1)2008年10月8日，國務院辦公廳發布《關於限制生產銷售使用塑料購物袋的通知》。1年6月起，全國禁止生產銷售超薄塑料袋，實行塑料袋有償使用制度。
2)2005年2065438+65438+10月1日起，吉林省正式實施“禁塑令”，規定全省禁止生產和銷售不可降解塑料購物袋、塑料餐具。這也成為“限塑令”實施6年以來，中國首個全面禁塑的省份。
3)6月65438+10月65438+2020年6月6日，國家發改委、生態環境部聯合發布《關於進壹步加強塑料汙染治理的意見》，再次掀起限塑令新高潮。新版限塑令指出，到2020年底，我國將在部分地區和領域率先禁止和限制部分塑料制品的生產、銷售和使用。到2022年底，壹次性塑料制品的消費量將大幅減少，替代產品將得到推廣。
3)2020年4月，海南省生態環境廳下發《關於開展禁止生產、銷售和使用壹次性不可降解塑料制品試點工作的通知》，明確從4月至6月5438+065438+10月，海南將組織重點行業和地方率先逐級啟動“禁塑”試點工作，為65438年2月起正式全面實施“禁塑”打下堅實基礎。2020年6月5438+2月1日起，海南全面“禁塑”，列入《海南省禁止生產銷售壹次性不可降解塑料制品目錄(第壹批)》的塑料制品將禁止生產銷售。
4)2020年，浙江“限塑令”升級為“禁塑令”，浙江加強塑料汙染治理新實施方案前增加三個字:“進壹步”。方案中，商場、超市等場所塑料袋的使用也由“有償使用”變為“禁止使用”。
4)2020年7月17日，國家發改委等九部門下發文件，要求紮實推進塑料汙染治理工作。8月底前，各地要啟動超市、集貿市場、餐飲業等重點領域禁塑宣傳專項執法檢查。
5)與國外相比，自2019起，韓國大型超市全面禁止使用壹次性塑料袋，進壹步減少“白色汙染”。
6)自2021、1起，全國重點城市全面實施限塑，要求禁止使用壹次性不可降解塑料吸管，超市、商場等場所禁止使用不可降解塑料包裝。
第二，對行業有好處
中國是世界上最大的塑料制品消費國，國內可降解塑料市場替代空間廣闊。根據IHSMarkit的統計，2018年全球生物降解塑料需求為36萬噸，占塑料消費總量的0.1%，其中歐洲/國內需求分別占55%/12%，國內需求約為4.3萬噸。2018年，我國餐盒、塑料袋等領域壹次性塑料消費量達594.5萬噸。假設替代率為30%，可降解塑料的消費量接近1.8萬噸，增長空間高達42倍。
從中央到地方，“禁塑令”逐漸形成影響力，未來會有更多的地方加入到這場“禁塑限塑”行動中來。隨著國內塑料汙染控制政策的快速實施，地方政府的詳細政策和目標很快出臺，禁止使用塑料制品將很快實施。屆時，可降解塑料市場有望打開。在禁塑令的推動下，我國對可降解塑料的需求將大幅增加。
2019年國內全降解塑料需求只有9.5萬噸，主要是PBAT和PLA(後面會說明)。其他主要是澱粉混合生物降解，屬於生物塑料的不完全降解。全降解生物塑料的中國滲透率小於65438±0%。
華西證券認為，紙基材料和生物降解塑料將成為行業新寵，在降解塑料市場提前布局且市場占有率較高的企業將受益於“禁塑令”政策打開的市場空間。忽略可降解塑料在其他領域的消費需求，僅考慮快遞、外賣等四大領域654.38+0.43萬噸的替代需求。如果按每噸平均售價2.5萬元計算，2025年我國可降解塑料市場規模將達到358億元。
據信達證券預計，到2025年，中國對可降解塑料的需求預計將達到1.3萬噸。國信證券也預測，壹次性餐具、壹次性塑料袋、農用塑料薄膜、包裝用塑料薄膜四大重點應用領域，總潛在需求空間約為1.01.7萬噸。而我國生物降解塑料的普及率僅為0.62%，千億規模似乎指日可待。
