首先，建立企業債券信托是債券本質特征的客觀需要。企業債券反映的是債權債務關系，債券的本質特征是還本付息。債券投資者面臨的最大風險是借款公司不能如期還本付息。因此，還款保障成為投資者進行投資決策時考慮的首要因素。作為債權債務的壹種形式，公司債券的投資者也必須要求抵押擔保權。但是，企業債券不同於銀行貸款，其債權人不是壹個人，而是不特定的公眾投資者，不僅數量眾多且分散，而且未來的債權人由於債券的流通和轉讓而處於流動變化中，這就產生了借款人提供的抵押擔保權由誰持有和行使的問題。為了規避風險，投資者對抵押擔保的需求成為債權債務關系形成的硬性前提，投資者的分散性和流動性使得借款公司提供的抵押擔保難以落實。要解決這壹矛盾，客觀上需要壹個機構來掌握和行使分散債權人的抵押擔保權。公司債信托最初的設計就是由此造成的。信托公司在解決借款公司和分散投資者的抵押擔保矛盾上有天然優勢。
第二，公司債券信托建立了保護投資者利益的有效機制。投資者利益的保護程度標誌著證券市場的發展和完善程度。公司債券信托是以保護投資者利益為目的，以有效落實抵押擔保權為核心，規避清算風險的制度安排。這壹制度將保護投資者在整個公司債務之前、期間和之後的利益。發行債券前，信托公司應當對借款公司發行債券的合法性、可行性以及公司的經營、財務狀況和信用等級進行審核；債務到期前，信托公司持有抵押權，對抵押財產進行動態監控，維護抵押財產的價值穩定，保證其償付能力；債券到期時，如果借款公司未能如期還本付息，信托公司負責拍賣、變賣抵押物，清償債權，使投資者的權益不受損失。
第三，公司債信托方便了債務公司的發行，有助於提高發行效率。公司債券是指借款公司為籌集資金而公開發行的債券。壹般借款人不能獨立發債。壹是由於發行程序和相關事務極其復雜，需要專業機構提供服務，各國相關制度限制了公募債券的自主發行；再者，由於企業債券只有得到公眾的信任，才能向社會廣泛銷售，如果發行公司聲明其合法性和信用穩定性，不利於贏得公眾的信任，使債券暢銷。信托公司作為信譽良好的金融機構，從第三方的角度，以未來投資者抵押擔保人的身份確認借款的合法性和借款公司的資信，有助於贏得社會的信任，贏得投資者的信賴，從而促進債券的順利發行。同時，信托公司作為證券市場的專業機構，還可以為債公司提供多項發行便利服務，可以提高發行效率。
第四，公司債券信托創造了雙贏的市場化運作機制。企業債券信托是利益驅動的市場化運作機制，排除政府安排和約束，是債務公司、信托公司和投資者在利益機制驅動下的主動選擇。通過信托公司，將分散的投資者與借入巨額資金的債務公司有機聯系起來，在保證各方利益的前提下，達到雙贏的效果。借款公司因提供有效的抵押擔保而贏得投資者的信任，並能順利實現其融資目的；投資者可以放心，他們的投資將是有利可圖的，因為抵押擔保方的存在；信托公司因承銷和承銷業務收入增加，所以債券市場壹直活躍繁榮。