金融是市場經濟融資體系的基礎和主體，是現代經濟的核心，是發展生產力不可分割的壹部分。金融的融資功能，通過嚴格的信用權責約束機制，高效地優化了資源的配置和利用，對整個社會經濟的穩定健康發展發揮著重要作用。歷史經驗證明，要成為經濟強國，必須有健全完善的金融體系支撐。前蘇聯為什麽解體？財政落後是壹個重要方面。雖然在鋼鐵、能源、交通等物質生產力方面都達到了很高的水平，但落後的金融體系無法有效調動和配置全社會的資源，經濟效率低下，國民經濟難以和諧發展。現代經濟的競爭也是金融的競爭，是金融體系的競爭。在現代化建設和對外開放的新階段，建設強大、高效、穩定的金融體系，關系到中國金融和經濟的安全與穩定，關系到經濟發展的效率和國際競爭力。
當前，我國辦好金融的關鍵是認識信用缺陷的危害，提高對金融的認識，遵循金融發展的三大規律，明確按照國際標準辦好金融的目標。現階段，在充分發揮金融融資作用、促進資本市場發展的同時，完善信貸融資和證券融資，建立新的融資基礎和框架，繼續支持經濟發展。經過幾十年的快速發展，中國已經建立了股票市場、債券市場等。壹些基礎的金融機構，應該說中國的金融業有了壹定的發展。但與此同時，我們必須清醒地看到，金融業發展中仍存在許多不穩定因素，不良資產比例仍然較高，防範和化解金融風險的長效機制遠未形成，金融業競爭水平和服務效率趨於低下。因此，如何建立壹個相對完善的股票、證券等金融市場已成為壹個亟待解決的問題。
可以采取如下具體措施:
1.就是完善國家宏觀調控體系，加強和改善宏觀調控。綜合運用多種貨幣政策工具，適時調控基礎貨幣，充分發揮公開市場操作在日常流動性管理和引導市場利率中的作用。
二是深化金融企業改革，促進金融企業健康發展。通過明確目標責任、建立考核機制和上市，推進國有商業銀行股份制改革，促進其轉換經營機制，完善公司治理結構。深化政策性銀行改革，使政策性銀行轉變為適應市場經濟需要、財務可持續、具有競爭力的開發性金融機構。
3.建立多層次市場體系，鼓勵金融創新。協調各級金融市場發展，加強基礎制度建設，完善市場功能，提高直接融資比重，改善金融資產結構。
4.是完善金融監管體系，防範化解金融風險。建立以資本充足率為核心的監管體系，防止金融機構風險資產過度擴張。強化金融風險及時糾正機制。
5.加強金融法制建設，改善金融生態。金融生態是指金融業的外部環境，如法律環境、信用環境、市場環境和制度環境。
6.大力發展機構投資者。為了強化股權約束功能，我國應大力發展機構投資者。為了改變股東分散的局面，我們應該做到以下幾點:
第壹，培養現有機構投資者，真實反映其投資特點。而且在發展機構投資者的同時，要引導機構投資者的行為，使其真正提高市場效率，優化資源配置，改善公司治理。
二是擴大機構投資者的投資規模。
第三，大力發展金融衍生品，增強機構投資者的風險控制能力。
7.強化銀行的債權約束。首先，要建立強有力的償債保障機制。近年來，隨著銀行壞賬的增加，銀行加強了抵押擔保、債務到期和債務資金使用等預擔保機制，對增強債務的安全性起到了良好的作用。但是，事後保障機制也不容忽視。要建立有效的事後擔保機制，加強破產清算和重整的組織工作，重視清算的作用，對利用價格、擔保、虛假經營合同、虛假債務合同、關聯交易等手段騙取轉移企業財產的，要對企業負責人和當事人進行財產追索。
第二，建立良好的企業內部環境
從我們上面的分析可以知道，如果不改變企業的融資方式，僅僅調整和改變公司治理結構的某些內容，是很難提高公司治理效率的。因此，有必要以改善企業融資結構為突破口，完善公司治理結構。
1.提高企業債券融資比例，完善債券市場，增加企業債券流動性。
目前，中國的企業債券市場主要是壹個“政府控制”的系統。為了改變這種狀況，促進我國企業債券市場從“政府主導型”向“市場化”演進，壹方面，政府需要理順股票、國債和企業債券的關系，明確企業債券在引導我國證券市場發展中的主體地位。另壹方面，借鑒發達國家在債券市場的成熟經驗，修改完善相應的法律法規，減少政府對企業債券市場的過度管制，把本該由市場決定和完成的事情還給市場。
2.優化所有制結構。
第壹，降低國有股比例。目前，作為上市公司的第壹大股東，國家或國有法人股處於5 4%的控股地位。在國際資本市場上，企業作為上市公司的主發起人，通常可以用20% ~ 30%的資本調動和控制70% ~ 80%的其他資本，而在中國資本市場上，中國用6 2%的國有資本只調動了3 8%的社會資本，這是壹種極大的資源浪費。其次，要對企業的經營者實行股權激勵。從上市公司公布的年報來看，近4 0%的上市公司董事持股為零，約2 0%的總經理持股為零；即使部分董事、經理持股，平均持股也很低。不可否認，我國上市公司的經營者(很多都是董事長、總經理)對公司負有很大的責任，但是經營者與眾多股東的利益不壹致以及短期決策行為是需要我們認真研究的重大問題。學術界認為，股權激勵方式可以使經營者處於類似於股東的地位，可以促使其關註股東利益的最大化。綜合上述中國企業，不僅要考慮負債帶來的收益，還要考慮負債帶來的風險和各種費用。最優資本結構的確定應平衡負債帶來的收益和成本。在融資方式的選擇上，公司首先選擇內部融資，其次是債券，最後是普通股。融資順序選擇的考慮是基於金融信號和信息的不對稱。在融資偏好序理論下，根據自身實際情況選擇最佳資本結構。