責準備營銷材料，並負責與投資者的直接溝通。美國證交會認為，托雷知道保爾森隱藏的賣空頭寸，以及該公司在資產選擇中的作用。
然而，SEC的起訴書沒有指控鮑爾森公司的負責人約翰·保爾森違反法律，鮑爾森公司被認為是金融危機中最成功的對沖基金經理。由於在金融危機爆發前堅持做空抵押債券市場，他在2008年個人獲利37億美元，壹時名聲大噪。然而，SEC的起訴讓外界懷疑，這位“空軍司令”的成功背後是否還隱藏著別的什麽。
華爾街股市和期貨市場應聲暴跌。
針對SEC的指控，高盛立即反擊。在壹份聲明中，該銀行否認涉嫌欺詐，稱證交會的指控“毫無根據”。聲明還強調，高盛本身在關聯交易中損失高達9000萬美元，它“沒有義務”向金融產品的買賣雙方說明對方的身份。
盡管高盛堅決否認指控，但當天其股價仍受到強烈沖擊，收盤時下跌23.57美元至160.7美元水平，全天暴跌12.8%，壹夜之間市值蒸發6543.8+02億美元。與此同時，華爾街銀行股也受高盛拖累大幅下跌。其中，曾與鮑爾森公司有業務往來的德意誌銀行股價下跌9.2%，花旗、美國銀行和摩根士丹利等其他重要銀行股跌幅也超過5%。但由於銀行股集體大跌，道瓊斯工業平均指數壹度跌破11000點，最終收於11018點，下跌1.13%。
除了股市，高盛涉嫌欺詐的消息也沖擊了大宗商品市場。紐約主力原油(80.91，-2.33，-2.80%)期貨合約當天下跌2.4%，創兩個多月來最大單日跌幅。紐約主力黃金期貨合約(1132.90，-4.00，-0.35%)也下跌2%，收於1137美元/盎司。
高盛“欺詐門”事件之所以在市場上引起強烈反應，是因為該行壹直沒有披露自己正在接受SEC的調查。據美國媒體報道，高盛(Goldman Sachs)早在9個月前就收到了美國證交會(SEC)相關人士發出的將提起訴訟的警告，但該投行並未在例行公告中向投資者披露這壹信息。此外，高盛的“欺詐門”事件也引發了華爾街地震，因為市場開始相信SEC正在調查大型投資銀行和金融機構在金融危機中扮演的角色，因為有跡象表明，在住房市場出現下滑跡象時，它們仍在設計和銷售與住房市場相關的金融產品。“當房地產市場開始出現疲軟跡象時，該委員會將繼續調查投資銀行和其他與房地產市場結構性和復雜金融產品相關的機構的運作模式。”SEC結構化新產品部門負責人肯尼斯·倫奇(Kenneth Rench)在起訴書中發表聲明，加劇了市場的擔憂。
美國當地分析師認為，高盛“欺詐門”事件對高盛乃至華爾街的影響很大。盡管最終的結果很可能是高盛與SEC達成和解，並支付了數億美元，但這樣的案例可能不止壹個——因為自金融危機以來，盡管壹直有聲音指責高盛對金融危機負有責任，但這些指責沒有合理的依據，也從未導致調查或起訴。這意味著美國對金融機構的監管將更加嚴格，而不是“雷聲大雨點小”。與此同時，隨著金融危機“秋後算賬”的持續，未來將有更多銀行面臨類似起訴。
美國總統奧巴馬周六的表態也符合這壹市場預期。奧巴馬在講話中敦促美國國會采取更嚴格的金融監管措施，防止美國再次陷入經濟危機。
“如果我們現在不采取行動，導致金融危機的體系將繼續帶著同樣的漏洞和弊端運行。”奧巴馬的語氣相當強硬。“如果我們不努力改變危機的原因，我們註定會重蹈覆轍。”
巴菲特壹夜之間損失了6543.8億美元。
高盛涉嫌欺詐還會讓投資者對大型金融機構的信用產生懷疑，因為在高盛本月早些時候公布的年報中，高盛首席執行官勞埃德·布蘭克費恩(lloyd blankfein)寫了壹封長達8頁的致股東信。他在信中反復強調高盛的原則“客戶的利益高於壹切”。顯然，SEC的指控與高盛的自作主張完全相反，這種矛盾將進壹步動搖投資者對高盛的信心，促使他們懷疑高盛也在以其他方式隱瞞事實。
除了影響投資者的信心，高盛涉嫌欺詐還讓許多支持者感到尷尬，包括沃倫·巴菲特。
事實上，就在高盛欺詐醜聞爆發前不久，巴菲特旗艦伯克希爾·哈撒韋公司的董事羅納德·奧爾森(Ronald Olson)在接受美國媒體采訪時，仍然對高盛很有好感，稱當年對高盛50億美元的投資強烈表明，他們不僅相信高盛的實力，也相信它的誠信。
相關資料顯示，2008年9月，就在雷曼兄弟破產、美國銀行緊急接管美林後不久，高盛集團同意向巴菲特出售50億美元認股權證，並約定巴菲特在未來4年內隨時以每股115美元的價格認購高盛股票，並為這些認股權證支付10%的年息。
壹年多來，高盛的股價在觸底後穩步上漲，巴菲特當年的投資獲得了巨大的回報，這讓很多人開始用欣賞的眼光看待巴菲特當年的投資。然而，出乎股神意料的是，這次高盛因涉嫌證券欺詐被SEC起訴，其股價也在瞬間大幅縮水——按照高盛最新收盤價計算，巴菲特的認股權證價值約20.6億美元，壹夜之間損失達到9.5億美元。更讓巴菲特惱火的是，高盛的“欺詐門”事件也對其聲譽構成了挑戰——是股神瞎了眼還是高盛偽裝得太好了？對於這壹切，巴菲特將在下月初的伯克希爾股東大會上給出答案。