_巴西燃料乙醇產業的發展歷程
1973第壹次石油危機期間，中東產油國宣布石油禁運，導致全球油價在幾個月內上漲數倍。巴西80%以上的石油需要從國外進口。為了緩解石油危機帶來的壓力，長期維持自身的能源安全，巴西開始投資生物燃料生產和能夠降低石油依賴的設施建設。目前，巴西是世界上最大的乙醇生產國和消費國之壹，產量僅次於美國，消費量第三(僅次於美國和德國)，也是第壹個實現車用乙醇汽油全覆蓋的國家。巴西燃料乙醇產業經歷了壹個興起-衰落-復興的過程。
上漲周期從1973到1985。1973，巴西將發展乙醇燃料上升到國家戰略層面。1975啟動國家乙醇燃料計劃，旨在通過增加乙醇產量來擴大乙醇生產規模，同時分兩個階段采取在汽油中添加無水乙醇等強制措施。
第壹階段，1975-1978，巴西政府強制推行E20乙醇汽油，並要求所有加油站提供乙醇泵。同時，對普通汽車發動機進行微調和改進，使其使用E20乙醇汽油。此外，鼓勵原有工廠擴大生產規模，並要求其承擔10%乙醇燃料生產任務。第二階段從1979到1985，巴西開始生產可以使用純乙醇的E100汽車，並在五個大城市設立了16個燃料乙醇加油站。此外，為促進燃料乙醇產業發展，巴西政府向乙醇生產商提供了6543.80+0.5億美元的貸款，並在生產乙醇汽車和燃料乙醇時免除工業產品稅和液體燃料單壹稅。經過國家戰略的兩個發展階段，巴西燃料乙醇的發展取得了巨大成就，進入了新的高潮。截至1985年底，巴西乙醇產量從1975年的7.4億升增加到105億升，占全球總量的80%；乙醇生產廠從151增加到295家；乙醇汽車開始大規模投入使用，新生產的汽車超過3/4使用乙醇燃料發動機。
從1986到2002年進入低谷。1985年，巴西21年的軍事獨裁結束，巴西政治進入文官時代。平民政府開始采取與軍政府不同的措施發展乙醇燃料，減少國家對乙醇發展的幹預:1988年，取消了對蔗農的補貼，取消了對乙醇生產者的貸款和相關免稅政策；20世紀90年代，巴西開始根據市場變化實行乙醇摻汽油的浮動比例制度。1991年，制定乙醇免費定價政策；1996引入市場競爭機制，乙醇價格完全放開。與此同時，國際糖價開始暴漲，而油價暴跌。巴西能源政策轉向石油消費，巴西糖廠轉向生產更多的糖，導致巴西燃料乙醇產業發展經歷轉型陣痛。1997-1998年，巴西乙醇汽車年產量僅為1000多輛，不到高峰期的2%。
從2003年開始，它開始復興。由於國際原油和原糖價格的新壹輪價格變化，同時氣候變化和能源安全日益成為國際關註的焦點，巴西將燃料乙醇的發展推向了新的高度，進入了大規模商業化發展階段。2013年，巴西研制出壹種“靈活燃料”汽車，可以選擇乙醇、汽油或者乙醇和汽油任意比例的混合燃料。目前，在巴西銷售的汽車中，超過85%是靈活燃料汽車。車主可以自由選擇添加純乙醇或者混合壹定比例的乙醇汽油。消費者通常根據價格優勢選擇使用哪種燃料。如果乙醇/汽油的價格比低於70%，消費者會傾向於使用乙醇。
巴西的燃料乙醇生產
(壹)巴西燃料乙醇生產工藝
燃料乙醇的生物質原料分為澱粉、糖和纖維原料。巴西生產燃料乙醇的原料大部分是甘蔗。近年來少量使用玉米，生產技術為第壹代五步法:液化-糖化-發酵-蒸餾-脫水。巴西生產的燃料乙醇可分為含水乙醇和無水乙醇。其中，含水乙醇可直接用於靈活燃料汽車或乙醇汽車，而無水乙醇需要以18%-27.5%的比例強制混入汽油中。
甘蔗生產乙醇的前半部分工藝與榨糖相同，即壓榨提取汁液，然後對甘蔗汁進行預處理、蒸餾和提純，得到含水乙醇和無水乙醇。以含糖量(TRS)計，分別需要1.765噸和1.691.03噸才能生產出1立方米的無水乙醇和含水乙醇，即1噸的糖可以轉化為0.566立方米的無水乙醇或0.591立方米的含水乙醇。
(二)巴西燃料乙醇生產及展望
