1.高風險:風險投資的對象主要是剛起步或尚未起步的高科技中小企業。這些企業規模小，沒有固定資產或資金作為抵押或擔保。因為投資標的往往是種子技術或者壹個想法，他們處於最初的設計階段，沒有經過市場的檢驗。能否轉化為現實生產力，存在很多不確定性。因此，高風險是風險投資的本質特征。
2.高回報:風險投資是壹種前瞻性的投資策略。預期企業的高成長性和高附加值是其投資的內在動力。壹旦投資成功，將帶來十倍甚至上百倍的投資回報，高風險高回報在風險投資的過程中得到充分體現。
3.流動性低:風險投資是在高新技術企業成立初期投入的。當企業發展成熟後，可以通過資本市場實現股權並獲得回報，然後進行新壹輪的投資運作，因此投資期限較長，為4至8年。此外，風險投資最終退出時，如果出口不暢，資金回籠會非常困難，導致風險投資的流動性降低。
4.股權投資:風險投資的基本特征是股權投資。