因此，壹般情況下，滬深300股指期貨合約的最低交易保證金率應在8% ~ 11%的範圍內。通過保證金率，投資者可以計算出買賣1手股指期貨所需的保證金，有助於科學配置和管理資金，有效控制交易風險。
假設滬深300指數期貨65438+10月合約報價為3100點，期貨公司收取的交易保證金率為15%。所以:
-期貨合約的價值為365，438+000點×300元/點= 930，000元。
-買入和賣出滬深300指數期貨合約1手(張)所需的保證金為93萬元×15% = 13.95萬元。
如果投資者的賬戶資金少於654.38+039.5萬元，他將無法交易，因為他的賬戶資金不足以支付買賣壹手合約所需的保證金。所以保證金率實際上決定了期貨交易的財務門檻。較低的保證金率可以吸引更多有經濟能力的人參與股指期貨交易，而較高的保證金率可能會因資金不足而限制參與者，從而降低期貨市場的整體風險。
股指期貨作為壹種衍生工具，具有減緩沖擊、維護證券市場穩定的功能，主要表現在以下三個方面:
首先，當市場非理性下跌時，股指期貨的價格發現功能會導致遠月合約和近月合約之間出現壹定的溢價現象。這種溢價將顯著增強普通投資者對未來證券市場上漲的信心。
第二，股指期貨為機構投資者提供了有效的對沖工具。當機構投資者預測證券市場將繼續下跌時，可以通過在期貨市場建立空頭頭寸進行對沖。這減輕了證券市場的拋售壓力，減緩了現貨市場的跌勢。
第三，市場對“大小非”解禁可能導致證券市場單邊下跌的擔憂可以通過股指期貨的推出來緩解。股指期貨的推出，使得“大小非”持有人無需在股票市場賣出股票獲取相關收益，但通過股指期貨的賣空功能，在不降低對公司控制權的情況下，可以達到同樣的效果。
綜上所述，股指期貨的推出可以顯著減少證券市場的拋售行為和非理性殺跌現象，從而減緩股指的下跌，甚至促進市場企穩。股指期貨的套期保值功能為機構投資者和“大小非”持有人提供了有效的套期保值手段，有效降低了現貨市場的拋售壓力。遠期合約的溢價現象也在壹定程度上恢復了投資者對後期股市走勢的信心。