據深圳證券信息公司統計，截至7月22日，* * * 801家上市公司已發布中期業績預告，其中468家業績預增/預盈，同比增長34.48%；業績預減/預虧的公司有270家，同比增長58.82%。可以看出，在經歷了去年的業績峰值之後，通脹壓力下的上市公司業績分化更加明顯。
預增/預盈公司中，有354家公司預計業績大幅增長，僅比去年同期增長10.97%。但在預減/預虧公司中，預計業績大幅下滑的公司有78家，同比增加136.36%。
根據行業統計的業績預告結果，與二季度基金倉位調整“路線圖”基本吻合。
抗通脹成為基金二季度倉位調整的主線。在這種思路下，上遊行業的煤炭股被基金“搶購”。西山煤電、中國神華、潞安環能、金牛能源占據基金持股榜前十名的近壹半。煤炭股的中期業績確實出色。預計業績大幅增長的公司數量將達到18家，而去年同期僅為6家。
除了煤炭股，該基金二季度還增持了醫藥生物、批發零售等防禦性行業。批發和零售業中，雖然有20家公司的業績預計將比去年同期大幅上升，但預虧的公司數量減少，預盈的公司數量增加4家，表明行業景氣度有所改善。
由於煤炭價格的大幅上漲以及同期電價的相應調整，上半年上市電力公司業績大幅下滑。32家公司中，預增公司僅有6家。報憂公司占80%，其中預虧公司21，去年只有5家。對於電力股，該基金早在壹季度就開始減持。壹季度，本基金重倉持有的電力股數量較上季度減少65，438+06.57%。在情況沒有改變之前，基金在二季度采取了小幅減持的觀望態度。
制造業方面，雖然預計業績大幅上升的公司數量較去年同期略有增加，但同時業績大幅下降的公司有45家，業績提前下降的公司有29家，均較去年同期大幅增加。在該基金的第二季度中，鋼鐵和機械板塊也赫然在列。
基金在二季度減持了房地產和銀行股，尤其是房地產行業成為基金的最大目標。但統計數據顯示，這兩個行業的中期業績並不令人擔憂。其中，有25家公司的房地產業績提前大幅增長，超過去年同期的壹倍。業績大幅下滑的公司只有4家。金融保險股的表現也保持穩定增長。大幅預增的公司有14家，比去年同期多兩家，業績大幅下滑的公司只有1家。對政策的擔憂是基金經理低估業績、減持的主要原因。