近年來，5G、人工智能、大數據等信息技術的應用推動了各個行業，引發了新壹輪的信息化建設浪潮。各應用領域對高性能指揮中心系統的需求日益突出，專業視聽行業市場需求旺盛。作為壹家專業從事R&D、專業視聽產品生產、銷售和應用的高新技術企業，廣東石梅科技有限公司(以下簡稱“石梅科技”)抓住行業機遇，實現了快速持續發展。
業績方面，幻視科技營收凈利潤穩步增長。在過去的三年中，收入CAGR為39%，領先於同行，具有出色的增長。同時，幻視科技的毛利率保持較高水平並明顯高於行業平均水平，盈利能力突出。本人深耕專業視聽行業十余年，石梅科技在各個領域建立了優質的樣板案例，積累了豐富的客戶資源。同時，石梅科技以高品質產品為基礎，以客戶需求為核心，靈活組合不同產品，產品競爭力持續提升，核心產品銷量、銷售收入、占比穩步提升。此外，石梅科技繼續加大在R&D的投入，新產品、新技術不斷湧現，創新成果豐富。
壹是產業政策護航，下遊信息化建設帶動行業需求
作為中國領先的分布式視聽產品和解決方案提供商，石梅科技是專業的視聽產業，是計算機通信領域的重要分支。
近年來，5G、人工智能、大數據等信息技術的應用，推動各行業引發新壹輪信息化建設浪潮，相關部門密集出臺多項關於信息化建設的政策和規劃，為專業視聽行業發展“保駕護航”。
特別是2019年，發布的《超高清視頻產業發展行動計劃(2019-2022)》指出，大力推進超高清視頻產業發展和相關領域應用；2020年5月，《超高清視頻標準體系建設指南(2020年版)》發布，明確提出到2022年，進壹步完善超高清視頻標準體系，制定50項以上標準；2021，1，國家“十五”信息化規劃指出，到2025年，數字中國建設取得決定性進展，信息化發展水平大幅躍升，數字經濟發展質量和效益達到世界領先水平。
隨著IT網絡基礎設施的大規模建設，在全面信息化建設的背景下，專業視聽廠商構建基於網絡化、分布式的整體解決方案，將以前獨立的大屏、坐席、會議等系統進行整合，使壹個分布式系統可以滿足各種使用需求。
目前，專業視聽產品已廣泛應用於公安、武警、軍事、應急管理、司法、安全、能源、交通、城市綜合管理、通信運營商、媒體等國民經濟領域，成為提升信息傳遞和呈現質量、提高工作效率、增強綜合競爭力的重要手段。
在公共安全領域，構建壹體化合成作戰的“智慧警務”平臺，已成為當前數據時代建設現代城市公共安全治理體系的趨勢。國內公安信息化行業的投資規模不斷增加。
數據顯示，2018年至2020年，國內公安信息產業投資規模分別為1638億元、1807億元和1995億元，預計2022年將達到243.7億元。
在軍事領域，軍隊的信息化建設是國家強軍戰略的壹部分，也是打贏現代信息化戰爭的關鍵。軍事指揮的信息化離不開專業視聽產品的應用。通過多媒體通信技術進行戰時指揮，可以提高指揮的及時性和準確性，是未來信息戰的利器。
根據國家統計局數據，2017年至2022年，國內國防費分別為1.04萬億元、1.1.03萬億元、1.21萬億元、1.29萬億元。其中，2022年為國防預算支出。
在應急管理領域，應急管理數字化是深化綜合減災發展的關鍵，是城市應急聯動體系的保障。通過信息化建設，構建更強的應急處理機制，應急管理市場保持快速增長。近年來，國內應急產業迅速崛起並不斷發展，在應急響應中發揮了重要作用。
2019年，國內應急行業市場規模已經達到1.55萬億元，預計2025年將達到1.82萬億元。
國家統計局數據顯示，2017年至2021年，國內全年能源消費總量分別為45.58億噸標準煤、47.19億噸標準煤、48.75億噸標準煤、49.83億噸標準煤和52.4億噸標準煤。
在交通領域，專業的視聽產品可以為交通指揮調度提供可視化的運行狀態和數據反饋，有助於大大提高指揮調度的準確性和及時性，進壹步提升運輸能力。
根據國家統計局數據，2017-2021年，國內鐵路營業裏程分別為12.7萬公裏、1317萬公裏、13.99萬公裏、14.63萬公裏。公路裏程分別為477.35萬公裏、484.65萬公裏、506.5438+0.25萬公裏、565.438+0.986、5438+0.000公裏和528.07萬公裏；國內民航國內航線裏程分別為423.72萬公裏、478.09萬公裏、546.75萬公裏、559.76萬公裏和557.8654.38+0萬公裏。
