用回歸法計算beta值,確定整個市場波動帶來的風險為1。當壹項資產的價格波動與整個市場波動壹致時,其beta值也等於1;如果價格波動大於整個市場,其beta值大於1;如果價格波動小於市場波動,其beta值小於1。
比如上證指數代表全市場,beta值確定為1。當上證指數上漲10%時,壹只股票的價格也上漲10%。兩者之間的漲幅與風險是壹致的,量化股票個體風險的beta值也是1。如果股票的beta值為0.5,其波動幅度僅為上證指數的1/2。當上證指數上漲10%時,該股僅上漲5%。
風險揭示:本信息根據互聯網整理,不構成任何投資建議。投資者不應以該等信息代替其獨立判斷或僅根據該等信息作出決定,且該等信息不構成任何交易操作,也不保證任何收益。如果自己操作,請註意倉位控制和風險控制。