若宇夾具主要從事汽車夾具、智能焊接設備、配電室等汽車專用設備的研發、生產和銷售。2020年和2021年，公司分別實現營業收入218萬元和2510萬元，凈利潤分別為776萬元和803.05萬元。2021，營業收入和凈利潤規模均增長。
汽車檢具業務收入下降。
若宇夾具的主要下遊客戶為國內外知名汽車及零部件制造商，主要產品為汽車夾具、智能焊接設備及新能源汽車換電站等汽車專用設備。其中，汽車檢測工具為最大主力產品，2020年和2021年收入分別為654.38+0.84億元和654.38+0.67億元，占比分別為84.49%和66.40%。
2021整體收入增長，但汽車夾具業務收入下降。對此，若愚表示，公司汽車檢測業務與下遊客戶不斷開發新車型高度相關。報告期內，處於汽車行業從“國五”到“國六”的政策過渡期和新能源汽車逐步推向市場的發展期。公司下遊汽車主機廠對相關政策保持謹慎，新車型研發和生產活動減弱，疊加疫情對汽車行業產生脈沖式影響，市場整體需求下降。
公司汽車夾具業務是否會進壹步下滑，若愚夾具並未明確描述。但為了應對單壹下遊行業波動的風險，若宇夾具表示將“不斷探索夾具在新能源汽車、大飛機制造等高端裝備制造領域的應用”。
2021，整體收入增長主要得益於新業務板塊——電交所業務量的快速增長。配電房是新能源換電站的配套產品。2020年和2021年，公司電力交換室產品收入分別為1524.32萬元和5354.22萬元，占比分別為7.00%和21.31%，已成為公司第二大主營產品。
但換電站業務毛利率低於汽車檢測設備業務，主要原材料價格大幅上漲，使得公司毛利率由2020年的36.50%下降至2021年的30.55%，凈利潤增長低於營業收入增長。
如宇夾具也為換電站業務指出了“業務轉型”“業務拓展不及預期”等風險，由於換電站行業仍處於快速發展的前期，各項行業標準和政策尚未統壹，未來如果出現行業環境和客戶需求變化、市場競爭加劇、產品銷售價格下降等不利因素， 市場開拓能力下降或成本控制能力不足，公司將面臨新能源換電站業務拓展不及預期的風險，影響公司經營業績。
換電房業務更依賴蔚來。
2020年和2021年，若宇夾具前五大客戶占比分別為64.35%和44.82%，客戶名單主要包括SAIC、蔚來汽車和佛吉亞。
若宇夾具動力交換間業務的客戶主要是蔚來汽車及其子公司。從銷售金額來看，2020年，若愚夾具更換室的收入幾乎全部來自蔚來汽車及其子公司；2021年，電力交換室業務第壹大客戶成為昆山斯沃普智能設備有限公司(以下簡稱昆山斯沃普)，銷售金額達到42155000元。
對此，公開轉讓說明書(申報稿)提示“換電室業務依賴單壹客戶”:換電室業務壹定程度上依賴蔚來汽車，未來如果蔚來汽車采購減少甚至取消與公司合作，可能對公司經營業績產生不利影響。
與主要客戶名單相比，若宇夾具前五大供應商名單變化較大。2020年的前五大供應商只有1還在2026年的前五大供應商中，5438+0。
值得註意的是，2021第二大供應商寧波安馳汽車科技有限公司(以下簡稱寧波安馳)為若宇夾具關聯方，采購內容為動力交換間外殼，采購金額為17487800元。寧波安馳成立於2065438+2008年5月，由公司原員工高安康發起設立。
對此，上市審核部要求公司補充說明公司是否具備電力交易所產品的獨立生產能力，是否依賴寧波安馳；寧波安馳是否受公司實際控制，是否存在控股等特殊利益安排，是否存在利益輸送；公司與寧波安馳關聯交易的必要性、真實性和公允性。
國家商業日報
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