業內分析人士指出，達人集團與北京新科大通科技有限公司(成人公司)的戰略合作意味深長，預示著其成人店的港股資本化漸行漸近。作為首批支付寶生態服務商，成人商店在不到壹年的時間內完成了支付寶、百度、騰訊的多平臺卡槽，累計入駐商戶超過3萬家。同時獲得了多聞資本、民航投資基金、新山資本等多家資本的支持。此外，其港股融資渠道已經完全打開。未來有望借力資本實力拉開與其他競爭對手的差距，在本地生活服務領域實現業務快速擴張，充分享受賽道紅利。
坐擁萬億級產業賽道，積雪厚坡長。
後疫情時代，中國電商行業基本進入發展瓶頸階段，中心化平臺轉向存量市場競爭，邊際獲客成本越來越高；當公共領域流量紅利耗盡，再加上反壟斷政策等諸多因素的影響，阿裏、美團、JD.COM、拼多多等電商巨頭主營業務枯竭，如何破局成為巨頭們討論的焦點。本地生活服務萬億級市場將是破局的關鍵，這已經成為巨頭們的共識。現在是卡住和搶占市場份額的關鍵時期。
艾瑞咨詢的報告顯示，國內本地生活服務市場滲透率僅為12.7%，消費者主要集中在餐飲外賣領域。葡萄酒旅行到商店和家庭服務等子行業仍有很大的增長空間。艾瑞咨詢預測，到2025年底，本地生活服務市場規模將達到35.3萬億，比2065，438+08年賽道爆發時的65，438+05.6萬億翻了壹倍多。易觀千帆數據顯示，截至2021上半年，本地生活到店業務市場交易規模較2015同期增長了5倍，達到5287.6億，過去幾年壹直保持20%以上的同比增速。
過去，美團壹直是本地生活服務領域的霸主。隨著阿裏和Tik Tok的進入，其霸主地位並不那麽穩固。要想搶占這個市場，把平臺的公域流量轉化為商家的私域流量，共同把這個蛋糕做大，才是關鍵。以成人和小商店為代表的SaaS服務提供商是巨頭們奪取和鞏固統治地位的催化劑。如何挖掘公私流量紅利，幫助商家實現數字化轉型，成為電商3.0時代的新藍海。
獨特的商業模式，開啟商家、自身、平臺之間的正向循環閉環。
作為首批支付寶生態服務商，成人用品店很好地把握了支付寶業務版圖向本地生活領域拓展的歷史機遇，充分挖掘支付寶巨大的平臺流量紅利和8200萬商戶的市場潛力，結合自身的SaaS基因，全面賦能平臺、商戶和用戶，讓用戶和商戶有更好的紐帶，將社交、用戶數據和商戶推薦串聯起來，實現共贏。
在商業模式方面，成人用品店也有不同於其他SaaS公司的模式。本地生活SaaS賽道難以盈利壹直是常態。壹方面，CR4值低，長尾商家多，但普遍缺乏付費意願。另壹方面，獨立於本地生活平臺的SaaS玩家缺乏直接為B端商家帶來增長的能力，這也導致續購率普遍較低，即使廠商低價獲客，也很難留住。根本原因是其他SaaS公司的商業模式並沒有起到很好的效果，而成人店的商業模式的獨特之處在於，他們在早期的基礎服務中不收取小B任何費用，通過自己成熟的SaaS系統拆分商戶的口碑，在獲得效果後再獲得壹定比例的費用，將商戶的發展與自身收入捆綁在壹起，培養了商戶的粘性；未來打算通過增值服務盈利，比如幫助壹些線下商家拓展業務，比如提供寄售服務，或者幫助對接第三方金融服務，比如分期，收取壹些費用。
這種基於效果的商業模式壹方面可以實現自身客戶的幾何裂變，增加客戶粘性；另壹方面也可以提升成人和小店在支付寶平臺的話語權，進而獲得更多的流量支持，形成商家、自身、平臺之間的正向循環閉環。根據相關數據的計算，在ROI方面，成人店鋪現在可以做到1:3.9左右，即投入1元到平臺進行營銷，可以獲得近4元的收入，這也使得商家更願意做營銷，從而帶動成人店鋪市場份額的快速提升。
