壹、概念解釋
典型的融資租賃涉及三方，包括租賃和融資。
業務類型主要分為:直接租賃和回租。
1，直租
傳統的直接租賃業務涉及三方，出租人、承租人和賣方。
例如:
妳需要壹臺大嘴洗衣機。有壹個商店在賣這臺洗衣機，但是妳發現妳沒有足夠的錢立刻買那臺洗衣機。這時候妳看我有錢了，就跟我簽了融資租賃合同，把洗衣機買下來，然後租給妳。妳所要做的就是用分期付款的方式付我租金，並且妳可以隨時使用那臺洗衣機。當我們的租約到期時，如果事先有約定，壹般妳可以通過支付這臺二手洗衣機的殘值來獲得這臺洗衣機的所有權。如果沒有協議，那麽這臺洗衣機就是我的了。
這就是融資租賃中典型的直接租賃業務。
上例中，店鋪是賣家，我是出租人，妳是承租人，涉及到這三方的關系。(實際業務情況可能更復雜，壹般涉及融資人和擔保人的參與。)
再看看《合同法》的定義，就好理解了(商務部和銀監會的定義差不多):
“融資租賃合同是出租人根據承租人對出賣人和租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。”-《中華人民共和國合同法》第237條
2.返租
在回租中，賣方和承租人是同壹個人。
繼續類比:
妳需要錢來消費。妳發現妳擁有壹臺炸天的洗衣機。我還是那個有錢人。所以妳把洗衣機賣給我，我給妳很多錢，然後妳跟我簽融資租賃合同，我把洗衣機回租給妳。洗衣機妳可以留著，但是妳要分期付租金給我(上面沒有買賣出租的順序，實物也沒有實質性轉讓)。租期過後，我會把洗衣機賣回給妳或者我來收。
可以看出，這個模式的大部分內容和之前的直租模式是壹樣的。主要區別在於，這個例子中，沒有店鋪作為賣家，但妳既是賣家又是承租人，我還是出租人。涉及的三方關系，兩方合並為壹方。
我們來看銀監會的定義:
“本辦法所稱售後回租業務，是指承租人將自有物品出售給出租人，同時與出租人簽訂融資租賃合同，再從出租人處將物品租回的融資租賃形式。售後回租業務是承租人和供應商為同壹人的融資租賃方式。”——中國銀行業監督管理委員會金融租賃公司管理辦法令
2014之三
(根據會計準則，回租可能被確認為融資租賃和經營租賃，後面會討論。)
另外，我再多說幾句。事實上，回租是目前國內融資租賃業務的主流。商務部《2015年中國融資租賃行業發展報告》顯示:“2014年，全國融資租賃企業新增融資額5374.65438億元，直接租賃占比22.4%，回租占比665438。我了解到，目前國內企業主要將融資租賃業務視為壹種簡單的以租賃資產作為抵押的融資方式，類似於抵押貸款。
其他模式，如聯合租賃、委托租賃、轉租、杠桿租賃、項目租賃、風險租賃、結構化參與租賃、混合租賃等。，都沒有提到。以上兩點基本相同，其他只是混改。
二、概念辨析
1.融資租賃和經營租賃(傳統租賃)
剛才我們提到了合同法、商務部、銀監會對融資租賃的定義。事實上，《企業會計準則》第壹號。21-租賃對融資租賃有明確定義:
第五條融資租賃，是指實質上轉移了與資產所有權相關的全部風險和報酬的租賃。其所有權最終可能會轉讓，也可能不會轉讓。
第六條符合下列壹項或多項標準的，應當認定為融資租賃:
1)租賃期屆滿，租賃資產的所有權轉移給承租人。
2)承租人擁有購買租賃資產的選擇權，且行使該選擇權時預計購買價格將遠低於租賃資產的公允價值，因此可以合理確定承租人將在租賃開始日行使該選擇權。
3)即使不轉移資產所有權，租賃期限占租賃資產使用壽命的大部分('大部分'通常解釋為等於或大於75%)。
