1974年底，諾貝爾和平獎得主尤努斯在農村進行調查，發現窮人借不到錢，受到商人的壓迫。尤努斯覺得民生艱難，於是創辦了格萊瑉銀行，為窮人提供小額無擔保貸款。格萊瑉銀行早期資金來自社會救濟慈善基金，借款人多為農村婦女。從這裏可以看出，最初的原型是慈善機構用來幫助窮人發展的。後來美國的相關平臺看到了利益開始在美國發展的P2P模式。美國P2P平臺脫胎於格萊美銀行，借助互聯網發展起來。銀行給借款人發錢，他們卻把債權轉讓給P2P平臺，但又不想承擔類似的風險，於是把債權憑證轉賣給投資人(註意是分發給投資人的)，投資人提供資金，在P2P平臺設立無擔保債權人。借款人按照約定通過銀行賬戶自動向平臺還款，然後平臺將收益轉給投資人。當出借人放出的貸款違約時，銀行和平臺都不會承擔貸款違約風險，也不會給予投資人相應的補償。所以我們能看到的是，美國的這個P2P平臺是投資人和借款人的中介，社會雙方匹配投資和借款的需求，不提供融資擔保服務。
幾年後，P2P漂洋過海來到中國。當初P2P模式也是作為投資人和借款人的中介，匹配雙方的投資和借款需求。但目前P2P已經面目全非，P2P在國內長期處於監管的空心地帶，沒有明確的定義，也沒有明確的規定。直到2016年8月24日《個人對個人借貸中信息中介機構業務活動管理暫行辦法》出臺，P2P的定義才變得清晰。這份來自P2P平臺的文件，是為借貸雙方提供直接的借貸信息收集、整理、在線發布、信用評估、信用匹配、融資信息、在線糾紛解決等相關服務，實現自有資金與借貸雙方的隔離管理，也就是說，其在點對點借貸中被定性為信息中介機構，為投資者提供借貸信息，資金通過銀行進行存管和分配。所以我們要清楚的看到，如果我們從P2P平臺借錢，要知道我們借的錢不是來自平臺本身，也就是說平臺沒有資格借錢給我們，我們的錢來自每壹個投資人。
接下來說說現金貸。之前的315晚會有壹個套路貸，就是所謂的現金貸。國家打擊了套路貸和現金貸。2016 12 1互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室正式發布關於規範整頓現金貸業務的通知。這份通報說，現金貸有以下特點:壹是沒有場景依托，二是沒有指定用途，三是沒有抵押。換句話說，我們可以把它理解為壹種貸款金額小、期限短、用途不確定的無抵押信用貸款。先說什麽是場景的支撐。我們經常購買大件物品，比如家電、電腦，會不會經常有業務員要求我們辦理分期付款？這個有購物場景，但是現金貸沒有任何購物場景，所以沒有指定用途，不知道妳把錢用在哪裏。
後來P2P平臺獲客成本居高不下，網絡小貸公司資金有限，雙方壹拍即合，小貸公司尋找借款人，把借款信息給P2P平臺。這樣就把P2P和現金貸結合起來了，所以我們接觸到的大部分產品壹開始都是來自P2P平臺。但由於壞賬比例高，暴力催收的負面行為不斷，已經停止了發展模式，也就是停止了P2P和現金貸的合作模式。
而且中央發文加強對小貸公司資金來源的審核和管理，禁止通過點對點借貸信息中心融入資金。目前能知道的是P2P和現金貸沒有關系。
最後說壹下網絡小貸。2008年，中國人民銀行和銀監會發布了《關於小額貸款公司試點的指導意見》，明確了小額貸款公司的性質。由自然人、企業法人和其他社會組織設立的不吸收公眾存款經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司，其資金來源是資本金和股東繳納的捐贈資金，以及來自不超過兩家銀行業金融機構的整合資金，所以我們可以看到這與P2P有明顯的區別。
小額貸款公司主要通過線上平臺獲取借款人，通過線上消費、交易等行為數據和場景信息分析評估借款人信用風險，確定授信方式和額度，在線完成貸款申請風險審核、貸款審批、貸款發放、貸款回收全流程的小額貸款業務。
最後做個總結。P2P、現金貸、網絡小貸有本質區別嗎？P2P是點對點借貸中的信息中介。網絡小貸是通過網絡平臺從客戶處獲得，現金貸是指小額、短期、用途不確定的無抵押信用貸款。
而具體的區別，我們會在下壹篇文章中講到。