專業的視聽系統和解決方案也已廣泛應用於司法、安防、城市綜合管理、通信運營商、媒體等行業。
此外，在專業視聽領域，高品質投影顯示設備、傳輸和控制設備的國產化進程正在加快。未來，擁有自主品牌和關鍵技術的設備制造商將在與政府機構、大型國企和軍隊相關的市場競爭中占據優勢地位。
綜上所述，國內的政策和規劃為專業視聽行業的發展保駕護航，而下遊應用領域的持續發展為行業的發展帶來了強勁的市場需求。
二是業績穩步增長且成長性優異，毛利率領先盈利能力突出的同業。
目前，幻視科技已經形成了穩定的盈利模式，具有良好的持續經營能力，業績顯著。
在業務流程上，幻視科技通過專業的展會、研討會、專業的咨詢和銷售活動收集市場信息，相關部門制定產品策略和計劃進行實施。魔視科技的銷售人員和售前技術工程師在咨詢設計銷售項目的過程中，選擇魔視科技現有的軟硬件進行方案設計。在某些應用場景下，如果需要根據客戶需求定制軟硬件，魔視科技R&D部將進行定制開發。最後，它以嵌入式硬件和平臺軟件的形式交付。
業績方面，根據招股書，2019-2021年，幻視科技分別實現營業收入65438+2200萬元、65438+6400萬元和2.36億元，2020-2021年同比分別增長34.29%和44.9%。
同期魔視科技凈利潤分別為5622.97萬元、7608.39萬元、9680.9萬元，2020年至2021年分別增長35.365438%和27.24%。
截止2022年壹季度，經廣東思農會計師事務所(特殊普通合夥)復核，石梅科技營業收入為36，595，438+0，000元，凈利潤為65，438+0，464，900元。
值得壹提的是，魔視科技營業收入復合增長率以優異的成長性領先同行。營業收入是企業長期穩定盈利的基礎和來源。營業收入增長率是反映企業發展的核心指標之壹。
東方財富Choice數據顯示，2019至2021，魔視科技營業收入CAGR為39%。
同期同行業可比公司武漢星途新科電子有限公司(以下簡稱“星途新科”)營業收入CAGR為-11.58%；蘇州科達科技股份有限公司(以下簡稱“蘇州科達”)營業收入CAGR為1.3%；北京春眾科技股份有限公司(以下簡稱“春眾科技”)營業收入12.29%。
隨著業績收入的持續增長，魔視科技經營活動的現金產生能力不斷增強。
2019至2021，魔視科技經營活動產生的現金流量凈額分別為40，748，500元、72，946，5438+09，000元和86，114，200元。
此外，幻視科技毛利率維持在80%左右，領先同業，盈利能力突出。
東方財富Choice數據顯示，2019年至2021年，魔視科技毛利率分別為84.37%、83.73%、76.45%。
同期同行業可比公司星途新科毛利率分別為77.42%、60.94%、57.78%。蘇州科達的毛利率分別為54.37%、54.97%、57.63%。春眾科技的毛利率分別為68.3%、58.77%、57.92%。
得益於ASE電腦屏幕編碼技術的應用，魔視科技在編解碼芯片和主控芯片的選擇上有了廣泛的選擇，可以在產品中搭載具有強大CPU和NPU的芯片，實現軟件賦能硬件的產品深度定制，使系統更貼近行業需求。
招股書顯示，產品的高技術含量、軟件賦能硬件、產品定制以及服務的附加值，使得幻視科技的主營業務繼續保持較高的毛利率。
整體來看，幻視科技業績穩步增長，造血能力強，毛利率高，領先同業。對石梅技術的未來發展進行了展望。
第三，各領域積累了豐富的客戶資源，四大營銷方式持續開拓市場。
經過多年發展，魔視科技產品已廣泛應用於指揮中心、會議室集群、監控中心、調度中心、咨詢中心等關乎國家安全和民生發展的業務場景，並成功打造了眾多優質案例。在這個過程中，幻視科技的產品和服務逐漸得到了市場的廣泛認可，積累了大量的忠實客戶資源。值得壹提的是，魔視科技也收到了很多客戶的感謝信，其產品得到了客戶的壹致好評。
魔視科技經過多年在專業視聽行業的深耕，擁有良好的先發優勢，通過打造行業口碑、展覽營銷、廣告宣傳、商務溝通與談判、保持業務穩定增長四種方式持續開拓市場。
首先，在打造行業口碑方面，幻視科技成功執行了眾多優質的行業典型案例，成為其獲取同領域客戶的“金字招牌”，為幻視科技帶來了豐富的新客戶資源。
