從歷史進程來看。期貨交易是由現貨交易發展而來的。在13世紀的比利時安特衛普、17世紀的荷蘭阿姆斯特丹和18世紀的日本大阪，期貨交易的雛形已經出現。現代有組織的期貨交易起源於美國芝加哥。1848，芝加哥期貨交易所(CBOT)開始從事農產品遠期交易。為了規避農產品價格劇烈波動的風險，農民、農產品交易商和加工商從壹開始就采用現貨遠期合約來交換商品，以穩定供銷，降低價格波動的風險。隨著交易規模的擴大，現貨遠期合約交易中的壹些弊端逐漸暴露出來。壹是現貨遠期合約不規範，每筆交易都需要雙方重新簽約，增加了交易成本，降低了交易效率。第二，由於遠期合同的內容和條款多種多樣，壹個具體的合同無法得到廣泛的認可，導致合同難以順利轉讓，降低了合同的流動性。第三，遠期合約的履行基於交易雙方的信用，容易出現違約。第四，遠期合約的價格不具有廣泛的代表性，不是市場認可的合理預期價格。因此，早期的芝加哥期貨交易所經常出現交易糾紛和違約，極大地制約了商品交易，限制了市場發展。為了減少交易糾紛，簡化交易程序，增強合約流動性，提高市場效率，芝加哥期貨交易所在1865推出了標準化的期貨合約交易，取代了原來的現貨遠期合約交易，隨後又推出了履約保證金制度和統壹結算制度。
與現貨交易相比，期貨交易的主要特點是:
(1)期貨合約是交易所制定的，在期貨交易所交易的合約。
(2)期貨合約是標準化合約。合同中的商品數量、商品質量、保證金比例、交貨地點、交貨方式、交易方式等所有條款都是規範的，只有合同中的價格是通過市場競價交易形成的自由價格。
(3)實物交割率低。期貨合約的訂立並不壹定要履行實際交割的義務。買賣期貨合約的人，可以在規定的交割日之前，通過數量相同、方向相反的交易，隨時相互抵銷，無需履行實際交割的義務。所以期貨交易中實物交割的比例很小，壹般不到5%。
(四)期貨交易實行保證金制度。交易人無需支付與合同金額相等的全額貸款，只需支付3% ~ 15%的履約保證金。
(5)期貨交易所為交易雙方提供清算交割服務和履約擔保，實行嚴格的清算交割制度，違約風險很小。
二、什麽是期權交易？
期權是期權的壹種。期權的買方在向賣方支付壹定數額的特許權使用費後，就獲得了這種權利，即有權在壹定期限內以壹定價格(行權價格)賣出或買入壹定數量的標的物(實物、證券或期貨合約)。期權的買方行使權利時，賣方必須履行期權合同規定的義務。相反，買方可以放棄行使權利。這時候買方只是損失了版稅，同時。賣家賺取版稅。簡而言之，期權的買方有權行使期權，但沒有行使的義務；期權的賣方只有履行期權的義務。
期權主要包括以下幾個因素:①行權價(也叫執行價)。期權的買方行使權利時預先規定的標的物的買賣價格。2版稅。期權買方支付的期權價格，即買方為獲得期權向期權賣方支付的費用。③履約保證金。期權賣方必須在交易所交存履約保證金，④看漲期權和看跌期權。看漲期權是指在期權合約有效期內，以執行價格購買壹定數量標的物的權利；看跌期權是指出售標的物的權利。當期權買方預期目標價格超過執行價格時，他將買入看漲期權，反之亦然。
根據執行時間的不同，期權主要可以分為兩種類型，歐式期權和美式期權。歐式期權是指只允許在合約到期日行權的期權，在大多數場外交易中采用。美式期權是指交易後在有效期內可以執行的任何期權，多為場內交易所采用。
3.什麽是期貨交易所？
期貨交易所是專門從事期貨合約交易的地方。總的來說是會員制，即由會員* * *共同建立，每個會員享有同等的權利和義務。交易所會員有權直接參與交易所的交易，同時必須遵守交易所的規則，繳納會員費，履行應盡的義務。
會員制期貨交易所是不以營利為目的的經濟組織，主要依靠收取交易費用來維持交易設施和從業人員的開支。該節余只能用於與交易直接相關的費用，不得用於其他投資或利潤分配。期貨交易所的宗旨是為期貨交易提供設施和服務，不擁有任何商品，不買賣期貨合約，不參與期貨價格的形成。
4.什麽是期貨保證金？
在期貨市場上，交易者可以按照期貨合約價格的壹定比例繳納少量的資金作為履行期貨合約的財務擔保，參與期貨合約的交易。這種錢就是期貨保證金。
在我國，期貨保證金(以下簡稱保證金)根據其性質和功能的不同而不同。可以分為兩類:結算準備金和交易保證金。結算備付金壹般由會員單位按照固定標準向交易所繳納，為交易結算而提前準備。交易保證金是指會員公司或客戶在期貨交易中因持有期貨合約而實際繳納的保證金，分為初始保證金和追加保證金。
初始保證金是交易者開立新頭寸時需要支付的錢。根據成交金額和保證金比例確定，即初始保證金=成交金額和保證金比例。我國目前的最低保證金比例為交易金額的5%，國際上壹般在3%-8%之間。比如大連商品交易所的大豆保證金比例是5%。客戶以2700元/噸的價格買入5張大豆期貨合約(每張10噸)，需向交易所繳納初始保證金6 750元(即2700x50x5%%)。
在持倉過程中，交易者會因市場行情的不斷變化而產生浮動盈虧(結算價與成交價的差額)，因此保證金賬戶中實際可用的資金可以隨時增減。浮盈會增加保證金賬戶余額，浮虧會減少保證金賬戶余額。保證金賬戶中必須保持的最低余額稱為維持保證金。維持保證金:結算價格調整到持倉，保證金比例調整到xk(k為常數，稱為維持保證金比例，國內通常為0.75)。當保證金賬面余額低於維持保證金時，交易者必須在規定時間內補足保證金，使保證金賬戶余額(結算價x持倉x保證金比例)，否則交易所或機構有權在下壹交易日進行強制平倉。這部分需要補充的保證金稱為追加保證金。仍然按照上面的例子，假設客戶以2700元/噸的價格買入50噸大豆後的第三天，大豆的結算價跌至2600元/噸。由於價格的大幅下跌，客戶的浮動損失為5000元(即