4)承租人最低租賃付款額在租賃開始日的現值幾乎相當於租賃開始日租賃資產的公允價值；租賃開始日出租人最低租賃付款額的現值幾乎相當於租賃開始日租賃資產的公允價值(‘幾乎相當’通常解釋為等於或大於90%)。
5)租賃資產性質特殊，如無較大改動，只有承租人才能使用。
第十條經營租賃是指除融資租賃以外的其他租賃。
與上面的1)-5)相比，具體區別在於其中壹項是融資租賃，否則就是經營租賃，五點就不詳細展開了。(因此，售後回租後，上述條件可以認定為融資租賃；否則確認為經營租賃，按照經營租賃進行會計處理。)
我想談談兩個重要的區別:
1)傳統租賃以承租人租用使用物的時間為準計算租金，融資租賃以承租人占用融資成本的時間為準計算租金。(因為傳統租賃的出租人主要是擁有房產，想出租獲利；融資租賃的出租人壹般不擁有房產，只是提供資金支持，希望獲得利息回報)
繼續類比:
如果是經營租賃，本質上是出租人把我擁有的壹個物品(洗衣機)出租給妳。可能這臺洗衣機我租之前就有了，只是不想用就租給妳賺點閑錢。可能我壹直從事出租洗衣機的生意，買了壹堆洗衣機就是為了租出去賺錢...但不管怎麽說，我是真的想通過出租東西賺錢，妳是真的想通過出租得到妳想要的資產。租金是按照妳占用我洗衣機的時間來計算的。
融資租賃本質上就是我“借錢”給妳。其實想買什麽由妳自己決定。我除了錢什麽都沒有，但是我用這些錢給妳買了壹臺洗衣機，租給妳。妳分期還我房租，本質上占用了妳融資的成本加上利息。租金的計算是基於妳占有我的資金(買洗衣機的錢)，按照我們約定的利率和妳占用的時間。
雖然最後我“租”了壹臺洗衣機給妳，但是壹開始買洗衣機的情況是不壹樣的(壹種是我自己買的，壹種是妳讓我買的)。
融資租賃本質上是壹種金融交易，是“融資”(目的)+“租賃”(手段)。
2)在經營租賃中，出租人不僅要向承租人提供設備的使用權，還要向承租人提供設備的維護、保險、維修等專門技術服務；融資租賃中的出租人不需要提供這項服務。(融資租賃中的設備原本不屬於出租人。當然，壹般來說，不需要提供維修服務。)
或者例如:
在經營租賃中，我作為出租人將洗衣機的使用權轉讓給了妳，同時還要承擔洗衣機的保養、保險、維修等義務。洗衣機壞了，我有責任修理(出租人負責維修的租賃叫毛租賃)。
但在融資租賃業務中，雖然洗衣機的所有權是我的，但我是按照妳的要求買了妳要租的洗衣機，所以我對它的質量不負責，也不需要承擔維修義務(承租人負責維修的租賃稱為凈租賃)。我只需要確定這東西送到妳手裏，妳有權使用它。
(另外，稅法只承認經營租賃是真實租賃，租賃費可以扣稅；但融資租賃的租賃費不能扣稅，只能按照壹般資產提取折舊。如何納稅是另壹個復雜的話題，以後有機會再說。)
2.融資租賃和分期付款
不好意思，寫這壹段的時候沒有仔細研究。經評論提醒，再次閱讀合同法及相關文件時，得知賣方在分期付款中其實可以保留所有權。我還是保留原答案作為壹般情況的通俗識別，後面會寫分期付款的詳細介紹。)
主要區別:妳通過分期付款獲得所有權，但融資租賃的所有權仍在出租人手中，妳獲得的只是使用權。
繼續打個比方:
分期付款就是妳和店家協商把洗衣機賣給妳。妳只需要分期付款給商店，洗衣機就是妳的了。這個時候，妳不僅擁有使用權，還擁有這臺洗衣機的所有權。
