圖片來源:凱納量化投資
“妳投機期貨嗎？”
“不要投機，我賺的是血汗錢，妳賺的是心跳錢。”
這是壹個外行和期貨投資者的對話。事實上，期貨的高風險和高回報讓許多參與者心驚肉跳。不過，近年來國內量化交易的推出正在逐漸改變這壹局面。
上周六，東莞本地唯壹的期貨公司，華聯期貨聯合量化交易的相關投資機構，在東莞舉辦了題為“量化交易，開啟財富之門”的量化交易策略交流會。與壹般的投資報告相反，會議很擁擠。原定100多人的會議室最後擠進了近200名投資人，甚至酒店的空調還開得滿滿的。
量化交易近年來發展迅速。
對於大多數普通投資者來說，量化交易還是壹個比較陌生的概念，但這種模式在中國已經流行了幾十年。2010年，國內股指期貨上市，兩年內成交額增長1.4倍，為量化交易提供了絕佳的交易標的，國內量化交易發展迅速。
華聯期貨數據顯示，2012上半年，量化交易量占國內證券市場總交易量的8%左右，但占股指期貨交易量的20%左右。目前，絕大多數券商和期貨公司已經開始了量化交易，壹些私募公司和個人投資者也開始使用量化交易產品。
事實上，這三年多來，在股市的持續下跌中，傳統的投資策略接連失敗。但是，國內投資市場已經出現了壹批以股指期貨、商品期貨、債券為投資標的，以量化投資、程序化交易為工具的新興投資方式，並取得了相對穩定的收益。
“傳統的投資策略是靠人的主觀感覺來投資；量化投資以數理統計模型為基礎，通過計算機實現自動化交易。”國信證券東莞營業部財富管理中心負責人林指出，量化投資的應用幾乎涵蓋了所有的金融投資領域。在計算機和網絡的支持下，將人腦的投資策略寫成語言程序，由計算機觸發交易條件，完成自動交易。其實傳統投資的投資方法是嚴謹的。
據華聯期貨介紹，量化投資目前主要用於期貨交易、ETF套利、條件選股、權證套利交易等。主流平臺有文華財經、交易先鋒、金字塔等。此外，Multicharts、龍軟、Master、豹、昨日等平臺也在業內廣泛使用。
量化投資在東莞“試水”成功
在東莞，也有很多機構試水量化投資，包括證券公司、期貨公司、私募股權投資公司等。從目前的情況來看，可謂“試水”。
如華聯期貨去年推出了壹系列“金萬家”程序化產品，其中“智贏股指組合策略”是其首個專門的個性化交易模型組合。該模型組合通過對近兩年股指期貨運行特征的量化分析，形成了八套獨具特色的程序化交易模型。模型投入運營以來，最高年化收益率超過60%，最低也達到26%，但最高提現不足10%。
國信證券東莞營業部專門成立了“量化投資中心”。去年，該營業部有20多位客戶參與了不同時期的股指期貨程序化交易。表現最好的賬戶年化收益率接近40%，所有賬戶都跑贏大盤。
發行國內首只多策略對沖基金的東莞冠翔資本投資有限公司，就是量化投資的“粉絲”。目前公司專戶產品全部采用量化投資方式，收益不錯。如其某專戶理財產品凈值從2003年6月19日2065438+5月19日增加了41%。
“量化產品的特點是在任何市場階段都可以盈利。”國信證券東關營業部投資顧問蔡告訴記者，量化產品壹般都是多空對沖，所以牛市和熊市都可以盈利，但也有弱點，就是牛市贏不了壹般的股票投資產品。“2007年大牛市30%左右，2008年大熊市也有15%左右。”
“資本不會壹直沿著壹個方向直線運動，資本增值是壹個艱難曲折的過程。”冠翔資本CEO蔣提醒，回撤是資本增長進度的停頓，也可以視為期貨交易的機會成本。“因此，必須正確看待戰略參數的優化結果，不刻意追求最高收益，不過度契合市場；同時，堅持正確的交易理念和交易方法，嚴格執行，持之以恒，是持續盈利的前提。”
量化投資的應用幾乎涵蓋了所有的金融投資領域。在計算機和網絡的支持下，將人腦的投資策略寫成語言程序，由計算機觸發交易條件，完成自動交易。其實就是傳統投資的嚴謹。
投資詞典
什麽是量化交易？
量化交易，即利用現代統計和數學工具，在計算機的幫助下建立量化模型，制定策略，嚴格按照既定策略進行交易。具體可分為高頻交易和非高頻交易，其中非高頻交易適合普通個人投資者和中小機構。