導讀:集團公司發展到壹定階段，容易出現閑置資金高、短期借款高、財務費用高的情況。三高？現象，而集團的資金池管理模式正在發生變化？三高？為了什麽？三低？效果明顯。
在瞬息萬變的現代社會，公司的現金流不僅反映了壹個企業的經營狀況，還關系到壹個企業的興衰。因此，現金管理模式越來越受到各集團公司的重視。作為集團企業，如何使自身的財務管理跟上企業發展的步伐，實現日常現金流的控制和優化，是集團經營者和財務總監必須面對的重大課題，而現金池作為壹種有效的現金管理工具，也被越來越多的集團公司所采用。
壹、資金池管理的含義
現金池也稱為現金池。資金管理模式最初是由跨國公司和國際銀行的財務公司開發的，用於統壹分配集團的全球資金，並使集團持有的凈頭寸最小化。
現金池的主要方法是集團先設立壹個母公司賬戶，稱為現金池。各子公司在母公司賬戶下設立子賬戶，幾乎所有子公司都有統壹的透支額度。每天某個時間，銀行系統自動掃描子公司賬戶，清零，即當子公司有透支時，從集團資金池中轉出，作為貸款歸還給集團，並支付利息；如有余額，將轉入集團賬戶，記作集團借款，並向集團收取利息。這樣，通過子公司之間的內部定價，各子公司可以避免與銀行打交道的麻煩；對於企業集團來說，省去了各自存貸款帶來的利差負擔。
二、現金池的具體運作模式
目前資金池的運作模式壹般分為兩種，壹種是通過集團內部的結算中心運作，壹種是成立財務公司運作。
結算中心是集團公司內部設立的專門機構，處理集團各成員或分支機構的現金收付和往來結算業務的獨立運作，通常設在財務部。如果壹個集團公司的大部分成員都是全資分支機構，而且都在同壹個地區，可以利用結算中心實現資金的高度集中。雖然資金總量沒有增加，但結算中心可以提高資金配置效率，降低內部流動性風險和轉移的財務成本，增加企業的財務收入。
財務公司是經中國人民銀行批準，經營部分銀行業務的非銀行金融機構。適用於成員單位分布廣、業務結構復雜、跨地區甚至跨國經營的集團公司。不僅涵蓋了結算中心的管理職能，還對外提供多樣化的金融服務，輻射範圍更廣。
財務公司和結算中心有本質區別。結算中心是企業的內部機構，財務公司是獨立法人，是集團公司之壹。此外，它們在操作上比結算中心更加自由和便捷，可以跨地區或國家開展相關業務，不僅可以管理集團內部資金，還可以在國外進行投資、融資和借貸。因此，財務公司成為成員單位和關聯企業眾多的大型央企的首選。這種模式為集團提供了壹套更加完整的結算和資金集中管理服務，實現了集團公司資金的有效整合。
三、資金池的優勢和意義
如果集團公司仍然沿用以往單壹成員公司的管理模式，必然導致資源配置效率低下，財務成本居高不下，甚至資金安全都無法保障。現金池是壹種綜合的、全方位的資金管理模式，通過現金池，集團內部的資金得以共享和充分利用。三高？為了什麽？三低？也就是將企業的高存款、高貸款、高費用變為低存款、低貸款、低費用，從而加快資金周轉，提高資金使用效率。
現金池對集團公司的好處是顯而易見的。
首先，資金安全得到了保障。到最後，任何子賬戶的余額都會集中匯到主賬戶，企業可以在集團總部對資金進行管控，避免了成員對資金的碎片化使用，降低了管理者的道德風險。
第二，節約管理成本。內部資金僅限於財務公司或結算中心，不需要真實流動，做到資金分而不散，聚而不死，減少資金管理環節，降低企業人力資源成本。
第三，降低利息成本。集中的資本結構減少了本集團對人民幣貸款的需求。流動性過剩可以優惠利率幫助資金緊張的會員，資金池實現了外部融資和內部融資的有機結合，節省了企業的財務費用。
第四，如何使用資金池
1.加強與銀行的戰略合作
集團公司必然會與商業銀行緊密合作，充分利用銀行提供的系統資源，開發集團的結算系統。這是什麽樣的合作？雙贏？模式，對於集團公司來說，銀行提供的網絡系統的有效性和財務管理功能的多樣性非常重要。只有銀行的服務充分滿足企業管理的需求，再加上企業自身信息化管理水平的提高，才能完善集團公司的資金結算平臺。
2.加強集團公司預算資金管理。
加強資金內部控制，需要編制資金預算，加快資金周轉，確定合理的現金持有量。對於集團公司而言，全面資本預算管理包括兩個部分:壹是制定資本管理辦法，明確財務部人員的資本管理權限；二是集團總部要及時與各成員單位溝通，了解各公司的資金預算和使用情況，靈活調整相應額度。
3.提高集團總部資本管控和融資能力。
對於集團公司來說，不同的地區有不同的政策，不同的企業有不同的信息系統、管理系統和技術系統。這些因素可能影響本集團對現金池管理的控制。在這種情況下，集團有必要在具體實施過程中逐步推進資金管理，逐步加大總部對成員單位的資金控制力度。
同時，現金池業務把集團總部推到了全集團資金配置的前列，成為集團的資金管理？橋頭？。資金池之所以叫資金池，壹定是基於充足的現金儲備。總部應能通過計算和分析掌握集團內部資金需求的總規模，並通過融資權的集中和統壹保證其強大的融資能力和充足的現金供應。
總之，要發揮資金池的最大效用，總部應該發揮？總部？功能，不僅可以對下屬子公司的成員單位的資金收支進行實時監控，還可以加強內部資金調劑，靈活資金頭寸，優化資金配置，提高資金的整體使用效率，實現集團公司通過？大？到達？強勢？壹次飛躍。
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