據東吳證券測算，2025年全降解塑料市場規模有望達到500億左右，2065438-2025年復合增長率73%！有望率先發展可降解塑料的領域是快遞包裝、壹次性塑料餐具、塑料購物袋和農用地膜。到2025年，上述四個領域對可降解塑料的需求空間將分別達到654.38+0萬噸、70萬噸、50萬噸和30萬噸，形成約250萬噸的總市場空間，市場價值為454.38+0.6-2萬元/噸。其中，PBAT與解放軍的比例約為8比2；按照2019年全國全降解塑料需求9.5萬噸計算，6年復合增長率為73%。
據天眼調查數據顯示，截至目前，中國有3358家相關企業的經營範圍為可降解材料。其中，2019年，相關企業增至514家，年增長率為15.05%，是全國可降解材料相關企業註冊數量最多、增速最快的壹年。到2020年7月1，全國新設立可降解材料相關企業255家，同比增長約23%。
降解塑料行業發展空間廣闊，這是非常確定的事情，值得特別關註。
第三，引入可降解塑料
降解塑料按降解機理可分為光降解塑料、生物降解塑料和光生物降解塑料。
光降解塑料:發展起步和成熟較早，但由於應用的限制，90年代開始產量逐漸減少；
生物降解塑料:已從研發階段進入工業化生產階段，全球需求和產能穩步增長。如果能大幅降低成本，將迎來爆發期；生物降解塑料按原料可分為生物基降解塑料(澱粉混合物、PLA和PHA)和石油基降解塑料(PCL、PBS、PBAT、PPC和PGA)。
光生物降解塑料:結合了前兩者的優點，是未來可降解塑料的發展方向，但目前還處於實驗室階段。
生物降解塑料因其性能和環保性接近普通塑料，有望成為替代材料的首選。中國的生物降解塑料市場仍處於初級階段，全澱粉塑料的制造商很少，主要基於新的技術路徑，如PBAT和聚乳酸。企業看好禁塑下的替代需求，進行相應項目的新建和擴建。未來的主流是完全降解塑料PLA和PBAT。
PLA和PBAT是典型的全降解塑料，在抗沖擊性能、拉伸強度和彈性方面幾乎沒有缺點，國內技術成熟度高，是目前最有發展前景的可降解塑料。
四、降解塑料行業分析
成本結束分析:
PBAT和PE的價格差可以高達3倍。2019年解放軍價格區間為16，000 ~ 30，000元/噸，PBAT價格區間為14，000 ~ 25，000元/噸。同期PE(聚乙烯)均價每噸8378元(含稅)，PP(聚丙烯)均價9351元。與普通塑料制品，如PE和PP相比，PLA和PBAT的價格仍然很高，這增加了成本。
最終用戶的成本和費用。以PE為例:PLA比是1.9~3.6倍PE價格，PBAT是1.7~3倍PE價格，價格差距很大。
生產能力:
全球可降解塑料產能主要集中在歐美國家，主要企業有Nature Works、Total Corbion、BASF等。，但總體來說規模不大。隨著國內法律法規的逐步明確，市場空間有望迎來快速增長期，國內企業紛紛加入競爭。
PBAT:到2020年6月，全球PBAT產能為27.9萬噸/年，全球最大的PBAT制造商為德國巴斯夫，年產能為7.4萬噸。中國已建PBAT產能為654.38+30萬噸，占全球總產能的46%。國內產能7.5萬噸，國內在建(規劃)產能超過400萬噸，產能擴大約51倍。
