2009年，金隅h股在中國香港交易所主板上市。上市之初，公司承諾回歸a股。但誰也沒想到，該股采用a股首次公開發行換股吸收合並太行水泥(600553，收盤價14.98元)的方式回歸。
根據合並方案，金隅股份發行465，438+0萬股a股，全部用於以9元/股的發行價格對公司持有的除太行水泥以外的全部股份進行換股合並。合並後，金隅股份總股本擴大至42.84億股，金隅集團仍持有公司43.07%的股份為控股股東，h股公眾投資者持股27.30%，a股公眾投資者持股7.45%為365.438+09萬股。
金隅集團董事長姜衛平近日表示，換股完成後，將對原太行水泥公司下的水泥業務和金隅股份下的水泥業務進行全面整合，建立公司水泥板塊集中統壹的戰略規劃和管理體系，通過整合發揮協同效應。此外，可以進壹步強化京津冀地區的市場份額，牢牢把握未來區域市場競爭的主動權，有利於太行水泥原股東和a股投資者分享金隅股份的業績增長。
此外，值得註意的是，本次換股合並將由金隅集團和中國信達向目標股東提供現金期權。a股上市後，中國信達將向目標股東提供額外的期權。如果公司a股上市首日交易均價低於9元/股的轉股價格，股東可以行使增發期權，按照9元/股向增發期權提供者轉讓部分或全部股份。
然而，分析師樂觀地認為，這種現金選項最終實施的可能性幾乎為零。渤海證券的劉金明告訴《每日經濟新聞》記者，“我認為金隅是壹家好公司。最近水泥股大漲，上市後肯定會補漲，所以股價跌破9元幾乎不可能。但公司業務較多，過於復雜，不好給出具體的評估價格。”
截至昨日收盤，金隅h股收於65，438+00.38港元/股。如果從1港元兌換成0.8436元人民幣，折合人民幣8.76元。今天金隅在a股的“出道”會怎麽樣？我們拭目以待。