結算是指在每個交易日交易結束後，對持有該期貨頭寸的客戶(無論是否當日交易)的交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款等相關資金的計算和分配。
期貨公司對客戶的日常結算主要包括以下內容:
(1)交易處理和持倉統計。每天交易後，都要統計做了哪些交易，持倉多少。
(2)結算管理。每壹天都要進行壹次損益、保證金、費用等應收應付資金凈額的劃轉，相應增加或減少客戶權益。當日利潤轉入客戶賬戶；當天的損失從客戶賬戶中扣除。當日結算時交易保證金超過昨日結算時交易保證金的部分，應當從客戶賬戶中扣除；當日結算時的交易保證金低於昨日結算時的交易保證金，該部分記入會員客戶賬戶。手續費直接從客戶賬戶扣除。
(3)風險管理。根據客戶的保證金占用情況評估風險。每日結算完成後，發現客戶可用資金余額低於0時，結算結果視為期貨公司向客戶發出追加保證金通知，負數為追加保證金金額。期貨公司會向客戶發出追加保證金通知。
客戶每天都會收到期貨公司發來的交易結算單。壹份完整的結算單包括三部分:資金狀況表(含清算損益)、交易記錄表、持倉匯總表，有時還會附加壹份追加保證金通知。
①資金狀況表(包括平倉損益)記錄了可用資金、存取款、浮動損益、風險程度、手續費、客戶權益、平倉損益逐項、保證金占用等情況。
(2)交易記錄表記錄當天所有的交易明細，包括交易品種、交易方向、交易價格、交易筆數、開倉和平倉、交易費用等。
③持倉匯總表記錄了截至當日的持倉明細，包括交易類型、交易方向、交割期限、持倉均價、浮動盈虧、保證金占用等。
(4)可用資金為負數時，即需要追加保證金，結算票據附有追加保證金通知。
每日結算結束後，期貨公司將及時將客戶賬戶的所有信息，包括交易結算數據和保證金通知，發送至中國期貨市場保證金監控中心備案。
期貨交易對賬單示例見表1。
雖然期貨公司每天負責結算工作，計算機經過計算後會自動把結算單發給客戶，但投資者了解“賬”是怎麽算出來的，以便有疑問時及時提出對賬單，這壹點非常重要。
表1客戶期貨交易結算日報
期貨交易的賬戶計算比股票交易復雜。
首先，結算依據是當天的結算價。那這個結算價格是怎麽確定的呢？
根據交易規定，股指期貨當日結算價是指壹個期貨合約最後壹小時的成交價格按成交量加權平均的價格。這樣做的原因是:第壹，防止可能的市場操縱；二是避免每日結算價與期貨收盤價和現貨開盤價偏離太大。
合約最後壹小時無成交的，以前壹小時成交價格為成交量的加權平均價格作為當日結算價。如果這段時間還是沒有成交，就再往前推壹個小時，以此類推。合約當日最後壹筆交易距開盤時間不足1小時的，以全天成交加權均價作為當日結算價。如果合約當日無交易，當日結算價的計算公式為:
當日結算價=合約前壹交易日結算價+基準合約結算價-基準合約前壹交易日結算價。
其中，“基準合約”是當日有交易的最接近交割月份的合約。對於新上市的合約，上市基準價為前壹交易日的結算價。基準合約為當日交割合約的，以交割結算價作為基準合約當日的結算價。
根據上述公式計算出的當日結算價超過該合約的每日限價的，以每日限價作為當日結算價。若當日結算價無法按上述方法確定或計算出的結算價明顯不合理，則由交易所有權決定當日結算價。
從這個角度來看，股指期貨的結算價與當日收盤價存在顯著差異。投資者切不可想當然地認為股指期貨的結算價就是收盤價。
其次，采用“逐日盯市損益”計算方法，各期貨合約以其當日結算價作為計算當日損益的基礎。在期貨交易賬戶的計算中，盈虧計算、權益計算、持倉保證金計算、客戶持倉風險計算、可用資金余額計算是最基本的五項內容。
A
損益計算
根據開倉和平倉的時間，盈虧的計算可以分為以下四種:今天開倉和今天平倉，今天開倉後將開倉轉為平倉，前壹交易日平倉，前壹交易日繼續平倉。各種計算方法如下:
1.今日開倉今日平倉的，計算買賣差價。
2.如果妳今天開倉沒有開倉，計算今天的結算價和開盤價的差價。
3.前壹交易日持倉今日平倉的，計算其收盤價與前壹交易日結算價的差額。
4.如果今天繼續持有前壹交易日的頭寸，則計算今天的結算價與前壹交易日的結算價之間的差額。
計算差價時，註意不要搞錯買賣方向。具體計算公式為:
今日損益=平倉損益+持倉損益
期末盈虧=平均歷史倉庫盈虧+平均當前倉庫盈虧
持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當日開倉盈虧
上述逐項計算也可以綜合成壹個公式，交給計算機處理:
當日盈虧= {∑ [(賣出價格-當日結算價)×賣出數量]+∑ [(當日結算價-買入價格)×買入數量]+(前壹交易日結算價-當日結算價)×(前壹交易日賣出頭寸-前壹交易日買入頭寸)}×合約乘數。
需要註意的是，在計算盈虧時，總要從買價中減去賣價乘以手數，再乘以合約乘數。
情況
某投資者前壹交易日持有滬深300股指期貨合約10多頭，該合約前壹交易日結算價為1500點。當日，該投資者以1505點的成交價買入該合約的8個多頭，以1510點的成交價賣出5個平倉。當天的結算價是1515點，所以當天的盈虧計算如下:
當日盈虧=(1510-1505)×5+(1515-1505)×3+(1500-15658)。
= 205(點)
或者:
當日盈虧=(1510-1515)×5+(1515-1505)×8+(1500-65435)