2022年7月，作為杭州蕭山機場指揮中心音視頻可視化建設的供應商，石梅科技為其極致的運營體驗打造了壹套“2毫秒時延、4:4:4多平臺互聯”的混合分布式光網絡綜合管控；代理合作系統。
2022年4月，魔視科技全面參與甘肅省數字政府建設，從省級向縣域“全域”“全覆蓋”滲透，近百個數字政府運營指揮中心同時成功上線。
2020年7月，幻視科技為中國載人航天工程和探月工程指揮控制中心提供“光纖KVMS解決方案”，幫助中國成功發射首顆火星探測“田文壹號”。
2019至10，魔視科技完成了第七屆軍事世界運動會八大安保指揮中心分布式系統部署，構建了全方位的指揮網絡。
此外，魔視科技產品還被用於聯合國生物多樣性大會(2021)、世界人工智能大會、上海合作組織青島峰會等多項國家重大活動的安保任務中。
由於機關事業單位的行政屬性，省、市、區(縣)不同層級、不同區域的單位之間存在互聯互通需求，標桿項目的帶動效應明顯。例如，石梅科技在創建了廣東省某廳的信息化改造項目後，先後拿下了該省多個地級市的信息化項目。
同時，由於專業視聽產品的下遊應用領域主要是政府和機構，客戶群體分布相對分散。為了更好地支持產品和服務的落地，提升客戶響應能力，提升用戶體驗，幻視科技布局了完善的營銷網絡體系。
其次，在展會營銷上，幻視科技通過參加國內外知名展會，如InfoComm、安博會(中國國際公安博覽會)、ISE(歐洲集成系統)等，推廣線下產品。
再次，在廣告方面，幻視科技以新聞報道、項目介紹、廣告等形式推廣產品。在億瑪獅視聽InfoAV、數字視聽工程網、專業視聽ProAV等媒體。
最後，在業務溝通和洽談方面，幻視科技布局了完善的營銷網絡體系，建立了廣州、上海、北京三大國內營銷中心，並在國內設立了多個省市辦事處，覆蓋全國200多個主要城市，為其產品在全國的廣泛推廣和服務提供了條件。
總之，石梅科技成功創造了眾多優質項目案例，積累了大量優質客戶資源。同時，幻視科技通過打造行業口碑、展會營銷、廣告、商務溝通、談判四大營銷方式持續開拓市場，保持業務穩定增長。
四是高品質、體驗導向戰略，提升產品競爭力，核心產品收入和占比穩步提升。
魔視科技專註專業視聽領域十余年，順應專業視聽行業網絡化、可視化、高清化的發展趨勢，形成了以分布式系統為主，矩陣拼接產品為輔，中央控制系統等產品的產品架構，推出了分布式綜合管理平臺、光纖分布式系統、分布式運維管理平臺、USB數據專用通信系統、可視拼接處理系統等豐富的優秀產品。
長期以來，幻視科技始終專註於持續提升產品質量和性能，通過高品質、以體驗為導向的產品競爭策略，打造產品的競爭力。
在產品質量方面，石梅科技建立了完善的信息管理系統、質量控制和質量保證體系，並壹直在完善R&D過程的完整性、生產系統的可追溯性等全過程控制，為產品質量的壹致性和穩定性提供了充分的機制保障。石梅科技在核心工藝上堅持自主制造，可以在很大程度上實現生產流程、產品交付、產品質量的自主控制。
在產品性能和用戶體驗方面，幻視科技基於專業視聽行業的技術沈澱，通過自主研發和創新，不斷延伸產品鏈條，專註分布式技術開發，豐富產品品類，不斷完善產品功能，提升產品性能和用戶體驗。
同時，幻視科技以用戶需求為核心，通過軟硬件以及不同規格配置的組合，靈活組合不同的產品，滿足用戶多樣化、個性化的需求，提升自身解決方案的競爭力。
此外，魔視科技作為原供應商，在國內專業視聽產品領域，尤其是分布式視聽產品領域處於領先地位，具有壹定的產品定價權，可以根據項目影響力、項目預算、競爭對手情況、產品組合等提供靈活的報價。這種靈活多變的定價競爭策略，為魔視科技搶占市場份額提供了重要保障。
在魔視科技眾多優秀產品中，分布式系統的銷售收入占主營業務收入的70%以上，是其核心產品。
近年來，魔視科技加大了分布式系統的R&D和銷售額，分布式系統的銷量和收入規模均呈現快速增長趨勢，在主營業務收入中的占比逐年上升。
招股書顯示，2019年至2021年，魔視科技分布式系統銷量分別為2.07萬臺、317臺和4.8萬臺，2019年至2021年復合增長率為52.45%。
招股書顯示，2019-2021年度，米視科技分布式系統銷售收入分別為0.85億元、6.5438+0.26億元、6.5438+0.82億元，占主營業務收入的比例分別為70.06%、76.85%、77.63%。
