1.轉讓資產的未來現金流量與被轉讓資產的未來現金流量在風險、時間和金額上存在顯著差異，通常包括但不限於以下情況:
(1)未來現金流的風險和金額是壹樣的，只是時間不同。比如企業用壹批存貨換壹臺設備，由於流動性強，可以在短時間內產生現金流。作為壹項固定資產，設備會在很長壹段時間內給企業帶來現金流。假設兩者產生的未來現金流量的風險和總額相同，可以判斷上述存貨和固定資產的未來現金流量存在顯著差異，因此兩項資產的交換具有商業實質。
(2)未來現金流量的時間和金額相同，但風險不同。例如，企業A將其用於經營和出租的公寓樓與企業B也用於經營和出租的公寓樓進行交換。兩棟公寓樓的租期和每期租金總額相同，但企業A將其出租給壹家財務和信用狀況良好的企業(該企業出租公寓給其單身員工使用)，企業B的客戶均為單身租戶。相比較而言，企業A獲得租金的風險較小，企業B出租給散戶。因此，兩棟公寓樓現金流流入的風險或不確定性存在明顯差異，兩棟公寓樓的未來現金流明顯不同，可以判斷兩項資產的交換具有商業本質。
(3)未來現金流量的風險和時間相同，但金額不同。比如企業用壹個商標權換另壹個——企業的專利技術。預計兩項無形資產的使用壽命相同，使用壽命內預計給企業帶來的現金流量總額相同。但專利技術是新開發的，預計初期產生的未來現金流會明顯少於後期。而企業擁有的商標每年產生的現金流是相對平衡的，所以兩者產生的現金流金額與專利技術產生的現金流金額明顯不同。
2.企業按照上述第壹個條件難以判斷非貨幣性資產交換是否具有商業實質的，將按照第二個條件通過計算交換資產和被交換資產預計未來現金流量的現值來判斷。資產預計未來現金流量的現值，應當根據資產持續使用和最終處置過程中預計產生的未來現金流量，選擇適當的折現率確定。
需要註意的是，非貨幣性資產交換準則中所指的資產預計現金流量的現值與《企業會計準則第8號——資產減值》中的相同，但《企業會計準則第8號——資產減值》中預計未來現金流量的現值是基於資產持續使用和最終處置過程中預計產生的稅前現金流量，折現率是市場參與者對資產特定風險的評估。相比較而言，非貨幣性資產交換準則中所指的資產預計未來現金流量的現值，應根據資產持續使用和最終處置過程中產生的預計稅後未來現金流量，以及企業自身而非市場參與者對資產特定風險的評估，選擇適當的折現率確定，這在國際財務報告準則中稱為“特定價值”。
從市場參與者的角度來看，換入資產和換出資產的預期未來現金流量在風險、時間和金額上可能相同或相似，但鑒於換入資產的性質和換入企業經營活動的特點，換入資產與換入企業其他現有資產的組合會產生比換出資產更大的影響，這使得受換入資產影響的換入企業經營活動產生的現金流量明顯不同於換出資產即交換資產對被交換企業的使用價值與交換資產對企業的使用價值明顯不同，使得交換資產的預期未來現金流量的現值與被交換資產的現值明顯不同，從而表明兩項資產的交換具有商業實質。
壹家企業以壹項專利權換取另壹家企業擁有的長期股權投資，假設從市場參與者的角度來看，該專利權與長期股權投資的公允價值相同，兩項資產未來現金流量的風險、時間和金額也相同，但對於被交換的企業來說， 長期股權投資的交換使企業對被投資單位的重大影響變為控制關系，因此交換企業產生的預期未來現金流量的現值與交換的專利權存在較大差異； 另壹企業交換的專利權可以解決生產中的技術問題，因此交換企業產生的預計未來現金流量的現值與交換的長期股權投資的現值明顯不同，因此這兩項資產的交換具有商業實質。