主要指標1。凈資產收益率
這是巴菲特選股的第壹個指標，反映公司的盈利能力。
凈資產收益率=凈利潤/凈資產X100%
反復，股東投入的資產在壹定時期內的利潤。
如果把這個比例放到15%以上，就可以排除90%的公司。
2.凈利潤率
凈利潤率反映的是凈利潤占公司營業收入的比重。
凈利潤率=凈利潤/營業收入X100%
這個指標和凈資產收益率壹樣，可以跨行業比較。
3.毛利率
毛利率是指公司營業成本占其營業收入的比例，是衡量公司產品可取性和競爭力的指標。
毛利率=毛利/營業收入
毛利=營業收入-營業成本
附加指標:銷售現金率:反映利潤質量
資產負債率:反映企業債務水平。
自由現金流:反映利潤質量
存貨周轉率、應收賬款周轉率、應付賬款周轉率:反映公司的資金使用情況。
市盈率和市凈率:反映當前估值。
等壹下。
財務報表主要看什麽指標？
作為壹個從事會計工作多年的老會計，很高興回答您的問題。財務報表是關於企業財務狀況和經營成果的書面文件。作為股民，好好學習財務報表，不僅可以了解公司動態，挖掘潛力股，還可以規避很多潛在風險，也就是說可以避免踩雷。例如，康美制藥和神霧環保等股票早在雷雨之前就可以在財務報表中看到隱藏的風險。三大報表包括:資產負債表、利潤表和現金流量表。需要註意的是，不同行業的財務報表並不完全壹樣。比如金融業和制造業有很多不同，但大體上還是差不多的。我從投資者的角度來解釋壹下:
3.現金流量表。該報表主要告訴我們公司在壹個報告期內收到和流入了多少現金，花費了多少現金，以及凈現金流量是多少。我們看這個報表的時候要和利潤表壹起看，看現金流和凈利潤是否相對匹配。對於成熟的公司來說，現金流明顯低於凈利潤不是好事，可能是應收賬款和存貨增加造成的；但是對於成長中的創業型公司應該有壹定的容忍度，因為這類公司前期投入大，必須區別對待。
總結:看財務報表不要太教條，壹定要結合公司的財務報表來分析，尤其是壹些非經常性的增減壹定要研究清楚。
財務是公司經營狀況最直接的反映。作為普通投資者，我們沒有專業的金融知識，但壹定要知道壹些基礎知識，否則很容易踩雷。
1.利潤表直接反映了壹個公司的盈利能力、營業收入和凈利潤，以及近幾年的營收增長和凈利潤增長。
2.資產負債表，壹個公司的存貨、應收賬款、應付賬款、公司負債、現金流都在壹定程度上反映了壹個公司經營的良性程度。
3.公司的現金流是公司經營的護城河。壹個負債過多，業績不斷增長，利潤裝飾漂亮的公司，壹定要避免，容易打雷。
投資有風險，我們能做的就是盡量避開雷區，活著才是希望。
這個問題的答案如下:
作為壹名長期分析企業財務報表的納稅人，我對如何分析企業財務報表有以下幾點體會:
2.註意看財務報表前後指標數據的對比。壹是各種比率數據的對比變化，比如毛利率前後指標的對比變化；二是各種財務報表指標的數據異常變化，如銷售費用的重大變化、資本公積數據前後的重大變化、資產減值損失的重大變化等。
總之，企業財務報表分析是壹項專業性很強的工作，不僅需要紮實的財稅理論知識，還需要豐富的財稅實踐經驗和長期的財務報表分析經驗。
如何理解財務報表是壹個非常復雜的問題，涉及的內容非常多。思考良久後，我決定由班門弄斧來回答這個問題。
1，從行業出發:
我實在是看不下去了，只好糾正很多人的看法。如果妳拿到壹家公司的財務報表，開始直接計算比率、趨勢或者交叉核對關系，說明妳還是財務報表分析師的門外漢。壹個公司不可能單獨支撐壹個行業，沒有上下遊也不可能單獨存在。所以在分析壹個公司的財務報表時，首先要從企業所處的行業，或者說企業某個板塊的業務所處的行業入手。
行業分析是投資銀行和公司最常見的事情。通過查閱泰安、萬德等數據庫的新聞、相關政策和數據，可以對壹個行業有壹個大致的了解。搞清楚壹個行業，說起來簡單，說起來難。壹周就能了解壹個行業。妳也可以花壹個月或者壹年甚至十年的時間去了解壹個行業。這個在這個行業就不贅述了。
行業分析首先需要知道壹個行業處於什麽樣的生命周期階段，也就是很多人說的壹個行業是朝陽行業還是夕陽行業。(如果壹個夕陽行業的企業收入增長率達到40%，那麽問題就來了。可能存在營業收入或欺詐、關聯交易等問題。這些問題只有通過行業分析才能了解)其次，分析壹下這幾年這個行業的相關政策。國家出臺了哪些與這些行業相關的政策，對這個行業的發展有什麽影響？然後，對壹個行業進行橫向和縱向的分析，分析其上下遊行業的發展情況，這個行業內的競爭格局，對這個行業有替代作用的行業，行業內的龍頭企業，潛在的競爭對手等等。
