反滲透膜行業主要上市公司:陶氏、日東電工股份(6988)、東麗股份(3402)。
本文核心數據:海水淡化設備生產行業代表性企業反滲透膜的市場占有率及毛利率變化。
反滲透膜行業整體競爭格局，國內企業市場份額較小。
目前反滲透膜市場企業主要集中在國際知名膜廠商，多為多元化大型企業，如陶氏化學、安誠能源、東麗等。膜業務只是其多元化戰略下的壹個部門。值得註意的是，各大公司將業務領域拓展到水處理或膜制造行業，然後收購現有公司和業務，以獲得市場份額和品類技術。
目前我國反滲透膜市場90%是進口膜。其中，Hydranautics/Nitto Denko和美國陶氏化學/Filmtec的膜產品約占中國70%的市場份額，而其他國外膜制造商，例如，美國的Koch/Fluid System、韓國的Osmonics/Desal、csm/Saehan和日本的東麗* * *等公司約占65，438+05%的市場份額，而國產膜僅占65，438+00%左右。
膜技術在中國的應用起步較晚，但2000年後，行業內參與者較多，但大多以生產超濾膜為主。目前國內比較知名的反滲透膜生產企業有貴州時代沃頓科技有限公司、北京碧水園膜技術有限公司、唐山海清源科技有限公司、天津膜技術(超濾膜)、藍星東力膜技術有限公司、杭州伊沫環保科技、湖南秦森環保高科技有限公司、杭州水處理技術研發中心、山東九九。
與知名外資企業相比，國內反滲透膜生產企業大多規模小，技術實力弱，產品質量不穩定。但優勢在於其低廉的價格，下遊水處理和環保工程企業的支持，完整的產業鏈和巨大的內需市場。目前國產反滲透膜國產化率較高，但工業反滲透膜國產化率有待提高。
子行業——海水淡化反滲透膜國內企業正處於技術突破期，競爭逐漸加強。
海水淡化近年來取得了很大進展，相關設備和投資規模不斷增加。據不完全統計，2019年末，全國共有海水淡化項目115個，項目規模近160噸/日。同時，海水利用標準體系逐步完善，國內企業承包的大型國際海水淡化項目特別是關鍵技術領域取得重大突破。
隨著核心設備和關鍵技術的國產化，海水淡化產業的系統集成和工程建設能力不斷被突破，已經進入非常關鍵的階段。
1，海水淡化設備業
從細分市場來看，中國海水淡化設備行業的骨幹企業有浙江梁海有限公司、梁爽節能系統有限公司、陶氏化學(中國)投資有限公司、金鐘環境有限公司、浙江久立特材料科技有限公司、天津膜科技有限公司、藍星東麗膜科技有限公司等。
除陶氏化學(中國)投資有限公司和藍星東麗膜技術(北京)有限公司未上市外，其他公司均為上市公司。可見，我國海水淡化設備行業的競爭正在逐步加強，企業整體經營實力增強。
毛利率可以反映企業的盈利能力，資產負債率可以反映企業的借款規模。分析這兩個因素有助於投資者判斷。
毛利率方面，以全國海水淡化設備生產重點企業為代表的上市企業中，金鐘環境的毛利率在2015-2021壹季度壹直處於較高水平，整體變化與毛利率均值變化相似；梁海股份壹直在5%左右的水平，毛利率在代表性企業中較低。在這些代表性企業中，平均毛利率在25%左右波動。
2.海水淡化工程企業間的競爭
我國海水淡化工程企業較少。目前發展較好的企業有:上海巴安水務有限公司、萊特萊德(北京)環境科技有限公司、山東海化有限公司、南方匯通有限公司、中國國際海運集裝箱(集團)有限公司、北京碧水園科技有限公司等。
毛利率方面，2015-2021壹季度，南方匯通毛利率在38%左右波動，在國內代表性企業中處於較高水平。山東海化和CIMC壹直低於平均水平，在15%左右波動。我國海水淡化工程行業代表性企業的平均毛利率隨時間變化不大，在27%左右波動。
子行業-反滲透膜高鹽廢水處理環保政策推動企業發展
中國的高鹽廢水處理市場主要是化工企業處理其排放的工業高鹽廢水。但近年來，隨著我國環保政策的實施，湧現出壹些優秀的高鹽廢水設備制造商，如北京嘉林生物科技有限公司、河南韓愈環境治理有限公司、中國海洋石油總公司、河南韓愈環境治理有限公司、北京中科郭毅環保工程有限公司等
2016年6月，工信部發布《工業綠色發展規劃(2016-2020)》，提出到2020年，綠色制造體系初步建立。在國家發展高科技產業和“綠色產業”的政策下，中國的高鹽廢水處理企業將得到進壹步的支持和發展。
隨著工業水處理規模的不斷擴大和水處理要求的不斷提高，工業分離膜的需求進壹步向高端轉變。目前工業膜高端市場以國外知名品牌為主，國產化率較低，仍處於國產化進程中。
亞太海水淡化協會秘書長尤金德認為，膜行業是技術驅動型行業，目前仍處於成長期。為保證行業長期穩定健康發展，需要不斷推進技術升級，改善和優化產品結構，拓展應用領域。
——更多行業資訊，請關註前瞻產業研究院發布的《中國反滲透膜行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。