即便在世界格局加速演變、烏克蘭危機、全球通脹升溫等大環境以及汽車行業缺芯、原材料價格飆升等小環境影響下,奧迪、奔馳、寶馬三大頭部豪華品牌依舊交出壹份可圈可點的年度財報。
奧迪、奔馳、寶馬(ABB)通過產品組合調整均實現營收和利潤快速增長,展現出汽車行業百年老店強大品牌、運營管理能力。在電氣化轉型方面,ABB新能源產品均實現兩位數增幅,奔馳品牌新能源滲透率更是達到16%。
當汽車產業轉型步入深水區,ABB不約而同地加大研發投入,布局純電動車型、人工智能、自動駕駛、人機交互等領域。
整體來看,梅賽德斯-奔馳總營收、息稅前利潤、研發投入遙遙領先,寶馬集團汽車業務營收和凈利潤表現優異,奧迪的銷售利潤率表現不俗,超越寶馬直逼奔馳。
營收:奔馳最多寶馬勁增奧迪最穩在營業收入層面,奔馳以1500億歐元領先於寶馬集團和奧迪集團。寶馬集團2022年營業收入達到1426億歐元,同比增長28.2%,是三大豪華品牌中營收增幅最大的車企。奧迪則依靠中國市場穩定表現,交出創紀錄的618億歐元銷售收入。
將實現聚焦在乘用車領域,ABB的營收座次發生變化。奔馳乘用車業務實現營業收入1116.01億歐元,同比增長15%,高端豪華產品矩陣和核心豪華產品矩陣的暢銷,幫助其實現營收快速增長,平均銷售價格達到7.29萬歐元(不包括smart、北京奔馳和pbp收入),相較去年同期6.71萬歐元增長9%,相較2019年的5.1萬歐元增長43%。
寶馬集團則以1236.02億歐元的汽車業務營收,領先於奔馳奧迪,同比增幅達到29.5%。奧迪集團旗下奧迪品牌實現營業收入410.81億歐元,同比增長12.62%。
值得壹提的是,華晨寶馬並表為寶馬集團營收做出壹定貢獻。賓利品牌的並入,為奧迪集團提供了33.84億歐元的收入。
營利:寶馬最會賺奧迪銷售利潤率領漲在盈利能力上,寶馬集團超越了奔馳和奧迪。據寶馬集團年報顯示,2022年集團實現稅前利潤(EBT)達到235.09億歐元,較2021年同期增長46.4%,實現凈利潤185.82億歐元,同比增長49.1%。
奔馳盈利能力略遜壹籌,凈利潤達到148.09億歐元,同比增長34%,若未扣除利息、所得稅,奔馳息稅前利潤邁過200億達205億歐元,同比增長28%,遠高於寶馬集團139.99億歐元息稅前利潤。
奧迪集團由於體量顯著小於寶馬奔馳,營業利潤達到75.50億歐元,增幅達37.3%,凈利潤71.16億歐元,同比增長26%。
雖然奧迪集團營業利潤和凈利潤處於末尾,但其銷售利潤率卻表現不俗,超越寶馬直逼奔馳。奧迪集團經營銷售利潤率之所以躍升至12.2%,源自賓利、蘭博基尼和杜卡迪品牌的出色表現。
據年報顯示,賓利品牌經營銷售利潤率則上升至歷史最高水平的20.9%(2021財年:13.7%)。營業利潤較2021年實現顯著提升,達到7.08億歐元(2021財年:3.89億歐元)。蘭博基尼品牌營業利潤為6.14億歐元(2021財年:3.93億歐元),經營銷售利潤率為25.9%(2021財年:20.2%)。杜卡迪品牌營業利潤上升至1.09億歐元(2021財年:6100萬歐元),經營銷售利潤率達到了10.0%(2021財年:7.0%)。
新能源車:三足鼎立並駕齊驅寶馬集團以239.96 萬輛全球銷量繼續領跑,奔馳乘用車則交出204.07萬輛同比增長5%銷量成績,成為BBA中唯壹實現銷量增長的企業。奧迪集團旗下奧迪品牌、賓利品牌、蘭博基尼品牌全球累計交付163.86 萬輛新車。
