壹，企業融資管理的現狀
(壹)融資觀念落後。許多企業缺乏通過金融市場融資的積極性和主動性，更多地依賴政府的優惠政策，存在“等、靠、要”的思想，對企業的融資管理缺乏認真的積極性和主動性，認為自己為國家付出了很多利潤，要求政府多投入資本或減稅讓利。更常見的是企業通過“遊說”或賄賂的方式要求政府幹預銀行，迫使銀行為不符合其業務的企業發放貸款或執行優惠貸款條件，從而發展企業。從國家層面來說，要充分認識到中小企業對國民經濟發展的重要性，特別是在融資政策上，要把中小企業與大型骨幹企業壹視同仁，積極疏通中小企業融資渠道。
(2)融資方式單壹。由於我國金融結構長期以來以銀行信貸間接融資為主，受企業財務人員計劃經濟體制思維和素質的影響，企業在融資上對銀行有很大的依賴性，導致融資工作幾乎等同於簡單的“跑銀行、拉貸款”。融資渠道單壹，企業融資難度加大，善用資金的靈活性差，增加了財務風險。融資的單壹性意味著融資租賃、票據貼現和轉讓、應收賬款優惠等在企業融資管理中沒有發揮應有的作用。根據浙江省統計局公布的數據，浙江74.6%的中小企業存在資金不足的問題，其中85.3%的中小企業需要再融資，這些中小企業主要選擇銀行貸款作為融資方式。
(三)成本意識強，風險意識差。成本觀念差，體現在企業融資過程中缺乏對成本收益原則的考慮。融資工作的立足點不是企業的資本結構和綜合資本成本，違背了現代財務成本原理。更多時候是企業經營活動需要資金時，財務人員去融資，即使完成了融資任務，也不考慮資本結構和成本。風險意識差體現在:壹方面，企業普遍存在盲目負債經營現象，不顧資金利用率，不顧資金成本，不顧企業資本結構；另壹方面，企業盲目借入資金後，沒有對借入的資金進行合理的財務規劃和財務管理，資金被占用、閑置和浪費。企業融資管理中成本觀念和風險意識的淡薄，使得企業融資管理非常盲目和隨意。
(D)融資缺乏時間管理。很多企業往往只關註自身的資金需求，而忽略了資本市場的宏觀環境。對於那些缺乏中長期資金需求規劃的企業，這個問題更加明顯。當資本市場供不應求或政府收緊貨幣供應時，企業不得不支付更高的融資成本。因此，如果企業沒有詳細的資金需求和融資計劃，並根據自身的實際情況和宏觀經濟形勢及時進行調整，很可能導致企業的融資周期偏離資本市場和政府調控周期，從而企業承擔本可以避免的融資成本。同時，許多企業在融資過程中缺乏成本管理，融資工作的立足點不明確，在資本管理、資本控制、資本結構等方面違背了現代財務成本管理原則。
(5)金融體系不完善、金融支持不足是我國中小企業融資困難的重要原因。首先，缺乏專門為中小企業服務的金融機構。由於我國商業銀行體系，尤其是四大銀行正處於轉型過程中，為防範金融風險，商業銀行近年來實際上已經轉向面向大企業、大城市的發展戰略，同時大量撤並原有機構，客觀上導致分布在縣域的中小企業信貸服務大幅收縮。二是銀行信貸動力不足。改制過程中的銀行和法人銀行從資產的安全性和流動性出發，相應改善貸款條件。而中小企業由於自身經濟實力和缺乏科學的財務管理，往往達不到銀行規定的標準。第三，金融機構對中小企業貸款經營成本高、風險大，制約了對中小企業的信貸投放。金融機構的放貸程序和經辦環節基本相同，但每家中小企業平均獲得的貸款遠低於大中型企業，因此中小企業每筆貸款的運營成本對金融機構來說相對較高。同時，由於中小企業存續時間短，財務信息透明度低，信用等級低，銀行必須嚴格控制中小企業貸款，防範信貸風險。第四，金融機構內部缺乏競爭，貸方市場占主導地位。如果金融機構之間存在競爭，企業可以根據自身條件選擇金融機構。但在不完全競爭條件下，金融機構不加息，而是減少放貸，企業願意出多高的錢都不發放貸款，導致符合信貸條件的中小企業貸款受阻。
二，加強企業融資管理的途徑
(1)開發和利用融資方式。企業有兩種融資方式:內源融資和外源融資:1。內源融資是指企業主要依靠自身積累的剩余來生存和發展。增加企業盈余的途徑是增加支出，提高資金利用效率，增加企業利潤，降低成本費用。根據世界銀行對溫州等地區企業的調查，無論是初創階段還是發展階段，企業都高度依賴自有資金融資，至少有62%的資金由業主自有資金或企業前期利潤解決。這說明內源融資仍是浙江許多企業的主要融資手段，比例高達50%以上；2.外源融資主要分為間接融資和直接融資。間接融資主要指銀行貸款，可分為政府貸款、商業銀行商業貸款和世界多邊組織(如世界銀行、亞洲開發銀行、國際貨幣基金組織)貸款。政府政策性貸款通常與其產業政策掛鉤，國際上多邊組織的貸款都是國有貸款，具有壹定的支持性質。此外，出口信貸也是企業的壹種貿易融資方式。直接融資工具主要包括公司債券、商業票據和租賃股票。對於企業來說，企業債券融資可以不受銀企關系的影響，企業直接面對投資者。商業票據和企業債券壹樣，都是直接融資工具，但更傾向於短期融資。租賃包括融資租賃和經營租賃。前者在租賃期滿後將租賃物的所有權轉移給承租人，而後者沒有。