PLA:全球產能合計33萬噸，產量約20萬噸，主要由國外兩家公司供應。我國PLA企業產能約654.38+10萬噸，總產量數萬噸。目前國內企業產能為41.7萬噸，由於丙交酯的壁壘，基本處於停產狀態。在建及規劃產能654.38+0.976萬噸，但預計由於丙交酯的壁壘，未來產能相對有限，行業將保持較好的競爭格局。(核心生產障礙在於上遊中間體丙交酯。丙交酯的研發難度很大。生產過程中的結焦、碳化和催化劑殘留是生產過程中的難點。此前，世界上只有荷蘭Corbion-Purac公司、美國NatureWorks公司和浙江海正(海正藥業600267)掌握丙交酯的生產技術。通過與南京大學合作設立新生物材料，金丹科技獲得了以乳酸為原料、生物有機胍催化劑生產丙交酯的關鍵技術。根據公告，金丹科技的丙交酯項目已投入試運行。)
相關企業布局:
1)通成新材(603650):引進巴斯夫技術，PBAT生產建設項目在上海化學工業園落地，壹期6萬噸；2020年5月，巴斯夫與通成新材料簽署了壹份聯合協議，授權通成新材料根據巴斯夫的高質量標準銷售經認證的可堆肥聚酯(PBAT)。為此，桐城新材料將在上海建設壹套產能為6萬噸的PBAT生產鑿子。鑿子將采用巴斯夫的技術，部分材料將交由巴斯夫作為ecoflex產品銷售。新設備將於2022年投入生產，供應生物聚合物市場。
2)金發科技(600143):目前擁有PBAT 6萬噸產能，產銷滿負荷，在建PBAT 6萬噸、PLA萬噸產能；金發科技是亞洲唯壹壹家將核心技術整合、修改、應用於末端的全生物降解塑料制造商。
生物降解膜原料銷量全球前三，亞洲第壹。
主營業務:PBAT和聚乳酸，年生產能力47500噸。
規劃新建:年產6萬噸PBAT合成線1條；年產3萬噸，預計20265438上半年和2021第四季度分別建成65438條PLA合成線。
3)金丹科技(300829):國內乳酸行業龍頭，規模優勢明顯。該公司是中國第壹家、世界第三家乳酸生產商。乳酸及其衍生物產能654.38+0.28萬噸，國內產能占比465.438+0.6%。考慮到公司開工率遠高於行業，實際市場占有率更高。通過與南京大學合作設立新生物材料，金丹科技獲得了以乳酸為原料、生物有機胍催化劑生產丙交酯的關鍵技術。根據公告，金丹科技的丙交酯項目已投入試運行。
4)華峰化工(002064):生產的己二酸是PBAT的上遊原料。大規模產能建設，利用規模效應有望為公司在可降解塑料領域開拓市場。公司將在江蘇開工建設30萬噸PBAT和30萬噸聚碳酸酯環己內酯(PCHC)，總投資654.38+00億元，計劃2020年開工建設654.38+00萬份。
5)萬華化工(600309):公司將在四川眉山投資年產6萬噸PBAT項目，總投資3.6億元。2020年9月4日，萬華化工(四川)有限公司委托山東省鄭新招標有限公司發布年產6萬噸生物可降解聚酯項目國際招標公告。招標產品為PBAT造粒機集團。
6)豐原集團:2065438+2009年3月，豐原集團與通遼經濟技術開發區簽訂“百萬噸可降解塑料PLA”項目，總投資6543.8+0.2億，分三期建設。其中，壹期工程投資50億元，預計年產聚乳酸30萬噸。2065，438+09年開工建設，2026，5438+0年建成投產。
業內專家指出，可降解塑料仍處於發展的初級階段。可溶塑料還有壹些未解決的問題亟待討論，或者政府和相關行業急需給出解決方案。比如原材料，質量和價格瓶頸。
專家預測，雖然還有很多現實問題，但政府取締塑料的決心很大。隨著消費者需求的逐漸增加，綠色環保的可持續發展戰略必將促進其研發和應用的擴大。規模化和技術進步帶來的降解塑料成本下降，必將迎來降解塑料發展的良好契機。