巴西的燃料乙醇工廠主要集中在盛產甘蔗和玉米的中南部地區。其中，甘蔗生產乙醇歷史悠久，糖廠可以在甘蔗和乙醇之間靈活切換，主要是基於其比較收益和資金回籠。自21世紀以來，巴西南部甘蔗用於乙醇的比例超過50%，玉米生產乙醇始於2014年。2020年，巴西有360個乙醇廠(269個在中國中南部)，包括65，438+065，438+0個玉米乙醇廠(9個獨立生產玉米乙醇，2個靈活生產甘蔗乙醇和玉米乙醇)。按240天的生產周期計算，乙醇產能為428億升，無水乙醇產能為228億升。2020/21榨季，巴西生產乙醇325.78億升，其中91.9%來自甘蔗，中部和南部地區占全國產量的93.4%。上壹個2020/21榨季，糖廠由於產糖高產，甘蔗比提高了11.74個百分點，達到46.07%。在甘蔗產量增長2.5%的情況下，巴西南部乙醇產量下降8.4%，至304.43億升。然而，玉米乙醇產量從上壹個收獲季節的65443。
巴西南部自2020年9月開始出現幹旱，雨季降雨量仍然較低，不利於甘蔗和玉米的生長，糖價高企導致乙醇減產擔憂明顯。據巴西國家商品供應公司最新預測，2021/22榨季，巴西南部甘蔗產量為5.748億噸，同比下降4.6%，乙醇產量為283.6億升，同比下降7.4%，糖產量為3580萬噸，同比下降6.4%。可以推斷，甘蔗用於產糖的比例有增加的趨勢。預計2020/21年度巴西玉米產量為164萬噸，低於此前預測，但仍有望同比增長3.7%。UNICA數據顯示，今年4月巴西南部生產玉米乙醇2.243億升，同比增長15.16%。因此，本榨季玉米乙醇產量增長趨勢較為確定，玉米乙醇產量占比有望進壹步提升至12.3%。乙醇產量的減少主要受甘蔗乙醇的影響。
目前，巴西馬托格羅索州有兩個獨立的玉米乙醇廠和1靈活原料乙醇廠在建，預計在未來1-2年內投入使用。其他七個獨立的玉米乙醇生產項目處於不同的發展階段。如果全部投入使用，玉米乙醇總產能將達到55億升。巴西玉米乙醇全國聯盟(UNEM)預測，到2028年，巴西將生產80億升玉米乙醇，相當於全國乙醇產量的五分之壹。然而，玉米乙醇的擴張潛力仍然受到當地燃料乙醇需求和物流的限制。目前玉米乙醇需求基本局限在中部玉米產區，人口密度低導致消費增長有限，運輸受地理和物流限制。巴西的玉米乙醇行業正在推動政府支持的基礎設施項目，以改善運輸物流，包括擴建從朗多諾波利斯到佛得角盧卡斯的鐵路，該鐵路距離玉米乙醇產區更近。此外，巴西還有Logum乙醇管道系統，連接巴西主要乙醇產區和主要燃料消費中心(如聖保羅和裏約熱內盧)。未來計劃將管道延伸至朗多諾波利斯，但需要數年時間才能完成。
巴西燃料乙醇消費及進出口貿易
㈠巴西的燃料乙醇消費
巴西靈活燃料汽車的普及和汽油中強制摻入無水乙醇的政策刺激了燃料乙醇在巴西的消費。自2003年引入靈活燃料汽車以來，巴西靈活燃料汽車的份額迅速增長，在2015年達到頂峰，靈活燃料汽車的銷量占所有輕型汽車的88.45%，目前接近85%。靈活燃料汽車可以使用汽油C或含水乙醇作為能源。車主通常根據乙醇/汽油價格比選擇燃料，以70%為分界線。分割線以上，他們更喜歡用汽油，反之亦然。此外，巴西汽油中摻入乙醇的比例是全球最高的，從2011開始，從20%到27%不等，從2015年3月開始，壹直維持在27%。汽油消費量的增加也帶動了無水乙醇的消費，燃料乙醇在巴西的消費量達到3019。
2020年，受新冠肺炎疫情影響，巴西輕型汽車銷量僅為65，438+0.9508萬輛，比2065，438+09年下降26.62%，接近2065，438+06年水平。乙醇和汽油的消費量分別下降了65，438+02%和6.2%。2021至1-4月，巴西輕型車銷量達66.3萬輛，同比增長13%。預計隨著巴西疫情好轉和經濟復蘇，銷量將進壹步回升，全年總銷量將接近230萬輛，同比增長17.6%。乙醇消費方面，汽車銷量和出行需求的增加有助於刺激能源消費，但乙醇/汽油價格比高會抑制乙醇消費。在汽油中乙醇混合比例未調整的情況下，預計燃料乙醇消耗量的增長將小於汽油，分別為6.5%和11.7%，總乙醇消耗量為308億升，總乙醇混合比例將降至51。
(二)巴西燃料乙醇進出口貿易