= 205(點)
轉換成資金:
當日盈虧=205點×300元/點= 61500(元)
B
計算當日股指期貨合約的權益、保證金變動和資金余額。
資金余額也稱為“可用資金”，其計算公式為:
可用資金=客戶權益-持倉占用的保證金總額。
當日客戶權益的計算公式為:
客戶權益=上壹日資金余額+當日資金存取款+當日資金調整+當日清算損益+當日浮動損益-當日交易費用。
情況
某客戶在期貨公司開戶後，收到的存款支付了500萬元，於8月1日開倉買入9月上證50指數期貨合約40張，交易價格為1200點；當日客戶賣出該指數平倉期貨合約20張，成交價格為1215點；當日結算價為1210點。假設交易保證金率為15%，手續費為每手100元，客戶賬戶情況如下(見表3-3):
當日清算損益=(1215-1200)×20×300 = 90000(元)
當日持倉盈虧=(1210-1200)×(40-20)×300 = 60000(元)
當日損益=90000+60000=150000(元)
手續費= (40+20) × 100 = 6000元。
當日行權= 5000000+150000-6000 = 5144000(元)
保證金占用= 1210×20×300×15% = 1089000(元)
(註:保證金按當日結算價而非開盤價計算)
資金余額(可以繼續建倉的資金)= 5144000-1089000。
= 4055000元
表2基金項目表
8月2日，客戶買入該指數期貨合約8張，成交價格為1230點。隨後成交9月合約28張，成交價格為1245點；後來9月合約成交40手，成交價1235點。當日結算價為1260點，賬戶狀態如下(見表3):
當日平倉損益=(1245-1230)×8×300+(1245-1210)×20×300。
=36000+210000
=246000元
當日持倉盈虧=(1235-1260)×40×300 =-300000(元)
當日損益= 24.6萬-30萬=-5.4萬(元)
手續費=100×76=7600(人民幣)
日權= 5144000-54000-7600 = 5082400(元)
保證金占用= 1260×40×300×15% = 2268000(元)
基金余額(可以繼續建倉的基金)= 5082400-2268000
= 2814400(元)
表3基金項目表
8月3日客戶買入平倉30手，成交價1250點；後來9月份買了30手合約，成交價1270點。當日結算價為1270點。賬戶信息如下(見表4):
清算損益=(1260-1250)×30×300 = 90000(元)
歷史頭寸損益=(1260-1270)×10×300 =-30000(元)
(註:持倉合約的成本價不是實際開盤價1235點，而是前壹日的結算價1260點。)
當日開倉盈虧=(1270-1270)×30×300 = 0。
當日損益= 90000-30000+0 = 60000(元)
手續費= 100× 60 = 6000元。
當日行權= 5082400+60000-6000 = 5136400(元)
保證金占用= 1270×40×300×15% = 2286000(元)
資金余額(開放式交易資金)= 5136400-2286000
= 2850400元
表4基金項目表
當然，以上所有計算都是由期貨公司的計算機自動完成的。這裏只允許投資者了解計算的原理和方法。
查詢您的日常交易結算單有多種方式，主要包括:
(1)中國期貨市場監測中心網站。
(2)使用的交易系統。
(三)期貨公司網站。
在實際交易過程中，有時會出現這種情況:當天低價建倉後價格上漲，但當天買入價高於結算價，盯市盈虧為負，但實際上交易是盈利的。這常常讓投資者感到困惑。
情況
肖旭在3684點壹個月內買入了10手滬深300股指期貨合約。然而，當他打開報表仔細查看“結果”後，肖旭卻有些迷惑不解。
“以3684點的收盤價計算，賬戶應該有1.8萬元的浮盈。怎麽變成浮虧2100元了？期貨公司的結算系統有錯誤嗎？”肖旭自言自語。
“沒有錯，是妳自己錯了。”期貨專家錢多多在旁邊笑了。
現在肖旭更加困惑了。
錢多多說:“期貨的結算不同於股票的結算。股票的浮動損益按收盤價計算。比如妳在10元買入壹只股票，收盤價是10.50元，妳每股盈利50美分。”錢多多解釋說:“無論是商品期貨還是金融期貨，投資者的浮動盈虧都是按照結算價而不是收盤價來計算的。"
“妳仔細看看合約的收盤價和結算價。雖然收盤價是3690點，但是最後1小時的加權平均價格是3683.3點。也就是說，當天收盤後，妳賬面上的浮盈浮虧是以3683.3點的價格結算，而不是以3690點的收盤價結算。”錢多多說:“妳的浮虧(3683.3-3684) × 300元/點×10手=-2100元，與說法吻合。”
肖旭問:“為什麽要按結算價計算浮動盈虧？收盤價不是很好嗎？”
“原因有二:壹是防止市場操縱收盤價；二是避免每日結算價與期貨收盤價、現貨開盤價偏離太大。”錢多多說，“如果以收盤價計算浮動盈虧，那麽無論是多頭還是空頭，都有可能通過拉升或打壓尾盤來使收盤價對自己有利，而浮動盈虧是以最後1小時的加權平均價格計算的，這就增加了操縱期貨價格的難度。”
“但需要註意的是，交易時段的瞬時浮動盈虧是按照盤中實時價格計算的。”錢多多進壹步解釋道。