我們跟隨HTC已經四五年了。說起HTC，它是中國臺灣省的壹家IT企業。曾經是全球最大的智能手機代工廠商，現在專註於VR產品。
HTC曾經很漂亮。他們最早的產品是為康柏代工生產壹款名為iPAQ的手持電子設備，這是世界上最早的手持電子設備之壹。雖然產品有壹段時間很漂亮，但後續銷售疲軟。
後來HTC進軍安卓手機，與谷歌聯合推出GooglePhone。然而，到了谷歌，HTC就從聯合品牌合作夥伴淪為代工廠商。
從2017開始，HTC決定轉型，在虛擬現實行業做了很多安排:
首先是硬件能力的研發，生產自有品牌的VR頭顯，還在CES 2017上推出了壹款名為Vive tracker的產品。這個追蹤器安裝在手套上，可以完整的描述妳運動的軌跡，實現對物體運動位置的追蹤。
然後在軟件的布局上，HTC與運營Steam遊戲平臺的公司Valve形成了深度合作，也推出了自己的VR應用商店。
當初HTC倒在智能手機上，把戰略重點放在VR上，做了很好的產業布局。沈寂了幾年，今年準備推出新品，值得大家關註。
從今年年初臉書Oculus Quest 2的火爆，到今年3月微軟混合現實平臺Mesh的推出，再到3月31日微軟與美國陸軍簽署價值21.9億美元的ar訂單，VR/AR行業重回風口浪尖。
HTC也是較早布局虛擬現實的公司之壹。看到其他科技公司都做出了實質性的產業化動作，HTC也不能慌，推出新品也在情理之中。
在科技爆發之際推出新品是“趨勢投資”時代的必然選擇，所以我們判斷另壹家布局較早的企業蘋果會推出新設備只是時間問題。
如今這個趨勢投資時代，大量資金註入科技項目，科技產業化進程明顯加快。
漫灌“趨勢投資”時代的思維和“價值投資”時代的思維有很大不同。價值投資的方式是分析企業的財務狀況，觀察企業的收益是每季度還是每年線性增長，而趨勢投資的核心是把握爆點、概念和想象空間。
我們將用這套思路來看待趨勢投資時代的VR/AR行業。
首先，抓住爆點
進入2021年，可以說VR/AR的引爆點是不變的。臉書的Oculus Quest 2售價僅為299美元，而且不需要連接主機。高刷新率和分辨率解決了眩暈問題，銷量遠超預期。這是壹款簡單易用，可以大規模商業化的VR頭戴設備。是第壹個“引爆點”。
接著，微軟發布了面向開發者的混合現實平臺Mesh。可以以虛像甚至全息投影的形式配合* * *裏的場景，這是另壹個“引爆點”。
我們也看到了應用上的爆點。2020年，《堡壘之夜》與歌手特拉維斯·斯科特在遊戲中舉辦沈浸式演唱會，現場氣氛爆棚，收視率達到數千萬。
此外，Valve開發的VR遊戲《半條命》迅速引爆，玩家超過200萬，在線人數超過4萬，堪稱VR遊戲界的標桿。
其次，把握概念。
有了壹系列“爆點”，VR/AR行業要把握的“概念”是什麽？壹個好的概念，可以描繪出壹個令人信服的未來，讓人相信未來，撬動整個行業去實現這個未來。
這個概念就是“下壹代互聯網”。現在廣泛使用的互聯網，是壹個二維平面的世界。
通過VR/AR技術，我們的互聯網將升級為壹個三維的世界，不僅可以看得見、聽得見、摸得著，而且是壹個更接近現實世界的數字世界。
在虛擬現實創造的元宇宙，我們可以打破物理規則，穿越時空。因為是三維沈浸式，體驗會更接近真實世界。
因此，VR/AR將把現在的互聯網升級為“體驗更接近現實的下壹代互聯網”。
有了這個“概念”，我們就可以分析誰最有可能成為下壹個成功的企業。我在科技特訓營分析了臉書在“下壹代互聯網”概念上成功的可能性。
最後，把握想象空間
有了爆點和概念，想象空間就是判斷壹個企業未來成功與否的關鍵。
雖然特斯拉的估值很高，但我判斷未來股價可能會有短期波動，但絕不會減半，因為特斯拉有明確的、可量化的市場空間。喊著“IOT AIoT”的企業熱不起來，是因為想象空間模糊。
請問:家裏的冰箱洗衣機需要通話嗎？他們在談論什麽？AIoT會取代誰？市場有多大？沒有人能給出令人信服的答案。
而VR/AR有著清晰廣闊的想象空間。
以“人機交互界面”為例，其想象空間非常清晰:
今天的“人機交互界面”有多個步驟:當妳遇到壹個聞所未聞的餐廳名稱時，妳拿出手機作為第壹界面，然後點擊網頁，輸入網址，這是第二界面，然後搜索關鍵詞查詢信息。
在人機交互的未來場景中，當妳走到壹條街道時，腕帶會捕捉到大腦神經傳到妳手上的動作信號，直接連接到頭顯，顯示街道名稱、周邊建築名稱、附近餐館的位置和類型，不需要打開手機輸入。
未來的人機交互是將互聯網信息疊加在現實世界中，形成閉環。
所以這個人機交互界面的價值會超過谷歌現在的價值。如果臉書CEO紮克伯格聲稱AR頭顯和腕帶可以成功應用實現人機交互，那麽它的估值可以疊加到谷歌的估值上。這樣看來，VR/AR的想象空間至少比今天的谷歌要大。
另壹個很有想象力的地方是社交平臺。今天的社交是通過朋友圈和通訊app，VR社交平臺是將現在的平面社交平臺升級為三維虛擬世界。
如今，出現了大量的VR平臺，比如舉辦虛擬演唱會的Wave，提供模仿真實場景的社交互動的Hoppin，玩家自己創建遊戲社交平臺的Rec Room等等。這樣壹來，VR/AR的想象空間會比今天的Google加臉書更大。
但是，未來社交平臺的特點是贏者通吃，而不是百花齊放。我判斷，下壹個巨無霸企業將在其中誕生。