《潛伏》主要講述了國民黨軍區司令部情報部的余則成在1945年初棄暗投明，成為潛伏在軍區司令部的地下黨。
1945年初，國民黨軍部情報部的接到壹項重要任務，與上級呂宗方壹起前往南京，打入汪偽政府內部，刺殺叛逃的。呂宗方剛到南京就被槍斃了。余則成單槍匹馬暗殺了李海鋒，受到軍方獎勵，並被提升為少校。
這時，* * *特使突然告訴他，呂宗方的真實身份是地下黨。令余則成驚訝的是，他心愛的女友左藍也是* * *。根據呂宗方對的評價，使者希望於加入地下黨。
和李亞聯手，幾經鬥爭，陸被迫調走，升任天津站副站長，獲得了更多信息。