非法集資往往承諾“保本付息”“小馬拉大車”。現在很多保本承諾比較隱秘，不是寫在協議合同的文本裏，而是口頭承諾給投資者的。
黃以前是壹家理財公司的老板，做壹些民間借貸的生意。現在他無暇顧及自己的公司，卻為了壹次“投資”失誤，代表非法集資的受害者四處奔走，將財產損失降到最低。
三年前，林晃仁和聯系了北方匯款銀行，並零星地向北方匯款銀行借了壹些錢。當時，銀輝北部在安徽省和江蘇省交界處的“蔡五國際旅遊度假區”開發了壹個養老地產項目。攤子不小，在兩省租賃購買了數萬畝土地，在全國六省多個城市設立了公司或分公司。幾年前，融資還比較方便。北銀輝向投資者承諾高回報，資金周轉良好。
“現在看來，當時的企業經營規模已經超出了自身的承受能力。”黃說，不久，經濟開始面臨下行壓力。為了維持運營，北銀輝成立了兩家私募基金公司，為自己的項目發行基金理財產品，期限為6個月，收益率為12%-14%。但很快，資金問題浮出水面，資金鏈越來越緊。該公司不得不考慮從更多的普通投資者那裏籌集資金，並推出了P2P網貸平臺，為自己打包的關聯企業提供融資。
好景不長，洞壹個個露出來。因為短期借款和募集資金投入長期項目，沒有現金及時歸還，無法按時還本付息。2015以來，風險接連爆發。黃在激進的“圈錢”過程中投入了上億元。“做生意有賺有賠很正常，但是現在這些集資款怕是很難要回來了。能退10%就不錯了。”黃對說:
“這種做法肯定行不通。用錢的地方太多了，但是集資要付到期利息。壹旦無法支付，就會引發連鎖反應。鞋子有多大，有的企業就是要‘小馬拉大車’，根本沒有那麽強的籌資和開發能力，還要借太多。壹旦經濟下行，自然就出來了，風險就暴露出來了。”大連市處置非法集資辦公室相關負責人告訴記者。
私募股權投資基金正在成為許多非法集資的新“外衣”。近兩年，新成立的私募股權投資基金發展迅速。雖然新成立的基金需要在中國基金業協會註冊，但並不意味著註冊後的基金就會合法合規運作。“投資私募基金是有條件的，很多投資者不了解。比如單只私募基金投資金額不低於654.38+0萬元；投資人個人金融資產不能低於300萬元，或者個人最近三年年均收入不低於50萬元。”中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希渺說。
上海市公安局經濟犯罪偵查總隊相關負責人表示，壹些非法集資打著私募股權投資的旗號，聲稱5萬元就可以投資私募股權基金，需要懷疑資金的可靠性。而且民間投資是中長期投資，有壹定的投資風險，不可能保本，有壹定的投資周期，不像某些平臺或機構宣稱投資收益可以每月甚至每天入賬。
非法集資的共同點是會承諾“保本付息”。“如果不能承諾保本或者擔保，誰敢貿然投錢？”上海市公安局經濟犯罪偵查總隊相關負責人表示，現在很多保本承諾都比較隱秘，不會出現在協議、合同文本中，而是口頭向投資者承諾。隨著非法集資的變化，投資的合同文本從最初的借款變成了債權轉讓協議，再到私募基金的有限合夥協議。
不斷“轉型”，非法集資為何難以根除？
準金融和非金融機構遍地開花，跨區域、網絡化趨勢明顯，加大了監管難度。"這裏的地板拖著，但是那邊的水龍頭還開著."
