國慶假期前夕，三安光電拋出了兩個重要的直接融資方案。壹是擬通過定增募集不超過79億元，用於湖北三安光電股份有限公司Mini/Micro display產業化項目建設，補充流動資金。二是員工持股，擬募資6543.8+06億元。
兩個募投項目總金額將達95億元，將加速三安光電產業布局。LED芯片市場競爭激烈，優質資源向龍頭企業聚集，呈現行業強者恒強的發展態勢。三安光電的這壹產業布局有望提升公司競爭力。
三安光電的前身是活力28，後來更名為天壹科技。2007年，廈門三安完成借殼上市，公司更名為三安光電，主營業務變更為LED外延片和芯片。
今年上半年，三安光電盈利8.84億元，同比增長近40%。
擬融資79億元，促進結構升級轉型。
三安光電再次籌劃大規模融資計劃，推動產業結構轉型升級。
據披露，三安光電擬向不超過35名特定投資者發行不超過6.72億股，募集資金總額不超過79億元。扣除發行費用後，除6，543.8+0億元外，其余69億元將用於湖北三安光電股份有限公司(簡稱湖北三安)Mini/Micro display產業化項目。
湖北三安的Mini/Micro顯示，產業化項目總投資6543.8+02億元，其中固定資產投資6543.8+02.57億元，流動資金6543.8+07.43億元。擬投入69億元募集資金，其中6，654.38+0億元用於固定資產投資。項目建設期為5年，生產期為8年。預計內部收益率為65，438+03.67%(稅後)，投資回收期為4.65，438+065，438+0年。項目建成後，生產用於4K顯示屏的Mini/MicroLED氮化鎵芯片、Mini/MicroLED砷化鎵芯片及封裝，是三安光電在高端LED領域的核心戰略規劃之壹。作為與節能環保、新材料、新能源相關的戰略性新興產業，國家出臺了壹系列政策和規劃，鼓勵和支持LED產業高質量發展。三安光電表示，LED行業經過2012到2018的快速發展，目前處於結構調整階段，提升市場集中度和結構升級轉型成為主題。作為核心的新壹代顯示技術，Mini/MicroLED將成為下壹輪LED技術發展的重要趨勢。同時，下遊應用的商業化帶動了行業的增長，Mini/MicroLED產業化進程加快。
目前多品牌加快了Mini/MicroLED的布局，相關產品陸續推出。今年9月，創維推出了新壹代大尺寸高端MiniLED電視Q72，集成了20736顆MiniLED燈泡。今年7月，華為發布首款MiniLED智能屏產品“華為智能屏V75Super”，46,080 SuperMiniLED。蘋果、三星、飛利浦、TCL、聯想、小米、康佳、海信、LG都推出了壹系列MiniLED背光產品。隨著商業化加速，Mini/MicroLED有望迎來爆發式增長。根據LEDinside的預測，Mini/MicroLED將是未來五年LED應用市場增長的主要驅動力。
在此背景下，LED行業企業也加快了Mini/MicroLED芯片產業的布局。據LEDinside統計，2020年Mini/MicroLED顯示技術相關項目計劃總投資約為252億元，比2019年增長數倍。隨著產業鏈工藝技術的進步和生產良率的提高，Mini/MicroLED的成本有望繼續下降，進壹步推動Mini/MicroLED的產業化進程。
三安光電表示，公司推進本次募投項目的目的是積極推進產品結構升級轉型，不斷鞏固化合物半導體龍頭企業的優勢地位，加快實現公司戰略發展目標，是公司推進產品結構升級轉型的重要舉措。
已經完成了多個行業的固定布局。
順應市場形勢，借助資本市場融資進行產業布局，三安光電壹直在路上。
2007年6月5438+10月，廈門三安成功入股天翼科技，成功登陸a股市場。
上市之初，三安光電表現不佳。2013以來，公司大力推動產業轉型升級。投資3.25億元成立三安集成，研發碳化矽、砷化鎵、氮化鎵、藍寶石等半導體新材料，布局第二代、第三代半導體材料。三安光電也從“LED銷售商”轉型為“第三代半導體代工”企業。
借殼上市後，三安光電的直接融資更強。
2008年，公司通過定增收購三安電子全部LED經營性資產。這壹次，它收購了資產，沒有籌集資金。此後，在2009年、2010年、2014年、2015年、2020年五年間，公司先後實施定增，分別募集819萬元、30.30億元、3.565438+。這些資金大部分用於產業布局。
2009年公司募集資金用於天津三安光電有限公司LED產業化項目，2014年募集資金用於廈門三安光電有限公司LED產業化項目，2020年募集資金用於半導體R&D建設及產業化項目(壹期)。
如果本次定增募資完成，三安光電在過去14年將通過定增募資255.58億元。
此外，目前公司正在籌劃推進第四期員工持股計劃，預計募集資金6543.8+06億元。如果順利，加上上述累計募集資金，公司累計直接融資將達到2765438+5800萬元。加上前三期員工持股計劃，預計公司累計融資將達到300億元。
2012-2018，LED行業發展迅速，三安光電經營業績也不錯。2012年，其營業收入和歸屬於上市公司股東的凈利潤分別為33.63億元和810億元。經過不間斷增長，到2017年，營業收入和凈利潤分別達到83.94億元和3164萬元，分別比2012年增長約1.5倍和2.91倍。
近幾年是工業產品升級的轉型期，三安光電的經營業績壹直承壓。2018年至2020年，其營業收入分別為83.64億元、74.60億元、84.54億元，有所波動。對應的凈利潤分別為28.30億元、654.38+0.298億元、654.38+0.065.438+0.6億元，依次下滑。
然而，今年上半年，三安光電扭轉了下滑趨勢。其營業收入665，438+0.1.4億元，同比增長765，438+0.38%，凈利潤8.84億元，同比增長39.1.8%。
與之相對應的是，今年上半年，公司經營性現金流凈額為654.38+0.02億元，去年同期為4.62億元，同比增長654.38+0.20.78%。
市場分析認為，隨著產品結構的升級轉型和行業集中度的提高，三安光電的綜合競爭力和盈利能力可能得到提升。
編輯:ZB
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