1999至2002年5月，我在斯科特工作，公司財務總監。在斯科特·沙利文、審計員戴維·邁爾斯和總會計師布福德·“巴迪”·耶茨的參與下，該公司利用虛假簿記來掩蓋不斷惡化的財務狀況，並捏造利潤增長來操縱股價。他們主要使用兩種手段實施金融詐騙:
記下“線路成本”(與其他電信公司網絡互聯的成本)，將這部分成本計入固定資產。虛列“企業未分配收益”科目虛增收入。在2002年6月的壹次例行資本支出檢查中，該公司的內部審計部門發現了高達38.52億美元的財務欺詐，並立即通知了外部審計畢馬威(畢馬威最近取代了安達信成為該公司的外部審計)。醜聞隨即被揭發，沙利文被免職，邁爾斯主動辭職，安達信收回2001的審計意見。2002年6月26日，美國證券交易委員會(SEC)對此事展開調查，發現從1999到2001的兩年間，世通虛構的收入達到90多億美元。到2003年底，公司總資產膨脹了約11億美元。
舞弊虧空法世通的財務舞弊方法大致有以下五種:
濫用準備金，沖銷線路成本，沖銷線路成本，用以前年度計提的各種準備金(如遞延稅、壞賬準備、預提費用)沖銷線路成本，以誇大對外報告的利潤，這是世通的第壹類財務造假。美國證券交易委員會(SEC)和司法部已核實此類欺詐金額高達6543.8美元+0.635億美元。
在審閱了2000年6月5438+00和2006年2月5438+00的第三和第四季度的財務報表後，沙利文認為線路成本占營業收入的比例很高，所反映的利潤無法達到華爾街金融分析師的利潤預期，也不符合世通公司此前向投資公眾提供的利潤預測。為此，首席財務官沙利文命令財務總監邁耶斯(meyers)和會計部主任耶茨(Yates)在第三季度和第四季度分別減少(貸記)8.28億美元和4.07億美元，並借記相同金額的遞延稅、壞賬準備和預提費用等應計準備金項目，以保持貸款和貸款之間的平衡。這種欺詐行為使WorldCom在2000年第三和第四季度的稅前利潤分別增加了8 . 28億美元和4 . 07億美元。
2001第三季度，為了使對外公布的利潤達到華爾街的盈利預期，沙利文下令無線通信部門用線路成本沖銷4億美元的應計壞賬準備。這虛增了2001第三季度的稅前利潤。
上述賬務處理沒有原始憑證和分析數據支持，也缺乏簽字授權和正當理由。邁耶斯、耶茨、貝蒂(管理報告部主任)和諾曼德(子公司總會計師)最終屈服於沙利文的壓力，參與了舞弊，盡管他們知道這些會計處理缺乏正當理由，不符合公認會計準則。
沖回線路成本，誇大資本支出。世通高層以“預付容量”為借口，要求各分公司將已確認為營業費用的線路成本沖回，轉入固定資產等資本性支出賬戶，以減少營業費用，增加營業利潤。美國證交會和司法部已經核實，此類欺詐金額高達38.52億美元。
2001年4月，沙利文查閱了第壹季度的財務報表後，發現線路成本占營業收入的比例仍然很高。沙利文、邁耶斯和耶茨都意識到，如果繼續使用2000年的欺詐伎倆，用儲備資金抵消線路成本，將很難掩蓋利潤下降的趨勢。為此，他們決定將已經記入營業費用的線路成本以“預付運力”的名義轉入固定資產等資本性支出賬戶。
為了將這種欺詐行為付諸實施，沙利文指示邁耶斯和耶茨要求總分類賬會計部門向當地分支機構負責固定資產記錄的會計發出指令，並在季度結賬後根據指令借記固定資產賬戶。例如，2001年4月，諾曼德打電話給世通公司固定資產會計部主任，要求他在2001年第壹季度的財務報表中以“預付能力”的名義作出調整分錄，借記固定資產771萬美元，貸記線路成本771萬美元。當固定資產會計部主任要求提供原始憑證和會計依據時，諾曼德坦率地告訴他，這些指示來自高層，是沙利文和邁耶斯親自指示的。
2001四個季度和2002年第壹季度，由沙利文、邁耶斯和耶茨策劃、諾曼德和貝蒂按照上述方法實施的舞弊金額高達38.52億美元，對五個季度的財務報表產生了明顯的影響:固定資產虛增38.52億美元，線路成本低估38.52億美元，稅前利潤相應虛增38.52億美元。擠出水分後，世通的盈利趨勢和競爭對手AT & amp；t大致同向。
世通通過將營業費用調整為資本支出，扭曲了其最大費用項目線路成本占營業收入的比例，編造了巨額利潤，嚴重誤導了投資者對世通盈利能力的判斷。
與第壹類欺詐壹樣，第二類欺詐涉及的會計處理沒有任何原始憑證支持，也沒有適當的授權簽名。值得壹提的是，第二種欺詐誇大了利潤，但也誇大了世通業務活動產生的現金流。從年度報告中可以看出，世通使用間接法來編制現金流量表。在間接法下，經營活動產生的現金流量以凈利潤為基礎，通過調整不涉及的現金和現金等價物而獲得。在其他條件相同的情況下，高估利潤必然會誇大經營活動產生的現金流。另外，根據美國現金流量表準則，世通的線路成本支出屬於經營活動現金流出，資本支出屬於投資活動現金流出。將生產線成本從運營費用轉換為資本支出相當於將生產線成本支出重新分類。因此，經營活動產生的現金流出應反映在現金流量表中，但結果卻反映在投資活動產生的現金流出中，嚴重誤導了投資者、債權人和其他報告使用者對世通公司現金流量創造能力的判斷。
