如果上市公司與母公司、子公司或受同壹母公司控制的其他公司存在此類關聯交易，那麽在編制以上市公司為母公司或子公司的集團合並報表時，就會遇到如何抵銷這些交易的問題。通過筆者的研究，由於會計處理的特殊性，該類交易的抵銷方法不同於壹般的內部交易，對於不同關系的關聯方和不同類型的關聯交易，抵銷方法也不盡相同。
下面分別討論上市公司與母公司、兄弟公司、子公司三種關系下的兩種典型關聯交易的抵銷。(註:以下討論未提及母公司長期股權投資和子公司凈資產、母公司投資收益和子公司凈利潤等基本抵銷分錄。)
壹、上市公司與母公司發生關聯交易時，應編制母公司合並報表(略)。
假設S是上市公司，P是S的母公司，持有S60%%的股份。
1.關聯公司為上市公司承擔費用。
例1: P代s支付廣告費1000，根據上述文件規定，雙方作如下賬務處理:
p:借:營業外支出？1000
貸款:銀行存款？1000
借:營業費用1000。
貸款:資本公積-關聯交易差價1000
同時，由於S資本公積增加1000，P還應采用權益法進行會計分錄:
借:長期股權投資-S 600
貸:資本公積-股權投資公積600
在編制以P為母公司的集團合並報表時，正常抵銷P的長期股權投資、投資收益和S的凈資產、凈利潤後，仍存放在集團合並報表中的與本次關聯交易相關的項目如下:
(1)營業外支出1000(來自P)；
(2)營業費用1000(來自S)；
(3)資本公積600(來自P)。
很明顯，這筆廣告費不管誰出，對整個集團來說都是銷售費用，所以第(2)項不應該沖減。(1)和(3)都是集團內部交易產生的項目，應該抵銷，但是兩個項目的金額不壹致，應該這樣抵銷。
上市公司從此次關聯交易中獲利1000。雖然不能體現在利潤表中，但還是以資本公積的形式增加了凈資產，所以上市公司少數股東享有的權益會按比例增加。上述營業外支出與資本公積的差額400，實際上是少數股東在這部分超額利息中享有的部分，已計入合並報表中的“少數股東權益”。因此，如果要抵銷所有營業外支出和資本公積，必須做如下分錄:
方法1:
借:資本公積600
借:少數股東權益400
貸款:營業外支出(P) 1000
另壹種方法是保留少數股東權益和部分營業外支出，只沖減全部資本公積:
方法二:
借:資本公積600
貸款:營業外支出(P)？600
第壹種方法抵消所有項目，相當於上市公司自己支付廣告費。第二種方法沒有完全抵銷交易內容，剩余的影響可以用分錄的形式表示如下:
借方:營業外支出400
貸款:少數股東權益？名流
根據國際會計準則，內部交易產生的利潤應全部抵銷，但未明確抵銷後的利潤是否應由集團股東和少數股東按比例分享。目前國際上的慣例是集團股東和小股東按比例分享這部分抵消，所以抵消的結果相當於該業務從未發生過。
而國內的做法是，集團股東全部承擔抵消金額，不抵消少數股東的損益和權利。因此，在內部交易利潤為正的情況下，抵銷後的合並凈利潤較無交易時有所減少(減少的部分相當於少數股東應承擔的抵銷金額)。
根據國際會計準則，應采用第壹種方法來抵消關聯交易的影響。但筆者認為，從母公司P的股東角度來看，當S不是P的全資子公司時，S和P在支付廣告費上是有區別的。如果S自付，S的小股東按比例承擔壹部分(400)，其余部分(600)。但按P支付意味著所有費用(1000)都要由集團股東承擔。第壹種抵銷方法不能反映這種差異，也不能客觀反映小股東享有的權益，所以筆者傾向於第二種方法。
(以下討論只采用第二種方法。)
2.上市公司向關聯公司銷售商品。
例2: S向P銷售壹批產品，價格為10000，成本為8000，公允價格為9000，假設當期產品未全部對外銷售。雙方的會計處理如下(不含稅):
學生:
借:銀行存款？10000
貸款:主營業務收入9000元。
貸:資本公積-關聯交易差價？1000
借:主營業務成本8000元。
貸款:庫存？8000
p:
借方:存貨10000
貸款:銀行存款？10000
借:長期股權投資-S 600
貸:資本公積-股權投資準備？600
關聯方交易抵銷分錄:
借:主營業務收入？9000
借:資本公積600
貸款:主營業務成本？8000
貸方:存貨(P) 1600
經上述方法抵銷後，內部存貨銷售業務對合並報表的影響如下:
借方:庫存(P) 400
貸款:少數股東權益？名流
(如果采用第壹種方法，只需要做相反的分錄就可以抵消上述影響。)
這種影響可以理解為:S從P獲得的超額利息的40%被S的小股東享有，因此這種集團內存貨轉移使得存貨成本增加了400%。
二、上市公司與其子公司的關聯交易，編制上市公司合並報表(略)。
假設P是上市公司，S是P的子公司，P持有s 60%的股份。
1.子公司應當代表母公司承擔費用。
例3: S代P支付廣告費1000，雙方應做如下賬務處理:
學生:
借方:營業外支出1000
貸款:銀行存款1000。
p:
借方:營業費用1000。
貸:資本公積-關聯交易差價？1000
編制合並損益表時，應進行以下抵銷:
借方:資本公積1000
貸款:營業外支出(P) 1000
按上述方法抵銷後，本次關聯交易對合並報表的影響如下:
借:少數股東權益？名流
貸款:少數股東損益400