把握長尾市場差異化競爭打造核心競爭力
成人店的定位是交易革命的服務商，希望通過交易的變革為商家獲取更多的流量入口。與眾多鎖定品牌商家的SaaS服務商不同，成人用品店瞄準廣闊的下沈市場，針對當前線下商家獲客效率低、產品同質化嚴重、渠道競爭激烈等痛點，幫助線下商家完成基於支付寶生態的線上商城，為商家打造私域流量池；打造壹款專註於鎖定線下門店客戶的工具，增加客戶粘性，引導客戶復購，提升經營管理效率和消費體驗，增加業務營業額。
這和品多多的打法差不多。長尾得天下，這是下沈市場的爆發式裂變。拼多多可以迅速趕超GMV上的競爭對手，成為與JD.COM、淘寶齊名的電商平臺。成人用品店也是如此，8200萬小B起家，形成壹定規模後延伸到品牌商家。截至目前，範文華、星巴克等知名品牌已進駐成人店鋪。
差異化玩法造就了成人用品店獨特的競爭優勢:壹是多面性。主要是指成人商店不僅是支付寶生態下的小程序，還可以壹鍵擴展到騰訊、百度、Tik Tok等平臺。商家可以壹步到位擁有多個網店，無需多渠道管理，節省人力和技術研發成本；第二，基於支付寶，實現公私分明。支付寶作為國民級APP，用戶池6543.8+0億，這是公共領域流量。商家壹旦在支付寶開店，可以快速獲取站內的流量，但在網上開店需要壹套專業的技術、運營等人員配備，這是壹般商家很難實現的。而通過成人店鋪，商家可以快速完成支付寶線上開店，建立自己的私有域流量池，將支付寶的公共域流量引流到線下店鋪；同時，作為支付寶頭部服務商的品牌，成人店鋪的客戶還可以獲得很多商戶權益，比如商戶優惠券可以同步到城市商戶優惠券聯盟；第三，基於SaaS系統，實現跨店收入和分傭。依托技術服務合作夥伴尚月集團的技術賦能，成人用品店擁有壹整套全場景營銷的數字化轉型工具。通過技術和大數據，建立用戶營銷關系追蹤和傭金收入管理的數據庫，讓每壹筆交易訂單的促銷員在同壹店鋪或跨店鋪都能被精準追蹤，讓交易促銷員輕松獲得傭金。
終極演繹，中國版shopify呼之欲出。
不到壹年的時間，從成立到圈子的快速發展，再到資本市場，成人用品店基本實現了行業內不可復制的三步跳。坐擁國內萬億級的本地生活服務賽道，成人用品店從壹開始就站在了巨人的肩膀上。
相較於中國領先的SaaS服務商魏夢，以及後知後覺的贊譽，成人用品店從壹開始就瞄準了本地生活服務超級賽道，與高舉高打的經營模式不同。成人店在長尾小B上做的文章比較多，堅持按效果做成長和成本，類似於疫情後的shopify。
回顧shopify的崛起之路，它做了三件事:壹是擁抱了公有領域流量——SaaS裂變——運營私有領域流量，幫助品牌實現公有領域和私有領域流量運營；第二，打通商家、自身、平臺的正向流通閉環，實現多方共贏；第三，與亞馬遜等巨頭的生態共生。成人用品店的成長路徑正契合了這幾點，所以能在這麽短的時間內成為本地生活服務領域不可忽視的力量。中國版的shopify即將出現。
業內人士指出，成人用品店的野心遠不止於此。作為深度綁定支付寶的核心SaaS服務商，借力資本市場的成人用品店，後期必然會隨著支付寶全球業務版圖的擴張而擴張。如果把支付寶比作亞馬遜，未來支付寶能在本地生活服務領域勝出，那麽成人用品店很可能會復制shopify的成長路徑，甚至在全球市場上與世界知名的SaaS公司競爭。