今年以來，各地證監局對新三板公司的資金占用和關聯交易進行了專項檢查和監管措施。自4月1以來，國內已有40余家上市公司因資金占用問題被地方證監局采取行政監管措施或出具關註函。
1.挪用數億公款後自首的空客(831335)董事長。
周二，空客宣布收到中國證監會的調查報告。這是今年以來證監會第三次對新三板公司展開調查，也是去年底以來上市公司大股東監管風暴中證監會層面的反饋。空客公司公告顯示，2065+05年度，實際控制人、董事長兼總經理王恩權占用公司資金6543.8+860億元。扣除歸還的654.38+2億元，仍有6600萬元被占用。
5月13日，壹家名為時代空客新三板的上市公司發布公告稱，5月16日，公司董事會收到公司董事長王恩權因占用公司資金向大連市公安局高新園分局投案自首的通知。目前，大連證監局已對空客公司進行行政監管。
“在監管部門的結果出來之前，相關企業無法增加收入，這是可以理解的。事實上，從去年開始，新三板定增市場融資規模暴漲，企業融資比以前容易多了。新三板掛牌公司很多大股東或關聯方占用的都是定增的資金。這樣的資金占用問題在壹定程度上也有損投資者的利益。”前述華南券商人士表示。
負責審計空客年報的智通會計事務所公布的數據凸顯了資金占用問題的嚴重性。在王恩權出具的《關於控股股東、實際控制人及其關聯方資金占用的專項意見》中，上市公司累計占用資金高達654.38+0.86億元。除去還款，截至2065.438+05年末，他還欠公司6670.7萬元。
騰訊財經從知情人士處獲悉，由於王恩全已投案自首，公安機關已介入調查，事態的發展已超出公司控制範圍。此外，大連證監局已經對空客公司進行了行政監管。“後續情況如何發展，要看公安機關辦案進展。”知情人士說。
騰訊財經還從空客保薦的券商東興證券負責人處了解到，早在4月份審核公司年報時，就發現了異常。當時向監管部門進行了匯報，並發布了風險提示公告。
在向公安局自首之前，王恩權向董事會提交了辭職報告。參與此事的空客監事會主席和董事兼財務總監何也向董事會提交了辭職報告。
2.唐代的富通(430595)
以之前被處罰的唐(430595)為例，江西證監局在2015做市交易和首次定向增發後發現公司占用公司資金，類似情況並非孤例。
此前，監管部門在對券商的培訓中提到，主板市場治理多年的資金占用問題在新三板有回潮跡象，因此建議中介機構今年重點治理。
“這遠不是壹個死灰復燃的問題。大多數新三板企業都可能存在資金占用的問題。從這些調查來看，監管部門也意識到了問題的嚴重性。我們預計，在最近的核查之後，壹些情況更嚴重的企業可能會面臨更嚴重的處罰。”前述中信證券人士表示。
對此，安信證券新三板研究負責人朱海濱表示:“從掛牌到年終披露，資金占用是壹條紅線，不應該發生，零容忍。”
3.海格物流(430377)
海格物流(430377)也因未及時披露關聯交易信息被深證局處罰。上市公司實際控制人、董秘、財務人員均被警告，公司和個人共被罰款42萬元。
不僅如此，5月份資本市場已有多家公司陷入“挪用資金”醜聞。此前，上市公司ST華澤董事長王在接受證監會稽查局約談時，承認了資金被占用的事實。另壹家“問題戶”山水水泥也在本月宣布，前董事挪用資金。
九。公司回購股權，減少資本，解決股東占用資本問題。
上市案例
武威金蘋果農業股份有限公司(金蘋果，832663)於2015年6月30日在全國中小企業股份轉讓系統掛牌。報告期內，公司控股股東陳榮賢占用公司資金925.05萬元。
反饋
請公司補充說明並披露報告期內控股股東、實際控制人及其關聯方是否占用公司資源(資金)。請披露公司並請主辦券商和律師核查以下事項:(1)公司防止關聯方占用資源(資金)的制度及執行情況；(2)關聯方占用資源(資金)的發生及解決方法。
反饋回復
報告期內，截至2013、12、31，公司其他應收控股股東陳榮賢賬款925.05萬元。14，19年5月，金蘋果召開有限股東會，決定將公司註冊資本由11，1萬元減少至103512080元，減少註冊資本7648792元。公司在回購陳榮賢部分股份時，已扣除上述925.05萬元其他應收款。
本所律師核實的事實與上述公司描述的壹致。報告期內，控股股東、實際控制人及其關聯方占用公司資源(資金)。截至報告期末，上述資金占用問題已解決。公司建立了防止關聯方占用資源(資金)的相關制度並有效執行。報告期末，不存在關聯方占用資源(資金)的情況。
總結分析
關聯方資金(資源)占用壹直是股轉系統的重點內容。壹般來說，要求股東包括控股股東、實際控制人及其關聯方在報告期內不得占用公司資金、資產或其他資源。如果有，應該在申請上市前退回或規範。
當上市公司被關聯方占用資金時，傳統的做法是關聯方在上市前歸還資金，並支付相應的資金占用費。但很多企業因為關聯方占用大量資金，無法在短時間內回籠資金，導致上市延遲。這個時候，我們不妨采用上述案例，通過回購股東股權和減資來解決資金占用問題。
但公司回購股份和減資的方式會影響股權結構，可能導致控股股東失去對公司的實際控制權。根據《公司法》相關規定，減資需要代表三分之二以上表決權的股東通過，並且需要公告45天，耗時較長。因此，上市公司在選擇上述方式解決關聯方占用資金問題時，仍需謹慎。