最後，分析這個行業不同企業的各種關鍵比率，如償債能力、盈利能力、營運能力、市場價格等，也是至關重要的壹步。
2.從不同維度分析這個企業:
首先分析了企業的償債能力，分為短期償債能力和長期償債能力。
短期償債能力指標包括營運資本、流動比率、速動比率、現金比率、現金流量比率等。
值得註意的是，很多表外因素會影響企業的短期償債能力。比如擔保相關的或有負債，需要看財務報表附註，所以專家往往更關註財務報表附註，而不僅僅是財務報表上的數據。
長期償債能力指標就無情多了:資產負債率、產權比率、權益乘數、長期資本負債率。
其次，分析企業的營運能力，主要指標包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、營運資金周轉率、總資產周轉率等。
值得提醒的是，單純計算這個企業的這些指標是沒有用的。關鍵是對比。如果這個企業的應收賬款周轉率高於同行業其他企業，那麽就需要考慮很多問題，比如這個企業的賒銷政策，銷售收入的構成，企業是否虛增了收入。所以再次提醒，行業內企業的指標對比是有意義的。
然後是盈利能力，包括銷售凈利率、總資產凈利率、權益凈利率等等。
再次，壹個企業的成長性，著名的指標是托賓Q，但這個指標壹般在學術上用的比較多。在實際操作中，可以看這個企業的可持續增長率、市盈率、市凈率、銷售率。
最後是對這些企業的三大報表和附註進行肢解，詳細觀察企業的重要科目，是否有影響它們的相應事項。
在過去的兩年裏，大量的公司相繼被曝出財務欺詐。於是，越來越多的人開始關註企業財務報告的解讀，即使不想帶來多大的投資收益，也想不再踩雷。
同時，隨著監管的加強，財務報告的披露更加規範，財務報告的可讀價值也隨之增加。
財務報告是了解企業最直接、最有效的方式之壹。
壹份完整的財務報告壹次就是幾十頁，也可以選擇性查閱財務指標。
至於主要指標，出發點不同，角度不同，側重點自然會略有不同。
我列舉幾個我認為比較重要的財務科目，供參考。
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在看報告之前，我們必須先看看“會計師的意見”
在會計師事務所不願意出具“標準無保留意見”的情況下，妳就不得不對這樣的財務報告持保留意見。如果太麻煩，可以直接排除這家公司。
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三張財務表:損益表、資產負債表、現金流量表。
在這三張表中，我覺得以下科目至少要看。
利潤表:1、毛利率:毛利的大小往往代表公司產品的市場競爭力；
2.費用率:如果妳看到壹家公司毛利不錯，但是費用率太高，最後，賺不了多少錢；
資產負債表:1。貨幣資金:這是對企業現金流量的觀察，要以行業為基礎。
2.應收賬款:如果壹個公司根本沒有多少錢，但是“應收賬款”還是很多，那很有可能是有貓膩的。
現金流量表:經營/投資/融資產生的凈現金流量。這三項要結合起來分析公司處於什麽階段和狀態。
比如，如果壹個企業的凈經營和投資是正的，但同時，它的凈籌資項目也是正的，那麽妳要想:既然這個企業是通過經營在賺錢，同時沒有進行大規模的對外投資，為什麽它還在籌資？借錢是要利息的，為什麽不拿利息借錢來看呢？
財務報告的內容非常廣泛。如果只能選擇幾門學科來讀，那麽我會選擇以上幾門。但要更全面地了解壹個公司，不能只看某壹個財務指標的表現，還要用多個財務指標相互驗證。如果存在邏輯上的不壹致，就說明這份財報可能存在壹些隱藏的貓膩。
財務報告是為了排除企業，先看資產負債表。
如果出現以下例外情況，直接放棄:
1，應收賬款占的太多。
妳賺的是“假錢”，賬面利潤好看，但妳付出的是商品或服務，收回來壹堆白條，既說明妳在產業鏈中處於弱勢，也說明企業激進經營的風險很大，還有可能是企業故意通過渠道壓貨造成虛假繁榮。以上基本都排除了。想不到四川長虹被40多億應收賬款擊倒。
2.巨額存款和貸款
賬面上有很多錢，但是從銀行借很多錢是不合理的。出了事，肯定有妖，壹般直接排除。
3.異常數據
與同行業相比，在周轉率、存貨、在建工程等方面存在明顯差異。這時候就要謹慎了。最重要的財務原則是匹配。如果有錯配，為什麽還要問？如果不知道原因，就排除掉。