但是在融資租賃中，雖然我也想把洗衣機賣給妳，也希望妳不要那麽有壓力，分期給我錢，但是我怕妳拿了洗衣機不還我。所以我會保留這個所有權，然後以租金的名義“假裝”給妳使用，等妳把錢都還了再轉讓所有權；壹旦妳還不了錢，我還是這臺洗衣機的主人，我可以拿回來彌補損失。
(這就是融資租賃的起因，保留所有權是控制風險的手段。)
(這裏詳細介紹分期付款和所有權保留)
1)分期付款
合同法將分期付款買賣合同視為買賣合同中的特殊合同，適用買賣合同的規定。
根據《最高人民法院關於審理買賣合同糾紛案件適用法律問題的解釋》(以下簡稱買賣合同司法解釋)第三十八條規定:
“《合同法》第壹百六十七條第壹款規定的‘分期付款’，是指買受人在壹定期限內至少分三次向出賣人支付應當支付的全部價款。”
由此得到分期付款的簡單定義，合同法中的分期付款至少可以適用三期。
此外，合同法還規定了分期付款的違約。根據《合同法》第167條:
“分期付款的買受人未支付到期價款達總價款五分之壹的，出賣人可以要求買受人支付全部價款(買受人損失定期利息)或者解除合同。
出賣人解除合同的，可以要求買受人支付標的物的使用費。”“當事人沒有約定標的物使用費的，人民法院可以參照當地同類標的物的租金標準。”(《買賣合同司法解釋》第39條)
這裏關於期限利息損失和合同解除的規定，實際上是為了保證賣方債權的實現，因為分期付款實際上相當於給予買方信用，作為壹種賒銷方式，存在價款無法收回的風險；同時，壹般來說，分期付款的標的物所有權自轉讓時起轉移，不能作為擔保。
此外，這壹規定的“五分之壹”條款也是對買方的壹種保護，防止賣方濫用這壹規定。買賣合同司法解釋第三十八條進壹步規定:“分期付款買賣合同的約定違反合同法第壹百六十七條第壹款的規定，損害買受人的利益。買受人主張協議無效的，人民法院應予支持。”
2)分期付款所有權的保留
由於買賣合同的規定適用分期付款，根據《合同法》第133、134條:“(第133條)標的物的所有權自標的物交付時轉移，但法律另有規定或者當事人另有約定的除外。(第134條)當事人可以在買賣合同中約定，買受人未支付價款或者其他義務的，標的物的所有權屬於出賣人。”
由此可見，分期付款也可以根據雙方約定不在交付時轉移所有權，但該規定不適用於不動產，因為根據買賣合同司法解釋第三十四條規定:“買賣合同當事人主張合同法第壹百三十四條關於標的物所有權保留的規定適用於不動產的，人民法院不予支持。”因此，商品房分期付款買賣合同中的不動產所有權不適用所有權保留條款，不動產所有權自登記時起轉移。
在介紹了分期付款的所有權保留後，似乎上述與融資租賃在所有權轉移上的區別是站不住腳的。看來要詳細討論兩者的區別，找出兩者最大的區別，並不是壹件簡單的事情，所以我還是等詳細研究之後再來補充修改吧。
有壹個文件從以下幾個方面進行了比較:“合同到期後標的物所有權不同，所有權期待權不同；出租人和出賣人在交易中有不同的主觀意圖；各國對合同主體的資質有不同的監管要求”(歐陽梁明。我國融資租賃合同與保留所有權的分期付款買賣合同之比較。法律與社會。2011 (10): 97-98).當然，也有壹些我不太認同的觀點。比如簡單定義期待權和交易的主觀故意，其實挺難的，但我暫時沒找到其他文獻，就先討論壹下，供大家參考。
3.售後回租和抵押貸款
融資售後回租與抵押貸款非常相似，尤其是以獲取融資為目的；出售和回租的租賃資產也類似於抵押貸款的抵押品。這個話題討論起來很大，我就簡單區別壹下。
回租業務已經轉移了所有權，抵押貸款只設定了抵押權。
