樂居金融嚴協起源於北京。
三天總債務6543.8+038億延期，泰禾集團(000732。SZ)可能迎來新的轉機。
65438+2月21，泰禾集團發布公告稱，其全資子公司深圳泰禾、深圳中衛景山作為* * *債務人，與長城資產管理深圳分公司達成債務重組協議，12003萬元債務展期至65438+2023年2月，公司同意展期協議。
本次擔保後，泰禾及控股子公司對外擔保余額合計為765.165.438+000萬元，占公司最近壹期經審計的母公司所有者權益的388.38%，其中上市公司及控股子公司對合並報表外單位提供擔保余額合計為654.38+09.28萬元，占公司最近壹期經審計的母公司所有者權益的9.79%。
另壹次債務延期發生在18年2月18日。泰禾全資子公司亓航物流有限公司作為借款人，與中國民生銀行股份有限公司深圳分行就18億元貸款達成展期協議，展期至2022年6月10。
六個“債權人”
目前泰禾的六大債權人分別是華融資產、長城資產、信達資產、東方資產、興業資產、浙商資產。前四家是擁有全金融牌照的四大AMC，其中長城是泰禾最大的債權人。
有業內人士分析，長城同意6543.8+02億元債務展期，是“帶頭作用”，其他債權人會陸續跟進。泰禾的債務重組很可能已經全部完成。
其實華融也是這次讓步的債權人。壹周前，泰禾控股股東泰禾投資與華融資產就壹筆4.87億元的債務簽訂了長期履約協議，後者向法院申請暫緩執行該筆債務。
2065438+2007年9月，泰禾以59.6億元總價競得北京孫河別墅地塊，隨後泰禾集團、泰禾投資等主體與華融、大連銀行北京分行簽訂委托貸款合同，貸款40億元。兩年後，這40億元債務中有近25億元違約。華融起訴5億元和20億元兩筆債務，凍結泰禾投資25億元在渤海銀行賬戶的存款。
壹年來，泰禾與華融反復“拉扯”，華融向法院申請強制執行債務——雙方和解——華融申請中止執行——泰禾投資未按約定履行和解協議——華融向法院申請強制執行債務，如此循環往復，雙方幾經博弈。
雙方和解幾乎是在泰禾與長城、民生銀行達成債務展期協議的同時，兩大債權人“松口”，增加了泰禾推動債務重組的籌碼。
繼長城、華融之後，下壹個“松口”的債權人可能是東方資產。近日有消息稱，東方資產副總裁前往福州處理相關問題並給予支持。
500億危機
泰禾資金困境的源頭可以追溯到2017。當年，泰禾高價拿地、拿項目，加速擴張。隨著樓市進入深度調整期，資金壓力更大。
在此背景下，黃其森推出了壹系列自救計劃。
2019年初，泰禾集團在回款銷售的同時實現了轉讓項目股權，債務缺口暫緩。
2019年，泰禾集團有息負債由2018年末的約1380億下降至960億，同比下降約30%；凈負債率243.76%，下降約140個百分點；資產負債率為84.88%，下降約2個百分點。
但是，轉讓項目股權畢竟不是長久之計。自救的第二步，是黃其森對重組的希望。
事實上，今年也有傳言稱泰禾接觸了多家戰投，包括華潤、金茂、廈門建發、廈門國茂等，但該消息很快被證偽。
2020年泰禾到期債務為55511億元。其中，信托公司和資產管理公司的貸款占比較高，分別達到46.64%和24.8%。截至2020年9月30日，泰禾逾期貸款金額459.05億元，未付利息64.76億元，債務違約總額超過500億元。如果扣除延期的6543.8+038億，還有386億左右的違約沈重地壓在泰禾頭上。
7月31日，泰禾發布公告稱，與萬科下屬公司簽訂股權轉讓框架協議，以每股4.9元的轉讓價格轉讓19.9%股份，相應總對價約為24.3億元。
不過，萬科對這筆交易的落地設置了相當嚴格的前提條件。在轉讓協議中，萬科明確表示，成為戰投的前提條件是泰禾債的順利重組。萬科不承擔債務，向泰禾提供信用增級和財務資助，雙方完成股權轉讓後，萬科將協助泰禾進行公司治理，盤活現有資產。
業內人士指出，從泰禾自身來看，兩次共計6543.8+03.8億元的債務展期，為泰禾解決困難打開了壹個口子，有機會擺脫危機，重獲新生。
截至今日收盤，泰禾集團報3.44元/股，漲幅1.18%，總市值85.62億元。