資產負債表優秀紮實的企業可以繼續看下壹步。
比如利潤率怎麽樣？壹般來說，利潤率太低的企業不投資，商業模式太苦，很難賺錢。
比如主營業務增長如何？壹個業務不增長甚至衰退的企業是不會投資的，不逆水行舟不進則退。我們只和能夠持續成長和創造價值的企業交往。
比如設備需要不斷更新，折舊攤銷特別大，就不投資。我們要的是取之不盡的現金流，不是壹堆機器設備。
凈資產收益率太低就不要投資。比如我們可以要求roe常年保持在15以上。長期來看，妳投資壹個公司的回報率和公司的長期凈資產回報率是壹樣的。
主要觀察指標就是以上，但需要強調的是，看財務數據不能只看財務。其實各行各業都有自己的特點，呈現的金融特點也不壹樣。我們應該從企業的經營特點出發，然後與同行業的競爭對手進行比較，得出正確的結論。
財報裏有各種各樣的數據，不同的人看財報裏的數據是不壹樣的。以招商銀行的股票為例。
有季度報告、中期報告和年度報告。
主要是前幾個，供參考。
財經數據只是壹個方面，還有其他數據，市場走勢，社會新聞相關報道，大數據等等。
因為不同行業其財務指標的核心要素不同，很難壹概而論。
我個人簡單解釋壹些通用的核心指標。
首先:營業收入。這個指標在壹定程度上甚至比凈利潤更重要。收入的增減和增長率反映了公司產品的市場拓展和占有情況。有了營收，才有盈利的可能。
其次:扣除非凈利潤。為什麽不是凈利潤？目前很多上市公司常年用政府補助或者其他非經常性項目的損益來調整利潤。扣除扣非凈利潤更能反映公司實際業務的盈利能力。
再者:經營性現金流。這壹指標經常被忽視。其實很大程度上可以反映出公司業務運營的好壞。真金鉑金有沒有流入很重要。很多公司收入增加了，但是現金流惡化了，很可能是假賬，壞賬。這是壹個礦井。
最後:毛利率、凈利率、凈資產收益率水平。毛利率水平反映了公司產品的護城河高度。毛利率越高，公司產品的附加值越高。凈利潤率水平是公司扣除各項成本後的實際利潤率水平。有的公司毛利很高，但凈利潤率很低，說明公司內部運營成本過高；巴菲特推崇的ROE確實很重要。凈資產收益率能連續五年以上超過20%的公司，在a股是極少數。但是這個指標有壹個關鍵點，要考慮公司的負債率水平。壹般來說，高負債率會提高公司的凈資產收益率水平。所以，把兩者結合起來，在低負債率的情況下實現高ROE才是真牛！
看財報主要看什麽？
我曾經做過集團總裁助理。我每個月，半年或者每年都給集團老板寫數據分析報告，不僅要分析財務數據，還要看運營數據。這些數據都是過往事件的結果，會暴露壹些問題，發現壹些規律。今天，我想分享壹下我的經歷。
首先看指標完成情況。這包括公司半年和全年指標的完成情況。
指標完成數據是公司各項管理運營工作落實的結果。包括:利潤、主營業務收入、毛利、成本、存貨、應收賬款、應付賬款、現金流量等相關數據。主要通過指標與去年同期的對比，近三年的數據變化，指標之間的數據對比關系。有縱向數據對比，也有橫向數據對比。通過壹系列的數據變化，找到問題。比如利潤未能達到企業目標，比去年減少10%，存貨比去年同期增加20%，存貨銷售比去年增加20%，這意味著未來公司的產品研發、銷售和資金周轉都將面臨很大的壓力。
二、損益表
這是壹個企業非常重要的因素。沒有盈利能力的企業是無法生存的。如果企業的營業利潤率壹直保持在較高水平，說明企業保持了持續賺錢的能力，值得投資。
三。現金流量表
這其實比利潤更重要。許多企業有正的賬面利潤，但沒有現金。這樣的企業不會長久。只要企業資金鏈斷裂，也就是說沒有錢，就無法保證企業的正常運轉。如果不能投入產品研發，不能保障渠道建設，那麽企業就無法生存。企業只要有錢，就有東山再起的機會。企業利潤值再好看，沒錢很快就倒了。
四。資產負債表
企業資產和負債的存在，會反映壹個企業是否良性。比如企業的庫存過大，占用大量資產，就會對企業的資金運作產生很大的影響。降價處理庫存直接影響企業利潤率。庫存積壓會導致企業資金周轉不暢。企業銀行存款中的貸款量大，與企業主營業務收入不匹配，所以這個企業也很危險。
企業是否健康發展，主要取決於企業各項指標數據的變化及其增長率，特別是利潤增長率、主營業務增長率、凈資產增長率、市場份額增長率、存貨周轉率、應收賬款率。這些都是保證企業正常運營的基礎業務運營數據。新產品的R&D投資等指標數據可以反映企業家的格局和企業未來發展的潛力。