1986年，千島湖拼木地板廠投產，當年產品獲省計經委頒發的名優特新產品金鷹獎。
1987年，設計裝機容量3.2萬千瓦，總投資1.08億元的楓樹嶺電站破土動工。
1995年，首次澆築長1100米、寬8米的水泥街道，並完成街道亮燈工程。
1997年，由魯家田村汪蘇洋個人總投資163.18萬元，裝機容量250千瓦的窄坑電站動工興建，次年正式建成並網發電；總投資50萬元的鳳林加油站動工，次年竣工。
1998年，鎮衛生院投資8萬元，新建占地面積110平方米、建築面積230平方米的病房樓，增設激光科，並與技術力量雄厚的蕭山激光醫院建立技術協作關系。 楓樹嶺鎮中草藥材種植始於1996年。1998年落實種植木本中藥材杜仲2000余畝。1998年，為加快中草藥產業化進程，鎮人民政府在杭州中藥材研究所支持下，發展牡草、薄荷草本中藥材，並抽調3名幹部專門負責中草藥材引種、育苗，開展種植技術輔導產品收購和銷售服務。4月，組建農業產業服務中心，實行企業化管理。10月，建立中藥材生產合作社，與農戶***擔風險、***享利益，形成公司加農戶合作經營體制。全鎮1042戶農民與公司簽訂種植合同，憑卡投售。全年種植牡草、薄荷974畝，產量130噸，銷售額106.27萬元。
淳安縣楓樹嶺鎮自1997年開始發展中藥材，中藥產業已成為產值超千萬，連接4400余戶農戶，100余名販銷大戶，擁有資產超500萬的市農業龍頭企業——鎮中藥材合作社和年產值超千萬元的杭州天然特產有限公司。中藥產業已成為該鎮產業化程度較高的朝陽產業。
由於中藥材有其自身的特點和習性，因此過去產業分布上為全鎮鋪開的分散格局，現在調整在銅山等10個草本藥材專業村和雪家源等10個木本藥材專業村重點發展，從而形成了強有力的中藥塊狀經濟。同時十分註重專業村、重點村、規模戶的的培植，產值占整個村總產值超20%的村已有10個。年收入超萬元的規模戶200戶，湧現出了壹批中藥基地100畝以上的專業戶、重點戶、規模戶。例如象源塘村的村主任陳建華，建起了天然色素中藥材基地。預計投產後，年產值將達到近100萬，效益十分喜人。
為進壹步提高產業附加值，形成市場競爭力，打造並打響“中藥之鎮”的品牌。楓樹嶺鎮首先是對各種中藥材整體註冊了“千島時珍”的商標，並在市場上獲得了較好的效益。其次是在省中藥材研究所和省科技特派員的幫助下，制定了黃梔子省級農業地方標準，茂山黃梔子色素基地成功申報了市都市農業示範園區，並已通過專家驗收。通過品牌創新和走科技生態之路，楓樹嶺鎮中藥產業附加值和經濟效益有了明顯提高，產品供不應求，直接出口日本、美國、東歐等西方國家。楓樹嶺鎮中藥材種植面積已達8600余畝，並初步形成了山上有基地、山下有工廠、山外有市場的良好格局，實現藥材產值超千萬，成為名副其實的中藥之鎮。
淳安縣楓樹嶺鎮在上級科技部門的支持下，依托科技創新，發展中藥材特色產業。該鎮現有10個專業村、4600農戶從事中藥材生產，中藥材種植面積達10300畝，藥材品種涵蓋草、木、菌類三大系列23個品種。2005年藥材銷售總產值1100萬元，占農業總產值的21.2%。2006年5000畝梔子基地獲得了有機農產品認證證書，建立了2000畝草本藥材薄荷無公害生產基地，制定了草本藥材薄荷杭州市農業地方標準。 楓樹嶺鎮是淳安縣九個工業強鎮之壹，工業經濟占全鎮經濟總額的80%，形成了以紡織、石材、竹木、小水電、中藥材等為主的五大產業。堅持走“生態立鎮、教育強鎮、工業興鎮、五葉富鎮、品牌名鎮”的發展之路，以“生產發展、生活寬裕、村容整潔、鄉風文明、管理民主”為總體目標，以科學規劃引領、打響品牌、集聚發展、優化服務，使全鎮經濟社會保持穩步健康的發展態勢。
2006年楓樹嶺鎮實現工業銷售產值3.89億元，實際完成工業投入2610萬元，完成年度計劃的126.7%，同比上年增長62%，招商引資協議利用資金3900萬元，完成年度計劃的118.18%，實際到位資金4954.23萬元，完成年度計劃的309.6%，實現農業總產值1.2123億元，人均純收入4980元。
楓樹嶺鎮資源優勢明顯。有占全縣45%種植面積的中藥材種植基地，是浙江省西部中藥材重鎮；有占全縣24.8%種植面積的毛竹產業基地4.2萬畝，是淳安縣毛竹大鎮；有浙江省保存最完好的原始次森林大源林區，面積達1200公頃。境內水力資源、石材資源、礦產資源蘊藏豐富。招商引資主要集中在中藥材加工業、竹木精加工業、小水電業、石材加工業等行業。現有木花坑水電站項目，裝機3200KW，已經完成前期可行性研究，並通過相關單位驗證可行。
扶優扶強做好規模企業的提升工作，信誠紡織、立園紡織和林煌絲業是該鎮輕紡企業的代表企業，楓樹嶺鎮繼續加大扶持力度，進行技術改造，投資300萬元新增噴水織機20臺，擴大生產規模。林煌絲業在增加兩組設備後，要努力拉長產業鏈，向深加工發展。石材加工業要重點整合，改變目前散、小、效益低的狀況，開發引進新產品。加快推進丸新柴本制茶有限公司的建設和投產，在竹木加工和中藥材加工上要有新的突破，加大力度扶持服裝和針織手套等來料加工業，實現來料加工費突破500萬元。
2008年，面對全球金融危機不利因素，楓樹嶺鎮積極調整、沈著應對，通過對傳統企業的改造提升和優勢資源的整合，加大招商力度，對土地、閑置廠房的整合盤活和優惠措施的制定落實，經濟實現了重點突出、優勢產業平穩發展的良好局面。總投資1400萬元、壹期規劃面積300畝的工業功能區，已完成土地平整工作，水、電、路基礎設施基本就緒，已具備企業入住條件，為招商引資和現有企業的整合、搬遷創造了條件。