公司收購的流程是怎樣的?1,收購意向確定
股權的收購涉及壹系列復雜的法律和財務問題,整個收購過程可能需要較長時間,包括雙方前期接觸和達成基本意向。達成基本收購意向後,雙方都要有壹個準備階段,為後期收購工作的順利完成做準備。這個準備過程不可避免地涉及到雙方相關費用的支出和雙方基礎文件的公開。如果收購失敗或者收購方假借收購方的名義獲取對方的商業秘密,必然會給任何壹方帶來損失。同時,為了防止被收購方與他人協商收購事宜而拒絕收購,有必要設置鎖定期。因此,本意向書需要對可能出現的問題采取足夠的預防措施。
2.收購方做出收購決議。
收購基本意向達成後,雙方需要對收購進行妥善安排。如果收購方是公司,需要召開股東大會,形成股權收購的決議。收購權限由公司董事會行使的,收購決議應由董事會作出。決議是公司作為收購人實施收購行為的基本文件。如果購買者是個人,個人可以直接表達自己的意向。
3.目標公司召開股東大會,其他股東放棄優先購買權。
股份收購本質上是目標公司股東對外轉讓其股份的行為,需要符合《公司法》和《公司章程》的規定。根據《公司法》規定,股東轉讓股份需經公司半數以上有表決權的股東同意,其他股東在同等條件下對轉讓的股份有優先購買權。那麽,為了順利完成收購,目標公司的股東需要就上述事項召開股東會並形成決議,明確同意轉讓並放棄優先購買權。上述股東大會決議也是收購合同的基礎文件。
4.對目標公司進行盡職調查,明確目標公司的基本信息。
盡職調查是律師開展非訴訟業務的基本環節,也是對律師的基本素質要求。在盡職調查過程中,律師需要本著勤勉謹慎的原則,對被調查對象進行全面細致的了解。在此過程中,必要時可聘請相關會計機構協助調查。盡職調查形成的報告將成為收購方簽署收購合同的基本判斷。盡職調查的內容可以按照《律師有限責任公司收購業務指引》規定的內容進行操作,實踐中會根據收購目的進行重點|分的調查。
5.簽署收購協議
在上述工作的基礎上,雙方就收購達成壹致並簽署收購協議,收購協議的起草和簽署是收購工作的核心環節。收購協議必然會對收購中涉及的所有問題做出統壹安排。協議壹經簽署,立即生效,無需批準,對雙方均有約束力。同時,該協議也是雙方權利和義務以及隨後解決爭議的根本文件。
收購協議應包含以下條款:
1.收購對象的基本信息。
2.雙方對此次收購的承諾。
3.投標前投標。
4.購買價款的期限、方式和支付。
5.披露收購前的債權債務,披露被收購方的抵押、質押、訴訟和仲裁情況,以及股東違反相關義務的責任。
6.收購前的債權債務安排和承諾。
7.保密條款。
8.違約責任。
9.爭議解決。
6、後續變更手續。
股權收購不同於壹般的買賣,必然涉及股東變更、法人變更、公司章程修改等。對於上述變更和登記手續,目標公司及其股東需要履行相應的協助義務;因此,建議延長股權轉讓款的支付時間,並預留部分保證金,待上述手續完成後再支付。