巴西90%以上的燃料乙醇從中南部地區出口，美國是最大的出口目的地。從17/18收獲季節到20/21收獲季節，巴西乙醇出口量逐年增加，從1450萬升增加到19100萬升，出口量占總產量的比重從5.2%增加到8.9%。期間出口乙醇80.2億升，其中出口美國39.8億升，占出口總量的50%。
20/21榨季巴西乙醇出口同比增長54%，主要受美國玉米乙醇D6RIN價格大幅上漲和巴西貨幣大幅貶值刺激，而前者是主要原因。根據美國《2005年能源政策法案》和《2007年美國能源獨立與安全法案》，美國政府要求在出售的車用燃料中添加生物燃料，美國環保局每年發布可再生燃料標準(RFS)，以及配套的可再生燃料義務量(RVO)和可再生燃料標識代碼(RIN)。所有煉油廠或石油基汽油或柴油進口商必須顯示相應的RINs數量。RIN具有貨幣價值，可以流通，各方可以購買RIN履行義務，也可以出售剩余的RIN。2020年上半年，新冠肺炎疫情導致美國能源價格大幅下跌，但汽油價格的跌幅遠遠超過乙醇。下半年玉米價格的大幅上漲增加了乙醇生產的成本，混合乙醇不經濟，導致玉米乙醇D6RIN價格持續上漲。RIN價格的上漲鼓勵生產商將可再生燃料混入化石燃料，因為生物燃料攪拌機可以在二級市場交易RIN，收獲RIN不斷上漲的利潤。巴西貨幣是受疫情打擊最嚴重的新興經濟體。雷亞爾的大幅貶值使巴西的乙醇更具競爭力，從而刺激了乙醇出口到美國的數量。
目前美國玉米乙醇D6RIN價格仍在上漲，達到65438美元+0.9美元/加侖，美國汽油消費的預期增加仍將支撐D6RIN價格。但根據CBOT乙醇價格換算，21的6月合約乙醇價格接近3290雷亞爾/m3，巴西3600雷亞爾/m3的乙醇出廠價高於CBOT乙醇，因此新榨季巴西出口美國的乙醇量將趨於下降。
巴西的燃料乙醇主要進口到東北，大部分從美國進口，受政策波動很大。巴西政府根據國內乙醇供需等因素，不定期調整從美國進口的乙醇關稅或設定零關稅進口配額，具體將在後面討論。從16/17收獲季到19/20收獲季，得益於零關稅進口配額，巴西乙醇進口量在14.1-1.7.4億升之間波動，較前幾個收獲季大幅增長，其中從美國進口的乙醇比例超過90%。
20/21榨季，巴西乙醇進口量下降65.2%，至5.7億升，除了受巴西雷亞爾貶值和疫情抑制乙醇消費的影響外，還受到政策的影響。2065438+2009年8月底，全年乙醇零關稅進口配額為7.5億升，高於前兩年的6億升。然而，配額是嚴格分配的。2020年二、三季度配額按每季度2.75億升分配，只有廠家可以申請配額，抑制了進口積極性。2020年8月底，零關稅進口配額政策到期，巴西政府將該政策延長90天。但隨著美國和巴西談判破裂，巴西從65438+2020年2月起對從美國進口的燃料乙醇加征20%的關稅，乙醇進口再次減少。如果巴西繼續乙醇進口政策，新收獲季節進口量將嚴重依賴國內外價差，難以增加。
巴西的燃料乙醇政策
(1)在汽油中強制混合無水乙醇
從1977開始，巴西政府強制要求在汽油中添加壹定比例的無水乙醇，摻入汽油C後才能出售，根據立法要求，汽油C中無水乙醇的比例在18%-27.5%的範圍內波動。此後，巴西政府根據各種情況多次調整無水乙醇的比例，單次調整幅度在2-5個百分點。最近壹次調整是2065438+2005年3月6日，無水乙醇的混合比例由25%提高到27%，之後壹直沒有變化。
2021，1，5月4日，燃油經銷商聲稱乙醇價格高，供應緊張，難以從工廠獲得足夠的乙醇滿足強制混合要求，導致汽油配送延遲。巴西全國燃料商業聯合會向能源和礦業部發文，要求將汽油中的乙醇混合比例從目前的27%降至18%。不過，巴西能源和礦業部表示，正在關註供應情況，還沒有看到減少乙醇混合的必要性。巴西糖和乙醇行業協會Unica否認了市場短缺，並補充說，隨著巴西南部生產的加速，乙醇產量將會增加。
