具體來說:
M&A基金:M&A基金是壹只專註於目標企業M&A的基金。其投資方式是通過收購目標企業的股權，獲得目標企業的控制權，然後經過壹定時間的重組改造後再出售。
M&A基金與其他類型投資的區別在於，風險投資主要投資於創業型企業，M&A基金針對成熟企業進行選擇；其他私人股本投資對企業控制權不感興趣，而M&A基金則希望獲得目標企業的控制權。
PE基金:PrivateEquity(簡稱“PE”)在國內通常被稱為私募股權投資。從投資方式來看，根據國外相關研究機構的定義，是指對民營企業即未上市企業的股權投資。在交易實施過程中，考慮了未來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式出售股份獲利。少數PE基金投資上市公司的股權(比如後面會提到的PIPE)。此外，壹些PE投資，如夾層，也采用債權投資。不過以上只占壹小部分，私募股權投資還是可以如上定義的。
天使基金:所謂“天使基金”，是壹種專門投資於企業種子期和初創期的風險投資。因為它的作用主要是為萌芽中的中小企業提供“種子資本”，是最善良的風險投資，幫助他們擺脫苦難和死亡的危險，從而獲得“天使”這樣壹個崇高的名字。天使基金是美國最發達的。實事求是地說，天使基金偏愛高成長的科技項目，50倍以上的收益率，萬倍以上的回報並不少見。需要強調的是，有些天使基金花的是自己的積蓄，而不是機構和其他人的。從這個意義上說，他們是資本市場上富有的慈善家。
風險投資基金:風險投資基金又稱風險投資基金，是當今世界上廣泛流行的壹種新型投資機構。它以壹定的方式吸收機構和個人的資金，投資於不具備上市資格的中小企業和新興企業，尤其是高新技術企業。創業投資基金不需要創業企業的資產抵押擔保，手續相對簡單。其經營方針是在高風險中追求高回報。創業投資基金多以股份形式參與投資，目的是幫助被投資企業盡快成熟並獲得上市資格，以達到增資的目的。壹旦公司股票上市，風險投資基金可以通過證券市場的股權轉讓收回資金，並繼續投資於其他風險企業。