《投資時報》研究員金湯
圍繞嚴格監管、回報保障、擴大開放等關鍵詞，中國保險業進入了價值重塑的新階段。在市場的洗禮中，有的公司乘風破浪，有的則裹足不前。
2020年，外部環境更加復雜。在新冠肺炎疫情的影響下，保險業不可避免地會遇到新單業務下滑、營銷團隊發展受阻等困難，這將使壹些本就經營不善的公司雪上加霜。
從業績來看，哪些保險公司經營壓力大闖紅燈？壹年壹度的《中國保險企業虧損檔案》即將揭曉答案。《投資時報》研究員調查了171家披露2019年年報的保險公司，其中有54家業績虧損的公司浮出水面，其中壽險公司25家，財險公司29家。
壽險公司中，天安人壽、渤海人壽、招商仁和人壽位列虧損前三；財險公司方面，前三名分別是天安財險、富德財險、泰康在線。
《投資時報》研究員還發現，上述54家虧損公司中，有5家在2019年度由盈轉虧，成為虧損檔案新人，包括天安人壽、天安財險、安城財險、陽光信用保證保險、華農財險。
與此同時，統計數據也透露出壹些好消息。對比上年可以發現，長城人壽、昆侖健康險、東吳人壽、永誠財險、國仁財險等18家保險公司在2019年度扭虧為盈。
三家保險公司虧損超過6543.8+0億。
總體來看，2019年虧損的保險公司數量少於2018年的67家，排名變化明顯。
在全部54家虧損險企中，天安人壽、渤海人壽、天安財險去年虧損超過6543.8+億元，而2065.438+08的陣營包括幸福人壽、長城人壽、長安責任保險、眾安在線四家公司。過了壹年，都變了臉。
數據還顯示，2019年，有富德財險、招商人和人壽、泰康在線、眾安在線、安城財險5家公司虧損4億元至654380億元，分別虧損6.68億元、4.97億元、4.84億元、4.54億元、4.3億元。
人身險方面，天安人壽、渤海人壽、招商人和人壽2019年虧損分別為66010億元、1395萬元、4.97億元。
天安人壽成立於2000年6月5438+065438+10月。天安人壽經過發展，已經走出虧損期，從2015到2018連續四年盈利。然而2019年突然出現巨額虧損，讓行業跌破眼鏡。年報顯示，公司2019年實現保險業務收入520.9億元，同比減少11.07%；營業費用691.86億元，同比上升17438+0%。營業費用中，退保金和保單紅利費用增幅較大，分別達到284.82%和428.25%。對於虧損，天安人壽曾向投資時報解釋稱，目前處於價值轉型期，雖然出現暫時的經營虧損，但不會影響公司未來的發展。
2020年壹季度償付能力報告顯示，天安人壽繼續虧損165438+7600萬元。令人欣慰的是，公司實現保險業務收入181.83億元，大幅高於去年第四季度的48.87億元。
再看渤海人壽，其虧損從2018年的7.68億元增加到2019年的1395萬元，增加了6.27億元，是所有保險公司中最大的。今年壹季度，渤海人壽實現利潤6543.8+0.43億元。6月19日，銀監會發布公告，批準呂英波擔任渤海人壽董事長。新舵手的到來能否扭轉公司今年的業績，還有待觀察。
財產保險公司2019年度虧損家數由上年的36家下降至29家。天安財險、富德財險、泰康在線位列前三，分別虧損40.68億元、6.68億元、4.84億元。
天安財險保持了前幾年的盈利。但由於早期理財型保險產品錯配，迎來千億級兌付壓力，遭遇業績變臉，成為今年以來的輿論焦點。為了彌補現金流缺口，甚至清倉了興業銀行(601166。SH)它保持住了。2020年壹季度償付能力報告顯示，公司壹季度實現凈利潤796，5438+0萬元，現金流量凈額-2.57億元。除部分退款外，公司投連險業務已全部賠付，公司流動性風險得到釋放。理財險賠付後，如何進壹步提高流動性和盈利能力仍是公司面臨的課題。
隨著保險科技對行業賦能的不斷升級，以及疫情對互聯網進程的進壹步推動，互聯網保險正在成為“兵家必爭”的風口，也備受資本市場資金追捧。然而，上述四家互聯網保險公司的盈利並不容易。償付能力報告顯示，今年壹季度，眾安在線和安心財險分別實現凈利潤3.27億元和283.49萬元，而易安保險和泰康在線仍分別虧損261萬元和21.1萬元。
20個“老司機”深陷泥潭。
新開的保險公司往往需要經歷壹定的投資期才能實現盈利。業內素有“七虧八盈”之稱。
然而，這個規則不是絕對的。觀察上述54家虧損險企的成立時間，其中20家成立於2013之前，至今已超過7年，但這些“老司機”仍未擺脫虧損的尷尬。
天安財險成立時間最早，成立於1995 65438+10月；其次是天安人壽，成立於2000年。兩家公司都已進入盈利階段，但在2019年卻陷入了虧損的泥潭。
同樣是老牌保險公司的長生人壽成立於2003年9月，已經連續三年虧損。2017年至2019年，其凈利潤分別為-65438+3400萬元、-2.6億元和-65438+6600萬元。此外，成立時間超過10年的安盛田萍財險、渤海財險、鮑莉保險也連續三年虧損。
中韓人壽和復星保德信人壽均成立於2012，處於“七虧八盈”的臨界點，但兩家公司自成立以來壹直未實現年度盈利，20146萬元和25000萬元分別虧損；今年壹季度分別虧損1594.86萬元和2195.83萬元，扭虧前景依然迷茫。
據統計，2018年有8家虧損的保險公司成立，分別是黃河財險、太平科技保險、京人壽、鮑國人壽、瑞華健康險、海保人壽、郭芙人壽、榮盛財險。其中，榮盛財險去年虧損最高，為654.38+0.22億元；國寶人壽相對樂觀，虧損2555438+0.4萬元。
《投資時報》研究員還註意到，2019年，有5家保險公司由盈轉虧，包括天安人壽、天安財險、安城財險、陽光信用保證保險、華農財險。同時，有19家公司虧損同比增加，其中有8家公司虧損同比增加超過1億元，分別為渤海人壽、富德財險、渤海財險、珠峰財險、復星保德信人壽、泰康在線、艾欣人壽、眾祿財險，虧損金額分別為6.26億元、5.53億元、2.45億元、0.6億元。在今年復雜的外部環境下，這些公司面臨著更加嚴峻的挑戰。