首先，客戶提交擔保品。
客戶進行融資融券交易時，應當向證券公司提交壹定比例的保證金。保證金可以用現金或交易所、證券公司認可的上市證券(即有擔保證券)支付。客戶提交擔保物的方式是將資金劃入證券公司客戶信用交易的擔保資金賬戶或證券公司客戶的擔保證券賬戶。客戶提交擔保證券的，保證金金額按照證券公司規定的折算率按照證券的市值計算。
二是評估確定授信額度的是證券公司。
信用額度是指證券公司根據自身信用狀況、抵押物價值、業績、市場變化、財務安排等因素，可融入資金或證券的最高額度。
以國鑫證券為例，客戶的信用額度壹般受以下條件限制:(1)客戶要求的融資融券金額不得超過:
需要註意的是，在實際交易過程中，客戶的融資融券交易量還受到證券公司融資融券業務整體剩余量和客戶保證金可用余額的限制。其中，保證金余額是指客戶信用賬戶中用於融資融券的現金折算後形成的保證金、證券市值和融資融券交易總額，減去未平倉保證金中使用的保證金余額和客戶未平倉融資融券交易的相關利息和費用。
3.客戶籌集資金進行保證金買賣。
(1)標的證券
標的證券是指經證券公司認定和發行，客戶可以融資買賣的證券。事實上，標的證券的範圍受到交易所和證券公司的雙重限制。通常證券公司會在交易所公布的標的證券範圍內進壹步篩選其標的證券，然後根據自身業務風險控制要求進壹步篩選其標的證券，並以合同中與客戶約定的方式發布相關信息。
以國信證券為例，公司通過以下三個步驟在交易所公布的標的證券範圍內選擇公司標的證券:(1)設定凈利潤、合規經營、市值、總市值指標:標的證券範圍及其折算率確定後，相關信息將在營業網公告欄和公司網站融資融券交易專欄公布。
(二)融資性證券交易
客戶根據本人信用賬戶的資產負債情況，計算信用額度余額和可用保證金，其中較小的值為客戶可融資的最大額度(或保證金)。在上述限額內，客戶可以申報融資買入或融資融券賣出標的證券。需要註意的是，根據相關規定，賣出證券的申報價格不得低於該證券的最新交易價格:交易系統對融資融券交易的申報進行前端檢查，對違反規定的交易指令買賣的證券種類和賣出的證券價格進行剔除。
(3)維持擔保比例和擔保追加、置換、提取。
維持擔保比例是指客戶的擔保物價值與其融資融券債務之間的比例。在交易過程中，客戶必須註意維持擔保比例:如因擔保物市值變動或擔保物範圍調整(目前設定為130%)而低於某壹數值，客戶必須及時補充和更換擔保物，否則證券公司可能會被強制平倉:
(4)示例
以國信證券為例，假設客戶融資、融券授信額度分別為90萬和65438+萬，客戶提交的融資融券市值為1萬，折算率為60%，融資融券比例為90%，融資(或保證金)後市場整體上漲30%。
第四，關閉交易
完成交易是指了解融資融券交易產生的債權債務關系，即客戶向證券公司償還借入的資金或證券。
平倉交易有兩種方式:壹是客戶自願通過賣出證券進行還款或直接還款(購買券或直接還款證券)完成融資(或保證金)交易:
動詞 （verb的縮寫）盈余資金和證券的轉移
交易結束後，客戶可將剩余證券轉回普通證券賬戶，剩余資金可轉回信用基金第三方存管銀行賬戶。證券公司買入被強制平倉的證券或者被退回的證券，應當主動將該證券過戶給客戶。
不及物動詞交易條款和信用賬戶的取消
融資融券業務期限不超過六個月，期限延長的，應當符合《證券公司和證券交易所融資融券業務管理試行辦法》規定的條件。以國鑫證券為例。期滿後恢復交易的，可以延長，但不得超過“恢復交易日”與“30個自然日”之間的較短期間。