7月18，2011，隨著今日頭條“放心貸”信貸產品的推出，TMD(頭條、滴滴、美團)均已布局相關金融業務。他們原本是獨立發展的，都選擇了消費信貸業務作為未來同場競爭的招數。至此，TMD三家在金融領域重聚。
？TMD新玩法:合作模式取代自營系統？
(TMD三代表信用產品列表，由有錢實驗室整理)
消費金融業務的發展主要涉及三個核心要素:資金、風控和場景。對於互聯網流量巨頭來說，在資金和場景方面有著先天的明顯優勢，但對於風控的處理，衍生出了兩種不同的運作模式:自營或合作。
巨頭們各有各的玩法:有的平臺選擇獲得自己的金融業務；有的還選擇開放流量，與專業消費金融平臺或持牌機構合作。
不得不提的是，早期進入市場的BATJ平臺(百度、阿裏-螞蟻金服、騰訊、JD.COM)幾乎都是采用自營的思路，以牌照起家。就連金融業務布局比較早的美團，也早早拿到了微貸的牌照，把整個產品的全流程放在自己的體系裏。當時金融行業還沒有迎來創新的玩法，持牌的金融機構無法接受互聯網的玩法，對小額信貸產品也不感興趣。
但近年來，隨著消費升級的推動、政策支持和金融科技的發展，個人消費信貸需求旺盛，傳統金融機構信貸規模逐年增長。與此同時，互聯網平臺規模快速大幅增長。網絡信貸的運營模式也發生了翻天覆地的變化，合作運營模式逐漸成為主流。
無論是頭條新推出的“滴滴貸”、“平安貸”，還是美團前期的“好貸”，這些產品都只是提供獲客、流量、消費場景的支持，而真正的信貸業務，包括開戶、風控、放款、催收等具體環節，都是由持牌金融機構完成的。
這種各司其職的合作方式，讓雙方都嘗到了甜頭:對於互聯網流量平臺來說，零售金融行業的蛋糕越做越大，自營體系擴張帶來的金融風險大大降低；對於傳統金融機構來說，新客戶的流量更強。
在這種合作模式下，雙方各取所需，分工明確，壹拍即合。
早期的互聯網巨頭也調整了姿態。
據36Kr報道，近日，持有多張牌照的螞蟻金服開始向金融機構開放網商銀行個人貸款和小微企業貸款。京東金融、度小滿金融(原百度金融)也全面轉向“技術服務商”的角色，不再涉足金融端。
後來者的替代策略
流量巨頭涉足信貸業務是不可逆轉的趨勢，各金融市場的野心也不小。先行者是阿裏、騰訊、JD.COM、百度，後來者是美團、滴滴、小米、唯品會等等。據有錢實驗室介紹，目前國內互聯網公司20強中，陌陌是唯壹壹家。
除了商業管理模式不同，大小巨頭入場時的策略和姿態也不壹樣。BAT等巨頭不僅在金融領域早早布局，擴大戰線，占領支付、貸款、投資三大主戰場，還將觸角伸向證券、銀行、征信、眾籌等領域，可謂全方位發展。
百度靠流量延伸，騰訊有社交優勢，阿裏靠長尾用戶。他們的金融產品在提升用戶體驗的同時，也在不斷構建閉環生態金融體系，打造自己的金融帝國。
(BATJ金融布局表，由裏奇實驗室編制。
而小TMD巨頭，來得晚，必須結合自身優勢、用戶屬性、消費場景切入金融市場，從信貸領域站穩腳跟，再慢慢拓展其他金融領域。畢竟在目前牌照監管重的情況下，未來很難再看到新的金融巨頭。
滴滴在金融業務上的嘗試就是這種策略的典型樣本。
2015年，滴滴與P2P平臺Dianrong.com合作，推出寶寶類理財產品，年化收益14%；
2016成立中富融資租賃公司，進軍汽車金融領域；
同年8月，滴滴“分期”推出汽車金融產品；
2017 12，滴滴推出司機信用產品，額度3000-5000元；
2065438+2008年4月，滴滴推出網絡信貸產品“滴滴貸”，為滴滴用戶提供信貸服務。
目前，滴滴擁有支付、網絡小貸、融資租賃、商業保理四張牌照，涉及貨幣基金、保理、保險、汽車融資租賃、消費信貸，緊密貼合出行場景，初步形成金融生態。
另壹家獨角獸美團在金融業務上布局更早。
美團有大量的用戶和合作商家，有消費場景。做消費貸款和小額貸款也是符合邏輯的，也是靈活的。比如在小微商家的金融領域，美團有著獨特的優勢。早在2016，11，美團就獲得了小貸牌照，依托點評平臺為生態圈500萬家餐飲商家中的中小微商提供貸款服務，持續穩定地為小微商家提供低成本的信貸資金
目前，美團點評已獲得商業保理、支付、小額貸款、私人銀行、保險經紀五張金融牌照，業務範圍也從信貸領域擴展至理財、銀行、保險等板塊。雖然沒有BAT的金融生態圈那麽龐大，但已經穩穩的站在了TMD的頂端。
從消費者的衣食住行和日常娛樂消費來看，TMD三家小巨頭在信貸業務上率先突破，逐漸成為互聯網金融領域的後起之秀。他們在流量、商業模式、場景搭建上的優勢非常明顯。
信貸大戰下半場，三家TMD是怎麽打的？
據統計，截至2017年底，今日頭條累計活躍用戶6億，活躍用戶140萬，每個用戶每天使用76分鐘；美團2017年交易用戶數為310萬，活躍商家數為440萬。2017年，滴滴使用4.5億人次，提供74.3億次移動出行服務...
如此強大的平臺流量，是培育信貸乃至金融業務的良好土壤，但TMD開始在信貸領域布局後，下壹步該何去何從？
如何更好地挖掘用戶的信貸需求，引導用戶使用信貸服務，是三大平臺在信貸領域的重點工作。對於信貸產品來說，擁有海量的用戶數據只是贏在了起跑線上，而如何贏在最後取決於如何去了解用戶和使用數據。
通過對平臺上海量數據的挖掘和理解，了解消費者的消費需求和生活習慣，更好地匹配用戶的信貸需求，提供包括金融產品在內的各種增值服務，甚至建立精準化、個性化的服務體系，為用戶帶來最佳的體驗和收益，從而把握移動互聯網時代的金融機會——持續的資金流和人氣。
此外，數據還可以幫助建立高效的信貸決策管理系統，提升平臺的風險管理水平。畢竟金融產品，比如信貸、理財，都是有風險滯後的。壹旦波動傳導的影響大了，產品覆蓋的廣度當然重要，但規模可能更重要。
小米公司創始人雷軍說:“未來所有商業巨頭都是互聯網公司和金融公司。”今日頭條、美團、滴滴只是邁出了金融領域之外的壹小步，更大更猛烈的動作還會接踵而至，我們拭目以待。