隨著電動化轉型的提速,寶馬奔馳奧迪旗下純電動汽車銷量呈現出快速增長態勢。其中,寶馬集團電動車型銷量同比增長107.7%,超21.57萬輛,滲透率更是高達8.96%。
梅賽德斯-奔馳新能源產品銷量(批發)達到33.35萬輛,同比增長23%,滲透率達到16.3%。其中,純電動汽車銷量(批發)為14.92萬輛,同比增長67%,滲透率達到7.31%,插電式混動車型銷量(批發)達到18.43萬輛,同比增長1%。
奧迪集團純電動車型達到11.81萬輛,增長了約44%,由於市場持續強勁的電動車需求,奧迪全球電動車銷售份額從2021年的4.8%上升至7.2%。
中國市場依舊是BBA的主要市場。2022年,寶馬集團在華交付新車 79.35 萬輛,同比下降 6.4%,領先於奔馳和奧迪。梅賽德斯-奔馳乘用車在華銷量(批發,包括smart)75.39萬輛,同比增長3%,在總銷量中占比達到 37%,零售銷量為75.63萬輛,同比微降1%。
2022年梅賽德斯-奔馳在華營業收入(持續經營收入)達到273.24億歐元,相較去年同期增長9%,增速明顯低於集團(12%)、德國(11%)、美國(22%)。
奧迪集團在華銷量達到64.72萬輛,同比下滑7.8%。雖然在華銷量出現滑坡,但中國市場為奧迪集團財務表現做出巨大貢獻,中國業務實現財務收益為11.53億歐元,稅後收入為71.16億歐元,高於2021財年的56.49億歐元。
研發:面向未來都不含糊為了確保在產業轉型進程中不掉隊,加大研發投入已是業內***識。
2022年,奔馳、寶馬以及奧迪均保持增高位研發投入。其中,奔馳研發支出為 85 億歐元,與去年同期包含戴姆勒商用車業務相比略微下滑。寶馬集團研發投入達66.24億歐元,同比增長5.2%。奧迪研發投入達到45.17億歐元,同比增長15.50%。
寶馬集團超66億歐元的研發投入主要用於兩個方面,壹是新車型以及第六代BMW eDrive電力驅動技術的研發;二是數字化領域,特別是人工智能、自動駕駛、人機交互等方面。
從2023年至2027年,奧迪集團三分之二的支出將投資於未來電動化和數字化領域,達到約280億歐元。奧迪CEO杜斯曼表示:“我們對可持續發展目標的關註將決定奧迪短期、中期和長期行動。這壹對未來投資的規劃正出於對可持續道路的堅定追求。”
電動化:集體提速看誰失速進入2023年,ABB不約而同加速電動化轉型進程,密集投放純電動汽車產品。
寶馬集團在年會上表示,2023年年內將發布創新純電動 BMW i5、創新純電動 BMW iX2 以及創新純電動 BMW i5 旅行車,純電動產品將擴充到 11 款,覆蓋主要細分市場。
奔馳電動化布局更加激進,2023年將推出包括全新EQS純電SUV、全新EQE純電SUV,S級與邁巴赫S級的插混版本,以及全新邁巴赫EQS純電SUV在內的6款新能源汽車產品,到2023年底新能源車型將達17款。
2023年起,奧迪將發起公司歷史上規模最大的產品攻勢,首款豪華純電PPE平臺車型奧迪Q6 e-tron將於今年下半年推出。根據奧迪《面向未來生產計劃》顯示,從2026年開始,奧迪面向全球市場推出的新車型將全面切換為純電動汽車,2033 年開始逐步停止內燃機車型的生產。
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