非法集資已經成為社會“毒瘤”。壹旦舊手段被壓制，新花樣就會席卷而來，滋生蔓延。
“泛融資”成為非法集資的重要特征。據上海市公安局經濟犯罪偵查總隊相關負責人介紹，非法集資手段已從單壹的借款、林權投資、債權轉讓、回購等模式，逐步升級為P2P點對點借貸、固定收益基金、金融互助融資、融資租賃債權轉讓等多種理財產品。與此同時，非法集資的網絡化趨勢日益明顯。企業紛紛搭建自己的官網和互聯網運營平臺，吹噓自己的背景、規模和實力，並通過運營平臺發行網絡理財產品。非法集資犯罪的專業化程度也在不斷提高。打著迎合國家政策的幌子，打著“新經濟業態”、“金融創新”的幌子，業務流程、合同文本專業化、規範化，噱頭更新穎、迷惑性更強，投資者更難辨別。
上海市金融服務辦公室相關負責人介紹，傳銷集資模式正在興起。壹些平臺通過互聯網將“虛擬貨幣”返還給投資者，然後層層誘騙投資者購買理財產品。此外，壹些在工商登記註冊的從事網絡技術服務的中介機構開始出現涉嫌非法集資活動的苗頭。還有壹些針對傳統商品營銷投資的非法集資模式，通過互聯網承諾回購商品、加盟返利。
準金融和非金融機構的激增也為非法集資提供了溫床。“人民群眾投資需求旺盛，但金融投資意識和知識還比較匱乏。要控制前端的機構準入。”中國政法大學金融創新與互聯網金融法律制度研究中心副秘書長趙毅說。
壹位在基層從事打擊非法集資工作的工作人員坦言，投資理財活動屬於金融活動。在當前金融業分業監管的格局下，行業間的監管空白往往是非法集資的集中爆發區。很多沒有投資經驗的準金融、非金融機構打著“投資咨詢”、“財務咨詢”、“資產管理”的旗號從事各種金融活動，卻沒有對其進行嚴格的監管，或者根本沒有準入門檻和監管細則，風險可想而知。
“現在準金融機構和非金融機構好像比賣蔥賣蒜的還多。賣蔥賣蒜還是要去標準化菜市場，但從事金融活動不受限制，非法集資屢禁不止。讓妳在這裏拖地，但水龍頭還在那裏。“前門”不能太大。這些領域都要有明確的準入規則，明確什麽能做什麽不能做，做了什麽會受到嚴懲，行業才能健康有序發展。”這位工作人員說。
隨著非法集資的互聯網化，涉案公司跨省、跨市或跨地區經營的現象屢見不鮮，加大了監管難度。而且非法集資機構眾多，賬戶眾多，資金流向復雜，資產難以追回。
以“中晉系”為例，累計涉案金額高達399億元，受害者超過654.38+0.28萬人。當時企業在28個省設立分支機構，將資產轉移到3家上市公司，非上市公司超過100家，收購支付公司、融資擔保公司等。，總是穿著高大上的外衣，但實際上，這些公司大多是空殼企業，沒有真正的投資項目，也沒有真正的貿易和經營利潤。即使出擊及時，最終資金損失也高達48億元。
“現在很多涉嫌非法集資的公司跨區域經營，總部設在大城市，在二三線城市設立分支機構，擴張速度很快。按理說，如果是異地經營，需要登記備案，但現在很多機構都沒有走正常程序，導致政府相關部門很難掌握企業的事實，更難監管。”上海市金融服務辦公室相關負責人表示，對於異地經營的企業，多地相關部門不得不聯手加強監管。
我們還能做些什麽讓人們遠離非法集資？
管好“前門”，提高預警監測水平，提前處置追繳資產，盡可能保全集資參與人的財產。
“非法集資不僅是經濟金融領域的問題，也是壹個社會問題。失去的是老百姓的不動產和家產。”大連市非辦相關負責人表示，很多老人用養老錢投資，血本無歸。還有壹些年輕人大學剛畢業，社會經驗少，法律意識淡薄。在這些涉嫌非法集資的公司工作後，參與騙局的不僅是他們，還有他們父母和親戚的錢。
