註入35.5億房地產資產
ST百科的全稱是遼寧百科集團(控股)有限公司，主營鋼材貿易、加工、分銷。由於種種經營原因，ST百科的經營陷入困境:2008年、2009年連續兩年虧損，2010年3月股票被給予“退市風險警示”。
2009年6月5438+2月65438+5月5日，原大股東百科投資管理有限公司將其持有的2789.65萬股ST百科股份(占總股本的17.53%)以3億元的價格轉讓給浙江杜松控股有限公司(以下簡稱“杜松控股”)。同日，ST百科披露《重大資產置換及發行股份購買資產協議》，擬與杜松控股、深圳市平安房地產投資有限公司(以下簡稱“平安地產”)、自然人郭怡娟(杜松控股實際控制人於建武之妻)合計持有的杭州杜松房地產集團有限公司(以下簡稱“杜松集團”)合計65，438+000%的全部資產及負債。擬置入資產的交易價格為296，543.8+0萬元，擬置入資產的評估值為35.5億元，超出部分為32.59億元。ST百科以每股8.63元的價格分別向杜松控股、平安地產、郭怡娟發行2.72億股、75，546，543，809股和30，265，438+0.67萬股。2010年4月2日，該協議經ST百科股東大會審議通過。
由於資本市場對房地產的調控，這個重組方案最近才獲得證監會的批準。19年8月，st百科重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易事項通過證監會M&A審核委員會審核，有條件通過；9月23日，獲得證監會批文。
四天將近20%。
ST股成為近期弱市下的壹道“亮麗風景線”，有實質性重組題材的都是“牛股”，其中ST國祥就是典型。從6月1的7.75元到9月16的20.49元，三個多月暴漲164%。但圍繞ST國祥的逆市上漲，房地產企業借殼上市又獲得了監管部門的批準。
與ST國祥相反，ST百科走的是另壹條路:重組獲批後，周二至周四連續三個交易日下跌，即使周五不跌，也暴跌4.65%。四個交易日下跌近20%，跌幅18.25%。同時，ST百科上周五收盤價8.2元也低於定向發行價8.63元。對於股價變動，ST百科昨日公告稱，除重大資產重組事項外，公司、控股股東及實際控制人無其他應披露而未披露的關於公司的重大事項，或處於籌劃階段的重大事項。
“在目前房地產融資偏緊的情況下，資本市場的房地產調控也很難松動。杜松集團借殼ST百科是房地產調控的壹個方案，該案不代表調控松動。”壹位不願具名的地產研究員在接受大眾證券報采訪時表示:“最重要的是，監管層只批準房企的重組方案，融資的大門仍然是關閉的。”
平安地產入駐賭城。
對於資產置換前杜松集團的三個股東，不得不提平安地產，其以PE身份加入杜松集團，並以上市為目的與杜松控股簽訂對賭協議。
資料顯示，2007年2月30日，65438+，平安地產與杜松控股、郭怡娟、杜松集團簽訂增資擴股協議，平安地產向杜松集團增資4.5億元，其中15萬元認繳杜松集團新增註冊資本，其余4.35億元進入杜松集團資本公積金。增資後，平安地產持有杜松集團20%的股份。
在上述增資擴股協議中，除了杜松控股在2007年、2008年向杜松集團承諾的利潤外，還約定“如果杜松集團截至2009年6月30日65438+2月31仍未能完成上市，或者被證監會受理，但截至2010年6月30日仍未能完成上市，則安全。
按周五收盤價8.2元計算，資產置換後平安地產持有的股份(755，465，438+0.9萬股)市值約為6.2億元，比投資成本4.5億元高出654，380+0.7億元，浮盈比例近40%。“平安地產的鎖定期只有壹年，其PE身份也是ST百科倒閉的原因之壹。”前述研究員表示。