就乙醇庫存而言，20/21榨季末(3月底)，巴西南部乙醇絕對庫存為814萬升，較五年均值低5%，庫存偏緊；含水乙醇庫存1.947億升，比五年均值高1.04%，庫存偏高。至15年4月，巴西南部無水乙醇庫存為6.35億升，較五年均值下降12%。但上壹榨季的高庫存增加了五年均值，並修正了極值數據，低值為6%，進壹步收緊了庫存。含水乙醇的儲存量為11.5億升，為歷史第二高水平，比五年平均水平高出8.5%。另壹方面，4月1至4月15，南巴西乙醇產量73100萬升，同比下降25.9%，其中無水乙醇產量104萬升，同比下降41.47%，無水乙醇銷量6.56億升，增長24.4%。因此可以推斷，無水乙醇庫存短缺加劇，壹方面是糖廠減產，另壹方面是汽油消費增加的推動。巴西的糖廠可以靈活生產含水乙醇或無水乙醇。據巴西國家商品供應公司預測，巴西南部乙醇產量為283.6億升，因此估計巴西乙醇總產量近311億升，基本可以滿足308億升的消費，但有凈出口，估計量不超過8億升。那麽期末庫存接近1.45億升，庫存消耗率4.7%，比五年均值低0.9個百分點，庫存偏緊。從階段性影響來看，巴西南部後期壓榨加速，有助於緩解無水乙醇庫存不足。
根據巴西2021的汽油消費數據估算，如果無水乙醇的摻混比例從27%降至18%，無水乙醇的消費量將減少至72億升，政策減幅為36億升，相當於2020年乙醇總消費量的12.5%，即635萬噸糖。目前只屬於燃油零售商的提案階段，有關方面有異議，政策落實需要時間和不確定性。按照以往乙醇混合比例的調整幅度，直接下調9個百分點實屬罕見。因此，列出了不同乙醇混合比例對乙醇減少量和糖當量的影響。如果按照此前最高調整5個百分點降至22%，將減少無水乙醇消耗量20億升，折合糖353萬噸，略高於目前預期的減糖量。如果乙醇消費的減少沒有分流到糖上，期末庫存將增加到34.5億升的歷史新高，排除這種可能性；如果壹部分分流到糖上，對巴西糖減產的擔憂就會減輕。要恢復到正常的乙醇庫存水平，只需減少5億升乙醇消耗，分流到糖的量接近265萬噸。
乙醇進口政策
根據Mercomsul協議，巴西乙醇的進口關稅為20%。但是，自2010年4月起，巴西將進口乙醇。
被列入“例外清單”，進口關稅降為零。此後，政府根據國內乙醇供需及其他因素不時調整乙醇進口關稅。2016
2006年下半年到2017年初，巴西大量進口美國乙醇。2017年3月，巴西甘蔗和制糖業協會(UNICA)請求政府進口。
乙醇關稅為16%，巴西東北部糖廠甚至要求恢復南方同意的20%關稅。2017年8月23日，巴西農業
該部提出了壹項建議，即設定6億升乙醇的零關稅進口配額，並對超出部分征收20%的關稅。其中，零關稅進口配額將按季度發放。
1.5億升，兩年後政策會修改。8月31，2065438，巴西政府將乙醇零關稅進口配額從6億升提高到7.5億升。
2020年8月31到期，遭到業內反對。為了盡量減少新零關稅配額對中國東北乙醇行業的影響，巴西經濟/外貿部
7.5億升乙醇零關稅進口配額分配規則制定於2009年6月265438+10月21日2065438+8月至2020年2月28日。
之間，只有200萬公升的零關稅進口配額，因為該期間恰逢巴西東北部的生產期，在未來兩個季度，零關稅進口配額
將提高到每季度2.75億升，只有生產商可以申請配額，配額分配采取先到先得的方式。每個生產者限250萬升，個人生產者在確認初始進口量後可申請新的配額。2020年8月底，零關稅進口配額政策到期，巴西政府將該政策延長90天。隨著美國和巴西談判破裂，巴西自2020年6月65438+2月65438+4月起對從美國進口的燃料乙醇加征20%的關稅。如果巴西繼續乙醇進口政策，新收獲季節進口量將嚴重依賴國內外價差，難以增加。
基於目前巴西乙醇價格高企，無水乙醇庫存緊張，有美國機構認為，巴西征收的20%乙醇進口關稅將抑制美國乙醇流入巴西市場。如果取消乙醇進口關稅，將比削減汽油中的無水乙醇更具優勢和可行性。基於目前巴西和美國的乙醇價格，取消20%的進口關稅確實可以刺激美國乙醇出口到巴西市場。但巴西政府在評估乙醇進口關稅時，不僅要考慮能源價格因素，還要評估對乙醇生產行業的影響。此外，與美國的政治關系尤為關鍵。因此，預計取消乙醇進口關稅不會是巴西決策者的首選。