從多個私募銷售渠道得到的消息來看，該公司是壹家位於華東地區的數百億量化私募，近兩年擴張比較猛烈。很多產品都是在階段高點成立，今年“重傷”。
今年以來，被業績困擾的不僅僅是上述公司。沖積資產、時風資產、何復投資、東方港灣、敦和資管等多家百億級私募的產品凈值都發布了預警公告。但值得壹提的是，6月初5438+2月，現有量化私募在其產品凈值高於警戒線後迅速加倉滿倉，加倉情況較為緊急。
到了年底，很多明星都走了私募，看多了市場行情。寧全資產表示，隨著股票的持續下跌，吸引力越來越大。目前來看，更多的下跌都是在為未來的盈利創造更好的機會；仁橋資產夏俊傑認為，影響市場的諸多因素已經發生了重大變化。面對右邊的市場，他會以更積極的態度去面對；星石投資也表示，目前市場估值處於低位，前期風險已經充分釋放，股市性價比高，底部反轉條件正在醞釀。
10億量化私募產品觸及警戒線。
據財聯社記者了解，6月5438+2月19日，某100億量化私募因產品觸及警戒線而減倉。
據多位銀行和券商渠道人士透露，這款華東100億量化私募在今年4月曾有壹款量化選股產品觸及警戒線。當時公司表示會控制相關產品的倉位。
根據合同，上述量化選股產品的預警線為0.7元，止損線為0.6元。若觸及警戒線，相關產品將增加現金頭寸至50%(含)以上，直至基金份額凈值大於警戒線；觸及止損線，非現金資產不可逆變現，進入清算程序。
根據第三方平臺更新的凈值數據，在65438+2月12至65438+2月16的壹周時間裏，滬深300指數增利產品、中證500指數增利產品、中證1000指數增利產品以及知名量化私募的量化多頭產品幾乎全軍覆沒，產品凈值鮮有上漲。
主觀私募方面，除了申智資產的產品在當周取得0.13%的正收益外，其他大部分知名私募機構的產品凈值均有不同程度的下跌。其中，以董為首的資本和以任為首的紀源資產是最重要的產品。相關產品凈值上周分別下跌5.08%和7.78%。
在這壹年中，許多數百億的私募股權產品觸及了警戒線。
事實上，自今年年初以來，許多數百億美元的私有產品已經觸及警戒線。
10 6月10日，2021的百億私募收益冠軍——沖積成長優選5號二期產品凈值已經到了0.80元的警戒線，為0.7995元，距離0.70元的止損線還有壹段距離。根據影響資產，根據基金合同和市場情況對相關產品進行操作和預警。
2020年獲得100億私募冠軍的時風資產也難逃“冠軍魔咒”，2021和2022年表現較為平庸。數據顯示，2021，時風資產旗下產品平均收益率僅為-2.38%，在880億有業績顯示的私募中排名72位。自2022年以來，該公司產品的平均收益率僅錄得-24.23%。
不僅如此，今年3月7日，時風資產18號A/B/C期也觸及0.85元的警戒線，預估凈值低於合同約定的警戒線。當時該系列產品的倉位已經降低到20%左右。考慮到短期市場持續下行風險，以及目前凈值仍較低，時風資產表示，公司將在不觸及止損線的情況下，努力修復凈值。同時，為方便投資者及時了解產品的運作表現，將符合托管審查的產品凈值由周度披露改為每日披露。
8月下旬，單斌掌管的東方方剛方圓1、東方方剛方圓2、東方方剛方圓3只產品發布了觸及0.8元警戒線的公告。此次觸及警戒線的產品是6月份因“錯過a股反彈，但加倉美股遭遇大跌，私募產品凈值回吐”而被代銷渠道質疑的三只私募基金，引發輿論關註。
3月初，百億私募敦和資管發布敦和系統多策略聯接6號私募投資基金中期公告稱，該基金已觸及0.75元的警戒線，但尚未觸及止損線。敦和資管表示，由於基金資產凈值受目標持倉市價影響，近期基金資產凈值可能在預警線下波動，可能多次觸及預警線。本公司將繼續嚴格按照基金合同約定的預警機制實施風險管理。
2月11日，私募公司上海何復投資的“何復靈活對沖9號A私募投資基金”達到警戒線。隨後，何復投資向投資者道歉。鑒於近期產品波動較大，何復投資自2月8日起將相關產品的管理費調整為0%，並決定未來不再對該產品收取管理費，直至其回到1的凈值。同時，何復投資已於2月10日以自有資金向該產品母基金投資500萬元。
多位明星私下發聲:明年市場將明顯好轉。
雖然年內不少私募產品面臨較大虧損，但在目前的點位，不少明星私募看多了市場行情。
華南某銀行人士表示，6月初5438+2月，現有量化私募在凈值高於警戒線後迅速加倉滿倉。與凈值高於警戒線後繼續等待產品凈值回升再謹慎加倉的態度不同。這個位置比較急。
知名私募大佬楊東掌舵的寧全資產旗下壹只成立於三季度的產品，近日披露了11的運作報告。截至11期末，該產品權益倉位為40%。9月中旬後加大買入力度，主要加倉金融、食品飲料、醫藥、旅遊，凈值保持穩定。
“國內外政治經濟形勢依然復雜，形勢的發展最終會如何演變。目前大部分還充滿變數，還很難看清楚，只能保持密切關註。”前述月報稱，大多數投資決策都是在面對未來各種不確定性的情況下做出的。當市場悲觀時，最終的信心取決於個股的長期基本面、發展前景和估值水平。
寧全資產表示，隨著股票的持續下跌，吸引力越來越大。目前更多的下跌都是在為未來的盈利創造更好的機會。公司態度逐漸積極，繼續買入長期看好的優質股票，逐步增加產品倉位。為了實現未來收益，需要忍受壹定的向下波動。
該公司預計明年市場會有顯著改善。“市場正在走向成熟，恐怕很難指望市場在見底後立即轉為快速上漲的行情。磨底的過程可能會更艱難，市場會更復雜。”
“不知不覺，左邊布局的窗口期已經關閉，市場馬上進入右邊的演繹階段。在這壹跌壹漲中，市場完成了壹次極限壓力測試，風雨過後終於出現了彩虹。”仁橋資產夏俊傑在月度觀點中指出，展望未來，他認為影響市場的許多因素都發生了重大變化，而且這種變化是趨勢性的。所以面對右邊的市場，他還是會以更積極的心態去面對和篩選。
星石投資也表示，目前市場估值處於低位，前期風險已經充分釋放，股市性價比高。近期密集的防疫和利好的房地產政策為未來經濟復蘇增加了確定性。綜合來看，底部反轉條件正在醞釀。