如何給未上市銀行估值？

就目前中國資本市場的慘狀而言，非上市銀行的估值可以用凈資產作為下限(低於凈資產，如果出售股權，可能會被控國有財產損失)。如果非上市銀行盈利能力很好，估值會高於凈資產下限，那麽用a股上市公司的平均市盈率來求出非上市公司的流動性中值，那麽個人認為需要扣除流動性風險溢價。如果是好銀行，盈利能力也很好，就是銀行今年利潤*上市銀行平均市盈率*流動性風險溢價比例。如果銀行質量壹般，那麽直接用銀行的凈資產就可以了。反正不要用低於凈資產的價格來做評估。政府不會做的。如果是垃圾銀行，或者是成長性和盈利能力都很差的銀行，比如很多地方城商行，如果從投資的角度給0.5倍PB是正常的，看看上市的交通銀行就知道了。但如果不是從投資的角度，而只是片面的估值，那麽凈資產就不錯了。畢竟銀行都是國有的。如果是民營銀行，就不這麽評價了。非上市公司股權激勵四維模型是單海洋先生獨創的股權激勵理論體系模型，是指在實施股權激勵時，從激勵目的、激勵對象、激勵時機、激勵機制四個不同維度進行綜合權衡的方式。換句話說，股權激勵四維模型回答了企業為什麽要進行股權激勵，對誰進行股權激勵，什麽時候進行股權激勵，股權激勵的具體操作方式等等。股權激勵四維模型根據不同企業的現狀和發展前景，提供“量身定制”的股權激勵方案和應對策略，保證實施效果，可以有效解決股權激勵實施過程中存在的各種困惑。