貝塔系數又稱貝塔系數，是衡量個股或股票基金相對於整個股票市場價格波動的風險指標。β系數是壹種評估證券系統性風險的工具，用於衡量壹種證券或投資組合相對於整體市場的波動性。常見於股票、基金等投資術語。
壹般來說，Beta的用途如下:
1)計算資金成本，進行投資決策(只投資回報率高於資金成本的項目)；
2)計算資金成本，制定績效考核和激勵標準；
3)計算資金成本，評估資產(貝塔是現金流量折現法模型的基礎)；
4)確定單個資產或組合的系統性風險，用於組合投資管理，尤其是股指期貨或其他金融衍生品的套期保值(或投機)。
貝塔系數有壹個非常好的線性性質，即壹個資產組合的貝塔等於單個資產按照其在組合中的權重的貝塔系數的加權和。
5)貝塔系數在證券市場中的應用。
貝塔系數反映了個股對市場(或大盤)變化的敏感度，即個股與大盤或通俗說法“股票”的相關性。可根據市場走勢預測選擇不同貝塔系數的證券，獲取額外收益，特別適合波段操作。當很有把握地預測到市場的壹個大牛市或者壹個非上升階段的時候，妳應該選擇那些貝塔系數高的證券，它會成倍地放大市場收益率，給妳帶來高收益；相反，當熊市到來或者市場的某個下跌階段到來時，妳應該調整自己的投資結構，通過選擇那些貝塔系數低的證券來抵禦市場風險，避免損失。
為了規避非系統性風險，我們可以在相應的市場走勢下，選擇那些貝塔系數相同或相近的證券進行投資組合。比如壹只股票的貝塔系數是1.3，這意味著當大盤上漲1%時，它可能上漲1.3%，反之亦然；但如果壹只股票的貝塔系數是-1.3，就意味著大盤上漲1%的時候，可能下跌1.3%。同樣，如果大盤下跌1%，則可能上漲1.3%。