第壹，股票價格和公司的關系
股價從二級市場反映了這家上市公司的質量。如果人們看好這家公司的發展前景，人們就會購買這家公司的股票，股價自然會上漲。然而，在中國的股票市場上，股票價格很難真實地反映壹個上市公司的情況。長期價值投資在中國股市並不多見，大部分都是投機概念，投資變成了投機。
股票本身沒有價值，但可以作為商品出售，有壹定的價格。股票價格，也叫股票市場，是指股票在證券市場上買賣的價格。股票價格分為理論價格和市場價格。股票的理論價格並不等於股票的市場價格，兩者之間甚至有相當大的差距。然而，股票的理論價格為預測股票市場價格的變化趨勢提供了重要依據，也是股票市場價格形成的基本因素。
股價與上市公司的經營有壹定的關系:如果公司經營業績好，股價就會上漲或止跌。
上市公司的業績可以作為投資者買賣股票的參考因素，但也不是絕對的(股票處於高位，此時妳入市，恰好股票在走回頭路或下跌；妳可能會面臨高位套牢的風險)。正是因為業績好，被投資者看好的占大多數，投資者也會相對多壹些(包括機構和超大型基金:保險資金和社保基金)。這是壹個模糊的概念——沒有不漲的股票，只有介入時機是否正確。股民(散戶)和大機構資金永遠是對立統壹的:妳買，它(股票)就跌；妳賣了它，它就漲了。或者妳賺壹點錢，他賺很多錢——只有這樣，政府設立股市才是決定性的。
對於業績不好的股票，如果股票發行量不大，就會有投機機構(大資金)參與；可以用相對資金來控制盤面。再說，業績不好，也不可能壞很久——它也有“翻身”的機會。因為業績不好，可能沒有多少投資者(散戶)願意參與，或者認為沒有賺錢的可能。這類股票處於低迷狀態:壹旦機構在低位吸納大量廉價籌碼，在大勢向好的情況下向上拉升速度驚人。然後在“歌舞升平”、“形勢大好”的情況下，將炒作後的高價垃圾股通過“股評”分發給“壹無所知”的散戶。
二、影響股票價格的因素
壹般認為，影響股價的因素包括上市公司的基本情況、國家宏觀經濟政策、市場供求、股價技術指標等。
1.上市公司的基本信息包括公司的競爭地位、公司的盈利能力、股利政策和公司的管理能力。上市公司的競爭地位取決於上市公司對科技發展的投入。壹個註重新產品開發和新工藝引進的上市公司，在與同類企業爭奪市場份額時具有更大的主動權，這也使得公司在與同類企業爭奪市場份額時具有更大的主動權，也使得公司推出的產品或服務具有更大的技術含量，使得競爭對手難以模仿，上市公司的優勢可以長期保持。公司盈利是投資者獲得收益的基本保障，也是影響股價的關鍵因素。但是，公司利潤只是提供了股利分配的基礎，投資者需要上市公司股利政策的配合，才能獲得真正的投資回報。
2.國家宏觀經濟政策對股價的影響主要來自於市場資金寬松程度、上市公司稅式支出和借貸成本。當國家決定提高利率時，證券市場的投資者會發現他們在證券市場的投資機會成本會增加。當這種成本上升到壹定程度時，投資者會重新分配自己的可支配收入，撤回壹部分原本投入證券市場的資金。相反，當利率不斷降低時，把錢存銀行就不再有利可圖了。因此，人們開始選擇股票、國債、企業債、基金等金融工具作為保值增值的金融手段，而這時就會有大量資金相應地進入股市。
3.市場供求對股市的影響體現在市場資金量和股票數量的對比上。如果證券市場提供的投資回報高到足以彌補證券市場的風險，人們就會把證券市場之外的資金投入證券市場。在這種情況下，更多的資金追逐相對較少的股票，股價和股指就會上漲。反之，股價和股指就會下跌。