任意分攤收購成本，故意低估世通的商譽，可謂惡劣。除了在線路成本上作弊，世通還利用並購進行會計操縱。利用所謂未完成的研發支出(在制品R & amp；d)粉飾報表是美國上市公司的慣用伎倆。其做法是將購買價款盡可能分攤到未完成的研發支出中，確認為當期收購期間的壹次性損失，以減少商譽攤銷或避免以後發生減值損失。世通、思科等上市公司在過去幾年中多次使用這種方法粉飾會計報表，遭到SEC的譴責。美國證券交易委員會前主席亞瑟。亞瑟·萊維特(Arthur Levitt)在他的著名文章《數字遊戲》(Digital Games)中指出:“近年來，各行各業都在通過合並、收購和分拆進行再造。壹些收購方，尤其是那些以股票作為收購貨幣的公司，已經將這種環境視為壹個機會，來從事另壹種“創造性”的會計工作。我稱之為‘合並魔法’”。在萊維特列舉的五種粉飾手法(創造性合並會計、巨額沖銷、餅幹盒準備、重要性和收入確認)中，世通用的是前兩種。
世通公司使用創造性M&A會計將購買價格任意分配到未完成的研發支出中。1998 18年9月4日，世通以370億美元的價格收購了微波通信公司(MCI)(其中約330億美元為股票，其余為現金)。雖然世通沒有披露MCI公司在收購日的凈資產，但相關年報顯示，MCI公司1998年末的總資產、總負債和凈資產分別為13.88億美元、10.93億美元和29.5億美元，世通1998年末的商譽余額為440.76億美元，與上年相比，可見，商譽的大幅增長與收購MCI有關。
在購買MCI時，世通原計劃將370億美元的購買價格中的60億至70億美元分配給未完成的研發支出，並將其確認為當期虧損，以減少商譽的確認金額。該計劃受到了證券交易委員會的幹預。SEC認為這是世通利用未完成的研發支出進行的收益操縱。在SEC的壓力下，世通最終決定將這部分份額定為31億美元，並在1998中壹次性確認為虧損。然而，世通無法提供這365438+億美元“未完成的R&D項目”的相關證據，也無法解釋為何要分配給未完成研發支出的金額從60億美元銳減至365438+億美元。這種任意分配收購成本的做法導致了商譽被嚴重低估。
世通壹方面通過確認未完成的研發支出31億美元壓低商譽，另壹方面通過提取固定資產減值準備34億美元虛增未來利潤。在購買MCI時，世通將MCI的固定資產賬面價值從14107億美元減為107億美元，虛增了購買MCI的商譽34億美元。根據MCI的會計政策，固定資產的平均折舊年限約為4.36年。通過提取34億美元的固定資產減值損失，世通可以在購買MCI後的未來4年內每年減少約7.8億美元的折舊。
虛增的34億美元商譽分40年攤銷，每年約8500萬美元。在每年減少的7.8億美元的折舊被8500萬美元的商譽攤銷抵消後，世通每年將稅前利潤從1999虛增約6.95億美元，至2001。
利用會計準則的變化，世通最終將收購MCI形成的商譽確認為306，543.8+億美元，並在40年內攤銷。在過去五年中，世通的商譽和其他無形資產約占其總資產的50%。高商譽成為制約世通經營業績的沈重負擔。為此，世通以會計準則變更為“契機”，用巨額沖銷來消化並購形成的昂貴商譽。
財務會計準則委員會(FASB)於2001年7月頒布準則《商譽和其他無形資產》，不再要求上市公司對商譽和使用壽命不確定的無形資產進行攤銷，而是進行減值測試並計提減值準備。這壹準則的出臺，讓世通成了壹個寶。
在2001的財務報告中，世通發出了2002年業績將大幅下滑的預警，並計劃在2002年第二季度計提150 ~ 200億美元的商譽減值準備。世通高層直言，世通每年可以減少攤銷費用1.3億美元，因為標準1.42不再要求攤銷商譽和其他沒有確定使用壽命的無形資產。
如何計提無形資產特別是商譽的減值準備，是財務會計面臨的壹大難題。2002年上半年，世通聘請了安永會計師事務所。Young)按照準則142的要求對商譽進行評估，擬在第二季度確認商譽壹次性減值損失150 ~ 200億美元，估值差異高達50億美元。會計造假醜聞曝光後，世通公司聘請美國評估公司對商譽和其他無形資產進行了全面評估，得出的結論是賬面價值超過500億美元的商譽和其他無形資產壹文不值，並計劃在所有會計造假問題查明後全額計提減值準備。兩大著名評估機構在同壹財年對世通商譽的價值評估出現如此大的反差，實在令人驚嘆。
2003年3月，世界通信公司宣布預計在第壹季度恢復超過6543.8億美元的利潤。這壹估計是基於無形資產(主要是商譽)和固定資產的全額或大量減值準備。可見，利用會計準則的變化，對無形資產和固定資產進行“大洗澡”，大幅降低折舊和攤銷，是世通的秘訣。世界通信公司財務欺詐透視