例如，另壹個例子是洗衣機:
房貸，妳需要錢花，妳有洗衣機，手裏有個大炸彈，妳就找銀行，讓銀行借給妳錢。作為擔保，妳把洗衣機抵押給銀行，當妳還不起債的時候，銀行有權賣掉妳的洗衣機來還債。這個時候洗衣機的所有權還是妳的。妳和銀行只是債務關系，銀行得到的只是洗衣機的抵押。
售後租回，見以上概念解釋。簡而言之，妳直接把洗衣機賣給融資租賃公司，獲得資金，轉移所有權。
以上所有的對比都有很多不同之處。我只列出幾個來加強我們對這個概念的理解。請自己找出其余的不同之處。
從上面的描述，我們可以看出融資租賃的基本特征是什麽。多說兩句，雖然前面的例子壹再提到融資租賃公司是滿足妳融資的資金提供者，但實際上融資租賃公司的資金壹般不是自有資金，而是會尋找更多的融資渠道來支持這項業務。目前我國融資租賃企業的資金大部分來源於銀行貸款。因為這項業務有真實的資產和穩定的現金流(租金)，未來通過與其他業務結合，實際上可以開辟多種融資渠道，比如與銀行的通道業務、保理、信托、保險、資產證券化等。當然，這是後話；還有壹點就是，目前國外的融資租賃公司可以利用外債額度，將國外的低成本資金投入到國內的項目中(這大概是國外融資租賃公司發展這麽快的原因，希望對這方面有更深入了解的人可以談談)。
三。中國融資租賃企業分類
這個跑題是因為還有很多人不知道融資租賃和融資租賃的區別。事實上，在中國，上述兩類公司都在從事融資租賃業務，只是公司類型不同。這裏我簡單說壹下。
按照公司性質，我國融資租賃企業分為三類(數據來源:商務部《中國融資租賃行業發展報告2015》):
1.融資租賃企業:是指經銀監會批準，主要從事融資租賃業務的非銀行金融機構。銀監會監管，具體規定按照《金融租賃公司管理辦法》執行。這些企業大多有銀行背景，股東資金優勢明顯，數量較少。截至2015年末，共有49家企業，但其業務規模巨大，在租賃業務中占據了近壹半的市場份額。
2.外資金融租賃公司是指外國投資者投資的金融租賃公司。商務部監管，具體規定參照《外商投資租賃業管理辦法》。因為融資渠道比較多元化，資金實力比較強，經營能力強，企業數量最多，占90%以上。
3.國內金融租賃公司:指國內試點金融租賃公司。商務部監管，具體規定參照《融資租賃企業監督管理辦法》。
根據股東背景，可以分為三類(*參考文獻:
前瞻產業研究院《2016中國融資租賃行業研究報告》，刪除):
1.這家銀行是壹家租賃公司。以中銀金融租賃、工銀金融租賃等為代表。，其特點是對銀行依賴性強，經營項目由銀行推薦。客戶定位在大中型國企，業務以飛機、基建等資產規模較大的大型設備為主，業務類型以回租為主。
2.制造商是壹家租賃公司。以中聯重科、西門子、卡特彼勒租賃等為代表。，其客戶多為設備廠商的自有客戶，租賃對象壹般為廠商自有設備，以直接租賃交易結構為主。實際上是股東在租賃服務中從事債務、投資、營銷、資產管理的平臺。
3.獨立第三方租賃公司。以遠東洪欣和華融租賃為代表，為客戶提供量身定制的金融和財務解決方案，包括直接租賃和回租，滿足客戶多元化和差異化的服務需求。
第四，最後簡單說壹下什麽時候適合用融資租賃。
妳需要買的東西壽命長，價格貴(大型機械設備等。);貴公司短期資金壓力大，可動用資金規模小，對獲得貸款的信用和擔保要求比較高(中小企業)。這時候沒有辦法壹次性完成購買，可以通過融資租賃的方式來滿足(當然利率可能比壹般的銀行信貸要高)。