股票是壹種股權融資，意味著企業獲得永久資本，也意味著公司股東結構的變化。除上述融資方式外，還有商業信用形式的延期付款來融資出售應收賬款，等等。不同的融資方式有不同的特點，適合不同時期企業對資金的不同需求。企業應根據資金需求的特點，選擇成本最低、風險最小的融資方式。浙江省統計局公布的數據顯示，金華、紹興、臺州、溫州企業資金需求調查結果顯示，60%的企業需要銀行貸款，30%靠自籌，7.5%靠內部集資，2.5%靠股票集資；16.27%的中小企業認為從銀行獲得貸款更容易，60.47%的企業認為從銀行獲得貸款更難，23.26%的企業認為從銀行獲得貸款非常困難，即83.73%的企業貸款需求沒有得到滿足，貸款難成為制約企業發展的“瓶頸”。
(2)強化資金成本觀念和風險意識。首先要合理預測資本市場的供給和需求，因為各種融資方式的資金成本直接關系到資本市場“資本品”的供給，只有充分考慮資本市場的供給和需求，才能從根本上降低融資成本。其次，充分比較各種融資方式的融資成本，包括包含多種融資方式的混合融資方式的融資成本，選擇資金成本最低的壹種。強化風險意識體現在融資方式的理性選擇上，因為不同的融資方式風險不同。比如股權融資可以獲得永久資本，沒有還本付息的壓力，但是企業需要轉讓部分投票權來獲得投票權，而債務融資不需要轉讓權利來獲得投票權，但是有還本付息的硬壓力。另外，即使是同樣的融資方式，不同時期、不同時期的企業也是不壹樣的。總之，加強企業籌資管理，增強資金成本觀念和風險意識的基本原則，就是在籌資風險壹定的情況下，使籌資成本最小化，或者在籌資成本壹定的情況下，使籌資風險最小化。
(3)加強和完善融資數量和期限管理。在數量管理中，要預先計劃或預測融資數量，根據預測或計劃安排融資數量，使融資結構合理，降低融資成本和風險。融資的數額可能來自各部門的預算或各種項目的規劃，也可能來自財務部門根據歷史數據做出的回歸沈默。數量管理的目標是不影響部門或項目的資金申請時間，所以融資的數量要合適，不能有冗余，不能有缺口。當然，在實際操作中，很難達到理想狀態，這就意味著企業需要有壹個調解安排，設立融資數量調解基金，在融資數量多余的時候投入基金。當融資數量較少時，基金補償期管理是相對於債務融資而言的，其目標是平衡整體和個體的期限。總體平衡是指企業整個債務融資的期限結構要合理，盡量使用長期負債，因為長期負債對企業的財務壓力比短期負債短。另外，介於股票和債券之間的可轉債也是中長期負債的壹種。至於短期負債，由於企業財務運行良好的壓力要比長期負債大得多，所以企業要特別重視短期負債的管理。在還款能力上，短期負債要與企業良好的現金流和收入流相適應。在風險管理中，不同的短期負債在不同的經濟環境中具有不同的風險和良好的成本。
(四)根據企業內部組織結構實施不同的融資管理制度，提高整體融資管理水平。為了充分發揮企業的整體融資優勢，實現集團內部資金的統壹計劃、平衡和調度，企業內部各分公司的資金管理趨向於實行統壹管理、分級領導的管理體制。統壹管理是指由企業總部統壹管理資金，要求集團內所有企業將利潤和折舊上繳總部，由總部根據發展戰略的需要安排資金的使用，或者在各分公司分步完成。壹個企業的內部組織有很多分支機構、全資子公司和控股子公司。在不同的組織形式下，企業總部對其股權的控制權不同，總部的融資管理權限自然也不同，因此在融資體系中的統壹管理和分級領導程度也不同。對於分公司來說，在企業內部沒有獨立法人地位，企業總部更適合實行資本級法人管理體制。從融資管理的角度看，企業總部擁有長期融資權，統壹與銀行或其他金融機構辦理貸款業務。企業內關聯企業需要向外部借款的資金，不允許自行向銀行借款，而是由企業總部統壹借款，再分配給企業使用。壹般來說，控股子公司是法人企業，擁有直接的短期貸款融資權。全資子公司雖然是法人企業，但是是由企業總部全資控制的，所以對於企業總部來說，他們具備了對分支機構同等管理的條件。但就票據融資而言，票據業務管理規定要求票據業務必須由各企業在其當地銀行直接辦理，也就是說企業總部不能統壹管理其全資子公司的票據融資，但其分支機構和全資子公司的票據融資必須得到企業總部的授權。因此，為了控制整體融資規模，企業總部必須對票據實行限額管理。
(5)善於利用融資環境和時機，實現適時融資。企業需要制定科學的資金需求計劃和融資方案，在融資時考慮融資環境和自身的融資需求。企業在融資時要註意時機，對資本市場、政府的貨幣政策、財政政策、產業政策等宏觀調控政策有合理預期。
企業在融資的時候也要註意內部的融資管理。企業合理的融資結構應該由內部融資和外部融資組成，因為企業的發展依賴於自身的積累和外部投資者的資本註入。內部融資管理首先要有效降低成本和費用，提高企業收益的來源和數額，從而增加企業利潤的留存收益；其次，要減少資金的閑置和占用，提高貿易存款收入的資金利用效率。