綜上所述，石梅科技重視產品質量和性能的提升，通過過硬的產品質量、良好的客戶體驗、靈活的產品組合、靈活的產品定價來打造產品的競爭力。其中，石梅科技核心產品的銷量、銷售收入及占主營業務收入的比重都在逐年上升，產品在市場上具有很強的競爭力。
五是繼續加大研發投入，新產品和新技術不斷湧現和創新。
石梅科技自成立以來，壹直以R&D創新為主，不斷加大R&D投入，加強R&D團隊建設。
招股書顯示，在2019-2021、221.1.65438萬元、1.423265438萬元、1.66萬元的年度內，
在R&D團隊建設方面，魔視科技打造了壹支穩定、高效、精幹的R&D團隊。核心技術人員在專業視聽領域擁有超過10年的研發經驗。基本R&D人才由軟件工程師、嵌入式工程師、FPGA工程師、算法工程師、測試工程師等組成。不同專業背景的R&D人才按照專業分工，各司其職，相互配合，共同* * *完成R&D目標。
其中，幻視科技實際控制人、總經理、核心技術人員方華，在專業視聽領域已有較深涉獵。多年來，他壹直親自主抓產品R&D和創新，奠定了魔視科技重視R&D和創新的基礎，引領了魔視科技的R&D方向，是產品R&D和技術研究的最高決策者。
截止2021，65438+2，31，魔視科技R&D人員53人，占員工總數的24.09%。
不斷加大的R&D投資和高素質的專業R&D團隊不斷推動著石梅科技R&D實力的進步。
由此，石梅科技建立了以ASE計算機屏幕編碼技術為主，分散分布式技術、分布式非IP光纖技術、基於類C語言的可編程控制系統技術、可視化數據分析和運維平臺技術、視頻協議和視頻平臺對接技術為輔的核心技術體系，專業視聽技術水平處於行業前列。
其中，ASE計算機屏幕編碼技術在低帶寬下實現了視頻(尤其是計算機視頻)端到端無損畫質的低延遲傳輸，是業內少有的同時實現低比特率和高畫質的圖像應用技術，充分滿足專業視聽領域對高畫質的需求，同時可以依托現有以太網管理本地和遠程計算機，實現大範圍的信息資源整合，因此具有很強的競爭優勢。
截止到2021，65438+2，31，魔視科技* * *已獲得13項專利，其中發明專利3項，相關軟件著作權71項。
值得壹提的是，近年來魔視科技的新產品、新技術頻頻亮相，創新成果豐富。
2018，FOCUSTM技術全球發布；全球行業定制解決方案-第壹年；業界率先實現IP代理和光纖代理壹體化解決方案。
2019，新壹代指揮中心解決方案DS。石梅科技的x被釋放。率先將Al+8K融入音視頻智能控制傳輸，實現多行業場景落地應用；專利的計算機屏幕編解碼技術，實現了低比特率、低帶寬、極低延遲、高清畫質和4:4:4無損端到端傳輸。
2020年，幻視科技在Infocomm北京展上正式發布Al體感調度控制技術；魔視獨創的“ASE電腦屏幕編碼技術”正式發布。壹根網線可以同時傳輸50路4:4:4的高質量信號。
2021，石梅科技打造“AI大數據分布式采集、計算、分析平臺”，真正實現高效數據管理；正式發布基於分布式架構的沈浸式交互無紙化系統；星光系列分布式系統產品重磅推出。
2022年4月，魔視科技推出最新專利產品——AI大數據可視化平臺。該平臺以AI分布式節點為支撐，以音視頻流數據為核心，具有強大的AI計算能力和編解碼能力。它對用戶的業務軟件界面進行實時采集和分析，計算出目標數據，最後進行整合匯總，以可視化圖表的形式展示出來。
榮譽方面，石梅科技被廣東省科技廳認定為廣東省分布式音視頻智能系統工程技術研究中心，並於2013、2016、2019年度被認定為高新技術企業。石梅科技產品“4k分布式系統輸出解碼節點”、“4K分布式系統輸入編碼節點”、“KVM代理協作系統”被認定為廣東省高新技術產品。石梅科技產品還榮獲“2019執法行業信息化(智慧應急)最佳創新驅動解決方案獎”、“智慧警務優秀創新產品”、“2018-2019優秀智慧應急解決方案提供商”、“2020團結就是力量？創新抗疫——深圳人工智能抗疫研討會暨科技成果展創新產品獎，“2021龔* * *優秀安全產品獎”等多項榮譽。
可以看出，作為高新技術企業，石梅科技重視技術創新，不斷加大R&D投入，R&D實力雄厚，新產品新技術不斷湧現，創新成果豐富。
多年來，幻視科技在R&D創新、營銷模式創新、銷售思路創新、生產環節創新等方面力求創新，以豐富技術儲備，提升產品性能，完善運維體系。未來，幻視科技將繼續堅持以客戶需求為導向，專註研發，推動其持續快速發展。