首先是判斷宏觀市場，調整資金配置。股市處於牛市時，資金通常會將倉位調整到最高點。也就是把公司所有能持有股票的基金倉位都加到最高點，保證收益最大化。相反，當股市處於熊市時，基金會會適當降低倉位，增加債券等其他金融產品的投資，以保證穩定的收益。
二是制定有效增長的長期戰略，確定優勢企業。所謂優勢企業，不僅僅是看註資，還要有業績的持續增長，這樣才能保證有效資金的長期盈利。
三是適時選股。很多公司的選股方式不同，這與基金經理的知識結構和歷史行為有關。對於不同的企業，有的基金經理喜歡早買，有的則采用循環交易的操作模式。總之，這是壹個非常復雜的過程，需要有經驗的基金經理在分析數據後做出決策。
四是上市公司專業化研究。好的基金公司對企業的了解不僅僅是表面的，而是深入到上市公司的方方面面，比如考察生產車間、生產訂單、了解銷售情況、掌握未來幾年的人員培養計劃、未來開店計劃等。基金公司只有準確深入的研究，才能有持續穩定的盈利。
第五，基金經理要有牛市和熊市的經驗。只有經歷過牛市和熊市的基金經理，才能更好的控制風險，穩中求勝。