鴉片戰爭後，全國開了五個通商口岸，中外貿易的大門完全打開，西方列強向中國傾銷大量商品。出於貿易需要，那些資本主義列強來到中國開設銀行。外國銀行經營中國所有的銀行業務，發行紙幣，吸收存款，向清政府借外債，掌管中國的關稅，操縱中國的金融經濟命脈。這些掠奪性的外資銀行成為他們對中國進行經濟侵略的大本營。？如從1845開始，沈樹凱、老板郭蓉、總經理何鴻儒看到外國人在中國設點，先後在中國開設了東方瑞士瑞信銀行銀行、道生銀行、德華銀行、匯豐銀行，而且不斷增加。當時中國在中國山西有壹家民營連鎖銀行，後來去日本開了中國第壹家海外連鎖銀行。
1894年，中國在甲午戰爭中戰敗，與日本簽訂《馬關條約》，日本北侵營口，南侵澎湖。？何生元？位於營口的分號深受其害，停業，瀕臨破產。為此，店主郭蓉專門召開會議，討論緊急措施，檢查分號業務。因為？營口被占，外資銀行很可能擠進來。我們的銀行面臨著巨大的挑戰。不整頓分號，大膽發展，就有倒閉的危險。票號裏的儲戶總是以官錢為大宗，貸款只給銀行、官員和小康商家。營口位於海灣。甲午戰爭期間，儲戶紛紛取錢，借款人拿不回來，再借的人也不敢借。然後，侵華日軍入侵營口，引起社會動蕩，再也沒有大規模的匯款存款業務可做。而相繼入侵的日本商人不僅不敢相互往來，而且懷有極大的敵意和警惕。日本商人也對中國商人保持警惕。出於所有這些原因，銀行正處於絕望的境地。？
鴉片戰爭爆發後，特別是八國聯軍侵華後，中日貿易迅速發展，日本進出口貿易總額超過英國。因為貿易的增長，此時的清政府根本無暇估算海外貿易。此外，中國和日本的海外商人不計其數，留學生也不下萬人。因為他們國家沒有中國的銀行，所以他們的存貸款往來都很尷尬，不僅困難，而且令人擔憂。
特別是華僑商業貿易匯兌由外資銀行辦理，不僅導致利潤外流，還造成金融機構對人的操縱，極大地妨礙了中國的商業。山西合生元票莊老板何鴻儒經過深思熟慮，決定與日本展開壹場金融競賽。光緒三十二年(1906)冬天，沈叔愷帶領壹幫朋友，帶著巨款，冒著嚴寒，去日本開設分號。經過壹些文件證明和時間等待，中國第壹家海外銀行終於開業了。