1904年（光緒30年），日俄戰爭爆發後，日本傾銷東北的洋布銳減，南通關莊土布得以在東北暢銷，壹年總銷數在15萬件（每件40匹）以上，而當時大生紗廠的棉紗產量僅及關莊大布用紗量的壹半，這就給大生紗廠的發展提供了有利的條件。1905年獲利特厚，增加股本67萬兩。1907年，大生分廠在崇明建成，資本80多萬兩，紗錠26000枚。是年7月23日，召開第壹次股東會議，成立了統壹正廠、分廠的“大生紡織股份有限公司”，呈準商部註冊，並取得“百裏之內二十年不準別家設立紡廠”的專利權，樹立了大生地方經濟壟斷的體系。
戰爭中復蘇
1914年，第壹次世界大戰爆發後，帝國主義忙於戰爭，使中國紡織工業有了發展的良好機會，給大生紗廠帶來了“黃金時代”。從1917年開始，這年由於外貨銳減，國產紗布暢銷，特別是四川、江西兩地需要量更大，紗價由每箱156元漲到230元，因此全年獲利76萬兩。以後四年也連續贏利，1917—1921年五年***獲利560多萬兩。