期貨價格與現貨價格具有相同的浮動趨勢，當合約到期時，兩者將大致相等。因為期貨的價格也包含了商品的倉儲費，所以不再需要保存到臨近到期。
套期保值也叫對沖交易，因為英文術語是Hedging，所以也叫秦海，是壹種抵消現貨市場價格波動的交易。套期保值的基本操作手段是買入現貨時買入相同交易量的空頭期貨合約，賣出現貨時買入相同交易量的多頭期貨合約。這樣，在合約到期後，通過清算期貨交易所帶來的盈利或虧損，抵消現貨價格波動帶來的虧損或盈利，從而平滑風險和利益，使整體收益處於穩定狀態，達到保值的效果。
在從生產、加工、儲存到銷售的整個過程中，商品價格總是處於不斷波動之中，變化趨勢難以預測。因此，商品生產和流通的每個環節都可能存在價格波動帶來的風險。在任何經濟活動中，套期保值都是保護參與者經濟利益的有效方式。
期貨交易的主要目的是將生產者和使用者的價格風險轉移給投機者。當現貨企業利用期貨市場來抵消現貨市場價格的反向運動時，這個過程就叫做套期保值。
當然，期貨市場和現貨市場不壹樣，會受到壹些其他因素的影響。因此，期貨價格的波動時間和波動幅度不壹定與現貨價格完全相同。此外，期貨市場存在交易單元，兩個市場的操作數量往往不相等，這意味著套期保值者在抵消盈虧時可能獲得額外利潤或產生小額虧損。因此，我們在進行套期保值交易時，也要註意可能影響套期保值效果的因素，如基差、質量標準差、交易數量差等。，使套期保值交易取得滿意的效果，為企業生產經營提供有效服務。