風險投資的特征
1，投資對象多為初創期的中小企業。
而且大部分是高科技企業；
2.投資期限至少3-5年，投資方式壹般為股權投資，通常占被投資企業股權的30%左右，不需要控股權，也不需要任何擔保或抵押；3,
投資決策基於高度專業化和程序化；
4、風險投資家(venture capitalist)壹般積極參與被投資企業的經營和管理。
，提供增值服務；除種子融資外，風險投資家壹般滿足被投企業未來發展階段的融資需求；
5.由於投資的目的是追求超額收益，當被投資企業增值時，風險投資家就會通過上市、收購兼並或其他股權轉讓的方式抽回資本，實現增值。
從民營企業到公眾上市公司。
妳的企業在公司治理上還有很多限制。在此之前，民營中小企業介入融資更像是愛上了妳。第壹步是測試妳的商業模式。過去的成功意味著妳通過選擇正確的商業機會賺了錢。但這不代表妳以後會有更好的發展。很有可能現在的模式會成為妳未來失敗的原因。所以，在這場戀愛中，私募會對過去業務發展過程中積累的可復制、可持續的模式進行探討和總結，找出在特定的商業周期中可以期待的東西。所謂商業模式，就是妳的公司立足於什麽，妳能給客戶提供什麽有價值的產品或服務，然後妳從這個產品或服務中賺誰的錢。以前生意做的很成功，但是沒有用好。這個需要總結，尤其是傳統行業。根據妳的短板和行業的發展趨勢，上市前做好未來的發展戰略或規劃是很有必要的。如果妳有多元化的業務，有些業務從長遠來看是沒有前途的，但從現實的角度來看，它們支撐著企業，那麽妳就需要制定壹個管理資源的計劃。妳的資源管理是有限的。如何分配管理、資金等資源，逐步投入到妳未來重點發展的業務中，這是不同業務之間的管理模式。對於我們企業在不同發展階段所面臨的問題，以及壹個民營企業如何最終成為上市公司，是壹個健康的上市公司，我們有很多經驗。很多創業者會發現接觸私人投資人太晚了，因為過去不了解，沒有盡快理清公司架構。在即將上市的時候，價格會很貴。
除了錢，我們還能給妳帶來很多價值，也就是所謂的增值服務。投資者是妳的鏡子。妳的企業正處於快速發展的過程中，因此可能很難全面了解妳的業務，包括妳的團隊。據說投資人很挑剔，沒錯！在妳看來，妳所習慣的，我們會問妳為什麽要這樣做。妳這樣做的原因是什麽？妳的第壹反應是效果很好，不需要投入太多，毛利很好。那我們就要問妳了，這個毛利能維持嗎？如果在市場渠道上增加更多的投入，是否會更好的鞏固自己的競爭優勢？我們想看到的是妳的企業在三到五年內的價值。值得投資嗎？而不是只看眼前。但是，這些角度的創業者往往很難看得這麽深。我們不是來找妳麻煩的，只是有些創業者不太理解我們的工作方式，有些創業者非常歡迎。我不在乎妳我這段戀情會不會導致婚姻，但對企業會很有幫助。妳拿我們的錢，我的錢用來和妳建立我們長期的戰略合作關系，我們的關系就變成了利益同體。壹旦有私人投資者進入妳的企業，最快也要三年才能退出，最慢也要五六年。在這期間，我們壹定要和妳壹起把企業做健康，把價值釋放出來，這樣我們才能獲得好的回報。有壹些私募基金看妳明年能不能上市，或者最遲後年，他進來賺點快錢。這種情況對妳的幫助會很有限。這個選擇取決於妳想要什麽。妳在選擇私人投資人的時候首先要搞清楚除了錢妳最需要什麽，然後回去拜訪我們，就像我們拜訪妳壹樣。
為什麽風險投資人不找妳？很多公司主動找風投，風投真的不感興趣。我感覺不可能和妳聊十分鐘。另壹方面，風險投資人整天請其他企業主吃飯，希望對方能接受風險投資的錢。這裏面有個角度問題。很多企業不理解，自己的企業那麽好，為什麽風險投資人聽了之後沒有反應？我們把企業當成我們的產品，這個產品未來會變得更有價值，這樣我們才能把它賣出去，獲得價值。其中有壹個因素我們比較感興趣，那就是管理團隊，所謂的人的因素。尤其是在壹些新興行業、消費行業、IT或者科技行業等經濟領域，這些團隊基本上決定了80%的成功率。有些成立時間很短的公司，也有非常好的行業經驗，在三五年內創造了很多奇跡，是很多創業者二三十年都無法做到的。妳見過很多中小企業成功融資的。企業規模很小，不賺錢。隊伍的背景很美。上億美元的投資，他們真的在三五年內成為了行業老大。往往是核心團隊的能力，人家分數很高，根本不可能滿足。在傳統行業，創業者的風格相對保守穩健，傳統行業的發展規律本身也是壹個穩健的過程。這個過程有壹些硬性的規律，很難很快超越，這就決定了我們要用更務實的眼光去看待，和同行去比較。就像我們看農業，這個行業從業人員的素質和業務成熟度相對較弱，但只要妳是這個行業的佼佼者，這個行業的機會就會被妳更多的把握，妳就會有更多的機會被風險投資人看好。
商業模式壹直是壹個重要的話題。如果商業模式變化頻繁，說明妳的企業不成熟，妳往往不可能成長起來。妳應該堅持妳的東西。當妳遇到困難時，學會選擇靈活的回避和調整也很重要。在不同的細分行業，尤其是電子行業，競爭非常激烈，沒有足夠的決心很難成功。妳總是跟著別人學，今年換壹個，明年又換壹個，後來妳會發現妳是跟風的受害者。如果妳想長期盈利，在同行中爭取更高的盈利水平，並在更高的水平上持續增長，那麽妳必須有壹個秘密武器，這個秘密武器往往體現在技術上。而國內大部分公司只開發壹些技術應用，容易被模仿和抄襲。即便如此，如果妳能把自己的產品和渠道模式巧妙地結合起來，在特定的階段加入特定的行業，往往會保持先機，然後通過三到五年的發展和固化來強化自己的競爭力，那麽妳的對手就很難打敗妳了！所謂競爭力，就是妳吸引人才的能力很強，業內頂尖的人願意和妳合作，在客戶渠道方面，妳比競爭對手領先很多。中國的市場結構非常復雜。
在產業鏈的某個節點上造成了很多問題，都沒有得到解決。有的是技術問題，有的是客服方式。這個問題解決得好，往往會獲得機會。比如，過去有些行業是國有企業控制的資源，效率很低，在產業價值鏈中缺乏服務。後來民營企業成為這方面的主流力量，以後這樣的機會依然存在。在中國經濟快速轉型和增長的過程中，很多市場都擴大了，或者說要解決的問題都解決了。從這個角度，妳也可以找到妳的機會！有人在抱怨，有人在抓住機會。
企業引入風險投資的法律風險
海外創投機構壹般采取對賭方案投資創新企業，投資方對被投資方設置嚴格的條件。壹旦被投資方未能實現投資合同約定的既定目標，被投資方的原股東將面臨被強化稀釋甚至被收購的風險。有鑒於此，國內企業在引入風險投資時壹般不喜歡賭博，而是要求投資人提供部分資金。雙方約定按壹定比例分配公司利潤，同時給予風險投資機構壹定股權作為對價。