1.市場風險:企業發行定向可轉債需要得到市場投資者的認可,市場反應不盡如人意,導致發行失敗,難以實現預期融資目標,從而影響M&A計劃。
2.轉股風險:定向可轉債轉股價格定在高位。壹旦未來公司股價大幅波動,達不到轉股所需的價格水平,債券持有人將無法享受轉股收益。
3.監管風險:當融券交易出現異常,市場出現系統性風險時,監管部門和證券公司會對融資交易采取監管措施,維護市場平穩運行,甚至暫停融資交易。
4.強行平倉風險:融資交易中,投資者與證券公司之間除了普通交易的委托交易關系外,還存在債權債務關系和擔保關系。