——加強機構備案、預警監測，紮緊“前門”。
趙偉建議，完善商事登記制度，對金融監管部門許可的機構先進行許可，即有了批準文件才能獲得正式營業執照。同時要保護好持牌機構的字號，關鍵字號不能被其他非法機構濫用。比如某支付公司註冊地在北京，但在其他省區，可以成功註冊並辦理工商登記。普通人分不清楚，結果就是被騙受害，被侵權人名譽受損。此外，要加強準金融機構的備案和監管，加強對從事金融活動的非金融機構的預警和監測。
政府相關部門應主動加大對涉嫌非法集資機構的調查力度，幫助投資者擦亮眼睛。“許多非法集資機構雇傭名人代言，在黃金位置和時段做廣告，虛張聲勢，讓人失去警惕。”大連市非辦相關負責人表示，要走在老百姓投資的前面，把這些廣告去掉。在之前的調查中，大連AFO發現有46家企業在當地主流報紙上刊登了貸款廣告。AIC要調閱相關企業的註冊信息，發現有的企業與註冊名稱不符，有的企業與辦公地點不符，有的企業超越經營範圍，發布金融貸款廣告，甚至有的企業根本沒有工商註冊信息。最終只有4家企業有相關貸款的前置審批文件。"這些廣告的發布肯定會迷惑許多普通人."三年來，大連完成了5000多家投資理財公司的治安備案和動態管理，曝光了38家違規發布廣告的企業。
——針對非法集資的互聯網化趨勢，監管措施要升級。
上海正在建立新的金融業態監測分析平臺。未來可以對壹些高風險機構的活動進行預警，盡早發現涉嫌非法集資活動的線索。據介紹，監測分析平臺已初步收集了相關部門的新金融業態信息，主要包括行業監測、園區監測、企業全息信息查詢、實時監測四個子平臺，可多維度把握風險動態。
——加大資金追繳力度，讓受害者維權不再困難。
“壹般來說，非法集資案件的辦案周期較長，從公安機關立案到法院判決需要兩年以上的時間。在法院判決之前，追繳的資產不能隨意處置。但往往有很多易腐資產，比如豪車，會隨著時間的推移而貶值。其實損失的是老百姓的錢。”上海市公安局經濟犯罪偵查總隊相關負責人表示，往年爆發的非法集資案件，法院判決後都會遇到這個問題。希望出臺相關法律法規，對非法集資案件涉案資產的先期處置做出可操作性規定，最大限度挽回集資參與人的損失。
大連試圖讓受傷的投資者提前參與資產處置。對影響範圍大、涉案人員多的案件，大連市公開招募代表成立代表委員會，黃就是北部代表之壹。壹段時間以來，黃壹直在為盤活被收回的土地搭橋，並試圖尋找新的投資者。
“公司的賬目不完整。不知道花了多少錢，花了多少錢。如果土地沒人管，東西丟了，上面的樹死了，租的地因為出不起資金重新分了，會給資產保值帶來困難。如果項目還在，只要能操作，就能減少損失。投資者也可以依法參與資產處置過程，了解事情的進展，而不是兩眼壹抹黑。”黃對說:
——投資者要有理性的投資觀，不要有畸高的收益預期。
“要為投資者提供更加合規的理財產品，合理引導投資者理性投資。很多準金融、準金融活動片面誇大了金融的作用，讓投資者誤以為基金可以自我膨脹。金融本質上是由實體經濟支撐的。沒有流水，怎麽會有高收益的投資項目？在當前宏觀經濟形勢下，投資理財還是要多選擇有正規金融牌照的機構，理性判斷理財產品的收益。畢竟專業的投資能力不是任何機構都具備的。”上海市金融服務辦公室相關負責人表示。
大連AFO連續兩年聯合各監管部門率先舉辦“理財精英大賽”，吸引了來自100多家金融機構的上千名理財師參加，向百姓普及了金融基礎知識，幫助樹立正確的理財觀念，增強投資風險意識，避免落入非法集資陷阱。