(如果采用第壹種方法，只需要做相反的分錄就可以抵消上述影響。)
這種影響可以理解為:由於非全資子公司代母公司承擔費用，子公司的少數股東權益和損益減少。
2.母公司向子公司銷售商品。
例4: P向S銷售壹批產品，價格為10000，成本為8000，公允價格為9000，假設當期產品未全部對外銷售。雙方的會計處理如下(不含稅):
p:
借方:銀行存款10000
貸款:主營業務收入9000元。
貸:資本公積-關聯交易差價？1000
借:主營業務成本8000元。
貸款:庫存？8000
學生:
借方:存貨10000
貸款:銀行存款10000。
編制合並損益表時，應進行以下抵銷:
借:主營業務收入(P)？9000
借方:資本公積1000
貸款:主營業務成本(P)？8000
貸款:庫存？2000
按上述方法抵銷後，由於該批存貨尚未對外銷售，本次關聯交易對本期合並報表無影響，但對外銷售期間會影響少數股東權益和損益。
三。上市公司與其母公司控制的其他公司之間發生的關聯交易，編制集團合並報表(略)。
假設S1和S2都是P的子公司，其中S2是上市公司，P持有s 1 60%的股份和S2 70%的股份。
1.兄弟公司為上市公司承擔費用。
例5: S1代S2支付廣告費1000，雙方做如下賬務處理:
S1:
借方:營業外支出1000
貸款:銀行存款1000。
S2:
借:營業費用？1000
貸:資本公積-關聯交易差價？1000
同時，對於S2權益法會計，P應作如下分錄:
借:長期股權投資-2700
貸:資本公積-股權投資公積700
編制合並損益表時，應進行以下抵銷:
借:資本公積(P)？700
貸款:營業外支出(S1)？700
按上述方法抵銷後，關聯交易對合並報表的影響如下:
借方:營業外支出(S1) 300
借:少數股東權益(S1)？名流
貸款:少數股東權益(S2)？300
貸款:少數股東損益(S1)？名流
(如果采用第壹種方法，只需要做相反的分錄就可以抵消上述影響。)
這種影響可以理解為P對S1和S2的持股比例不同，S1和S2的小股東對應的權益也不同。因此，從集團母公司的角度來看，與S2自己的支付相比，少數股東承擔的金額不同，因此對母公司股東的影響也不同。這種情況下，利潤從持股比例低的子公司流向持股比例高的子公司，使合並報表凈利潤和凈資產增加100。
2.上市公司向兄弟公司銷售商品。
例6: S2向S1銷售壹批產品，價格為10000，成本為8000，公允價格為9000。假設所有這些產品在當期都不對外銷售。雙方的會計處理如下(不含稅):
S2:
借方:銀行存款10000
貸款:主營業務收入？9000
貸:資本公積-關聯交易差價？1000
借:主營業務成本？8000
貸:庫存8000
S1:
借方:存貨10000
貸款:銀行存款？10000
同時，對於S2權益法會計，P應作如下分錄:
借:長期股權投資-2700
貸:資本公積-股權投資公積700
編制合並損益表時，應進行以下抵銷:
借方:主營業務收入(S2) 9000。
借:資本公積700
貸款:主營業務成本(S2) 8000
庫存(S1) 1700
經上述方法抵銷後，內部存貨銷售業務對合並報表的影響如下:
借方:存貨(S1)？300
貸款:少數股東權益(S2)？300
(如果采用第壹種方法，只需要做相反的分錄就可以抵消上述影響。)
這種影響可以理解為:S2從S1獲得的關聯交易利益的30%由S2的外部股東享有，因此這種集團內存貨轉移使存貨成本增加了300。
會計報表合並:指母公司編制的報表，包括所有控股子公司會計報表的相關數據。該報告可以向用戶提供公司集團的財務狀況和經營成果。
也就是說，它是以母公司及其子公司組成的會計主體為基礎，以控股公司及其子公司編制的個別財務報表為基礎，反映集團內部抵銷往來款項後的合並財務狀況和經營成果的財務報表。合並報表包括合並資產負債表、合並利潤表、合並現金流量表或合並財務狀況變動表等。
壹般來說，編制合並會計報表有三種理論可循，即母公司理論、主體理論和當代理論；有兩種方法可供選擇，即購買法和權益結合法。在實踐中，經常使用修正的當代理論。
隨著少數股權在許多國家的普遍存在，合並會計報表中對少數股權的處理問題也隨之而來，導致了對合並範圍及相關問題的不同理解，進而形成了三種合並理論。
第壹，母公司理論。根據母公司理論，企業集團中的股東只包括母公司的股東，不包括子公司的少數股東，被視為公司集團主體的外部債權人。本會計主體編制的合並資產負債表中的股東權益和合並利潤表中的凈利潤僅指歸母公司所有和取得的部分，合並會計報表視為母公司會計報表的延伸和擴展。
第二，實體論。實體論認為，企業集團中的所有股東都是壹視同仁的，無論是大股東還是小股東都是集團中的股東，並沒有過分強調控股公司中股東的權益。用該理論編制的合並會計報表能夠滿足企業集團內整個生產經營活動的管理需要。
第三，當代理論實際上是母公司理論和實體理論的混合體。美國公認會計原則采用了當代理論，因此在美國實踐中被廣泛使用。
由於當代理論吸收了母公司理論和實體理論的壹部分，缺乏內在的壹致性。雖然避免了母公司理論中會計概念應用的矛盾，但合並凈資產估值仍存在定價不壹致的問題。