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1，晶圓產能緊張得不可思議，下遊瘋狂“囤積”已經到了恐慌的程度。雖然國內大尺寸矽片項目陸續上馬，但還是比較理性的。簡單概括，他們不想做風口上的豬。
秋收後，稻田裏只剩下壹排稻茬；壹大片金黃色的東西兩側，是兩個大工廠，西邊是上海特斯拉超級工廠，東邊是上海欣盛半導體科技有限公司。
在上海最南端的港區，人類文明壹浪高過壹浪；稻田、工廠、芯片，人類文明的三次浪潮匯聚的地方。
就像大米為人類提供食物壹樣，矽片是半導體和芯片產業的“基礎食物”——關鍵原材料，通常以此為基底加工各種器件結構和引線，從而實現集成電路、分立器件等半導體產品的制造。
圖來源/IT時代
今年下半年以來，晶圓代工產能極度匱乏。對於芯片設計制造公司來說，就像沒有面粉的面包，巧婦難為無米之炊。導致行業對產能的態度普遍不穩定，晶圓代工成本持續上升並向下傳導，很多芯片缺貨，價格上漲。畢竟紙是包不住火的，前段時間的汽車芯片短缺引起了熱議。
快速上馬項目，擴大產能，站在晶圓代工需求旺盛的風口上？業內對此的回答是:不會！矽片行業投資巨大，風險和收益具有高度的周期性和不可控性。有分析指出，盡管下遊市場需求強勁，但上海新盛、上海超思等矽片廠因產能過剩出現虧損，因此不會輕易擴大生產。中國矽片廠不願意做“風口浪尖上的豬”，“長期訂單不壹定漲價，但短期訂單有望增加”。
“前幾天看到壹輛面包車拉著壹輛車。”上海壹位新晉升的壹線員工表示，從未見過公司招這麽多人，給他留下了深刻印象。
圖來源/IT時代
新盛生產線另壹名員工向《IT時報》記者證實，新盛當時在生產二期，人力確實很緊張。目前，該廠生產的300毫米大矽片供不應求。臺積電、格羅方德、SMIC和華虹李鴻都是其客戶，新生在國內的市場份額約為65，438+00%。“二期剛剛起步，正處於生產階段，人手大量短缺。我們優先考慮國內市場。現在300mm的月產量十幾萬塊，最貴的壹塊大概200，300美金。”上述員工表示，相比國外競品，新增加的產品還是有價格優勢的。雖然設備材料都是國外的，但是人工費等綜合成本還是很有競爭力的。
壹位新提拔的負責設備的員工透露，“廠裏設備比人多，正在大量招人，補充人手不足。”在招聘網站上，《IT時報》記者看到，6月5438+2月，上海鑫盛發布了大量招聘崗位，涉及產品工程師、拋光設備工程師、技術人員等。
來源/招聘網站
上海新生壹位高層告訴《IT時報》記者:“按照原來的計劃，我們壹直在擴大產能，從654.38+05萬片到每月30萬片，現在已經擴大到20萬片。”換句話說，新產量的擴大實際上並不是這壹時期晶圓代工廠產能不足造成的。這位高級官員還指出:“能力建設需要壹個周期。今天下遊需求旺盛，上遊幫不上什麽忙。當擴張完成後，下遊沒有需求。因此，需要戰略預測。”
目前全球矽片市場主要被海外和中國臺灣省廠商占據，市場集中度較高。SEMI的數據顯示，2018年，日本信越化學、日本SUMCO、中國臺灣省環球晶圓、德國Siltronic、韓國SKSiltron合計市場份額超過90%。
圖元/國源證券
為了彌補矽片(特別是大矽片)的供應缺口，減少對進口的依賴，我國正在積極向8英寸和12英寸大矽片制造邁進，壹批重大投資已經啟動。上海新盛、重慶超矽、天津中環、寧夏銀都鎖定了大尺寸矽片項目。
公開資料顯示，作為全國300mm大矽片項目的第壹個承擔主體，上海新盛於2015年7月破土動工，並於2017年實現擋板、隨行晶圓、測試晶圓等產品銷售。根據原計劃，該項目擬投資建設壹條年產60萬片300mm矽片的生產線，分別為壹期654.38+0.5萬片、二期654.38+0.5萬片、三期30萬片。
圖來源/IT時代
除了上海新盛，上海還有另壹家大型矽片廠——上海超矽半導體，成立於2008年，2010正式投產。重慶超矽半導體和成都超矽半導體隸屬於超矽(AST)，三家公司都致力於集成電路大矽片的研發和生產。2016年4月，重慶超矽大矽片項目壹期投入試生產，438+00年6月正式竣工，舉行產品下線儀式。投產後，8英寸矽片和12英寸矽片年產能分別為600萬和60萬片。
上海超矽項目包括AST綜合研究所、300毫米自動化智能生產線、450毫米中試生產線、先進裝備R&D中心、人工晶體R&D中心等。2018，上海超矽300mm自動化智能生產線項目開工建設。根據規劃，項目建成後將形成年產360萬片300mm拋光片和外延片的生產能力，以及654.38+0.2萬片450mm拋光片的生產能力。
《IT時報》記者從相關部門獲悉，上海超矽已於今年9月28日正式投產。300mm拋光片月產能約50000片，月產能約20000片，每片均價超過100美元。
12 10上，環球晶圓宣布同意以37.5億歐元收購德國矽片制造商SiltronicAG。合並後，環球晶圓有望成為全球最大的矽片制造商。
全球晶圓地圖來源/網絡
矽片行業具有典型的周期屬性，隨下遊半導體周期波動，價格變化略滯後於市場規模變化。對該行業最大的打擊來自2008年的金融危機。全球危機爆發前，300mm晶圓的市場需求極為樂觀。信越、SUMCO和其他大公司制定了激進的計劃來擴大生產。結果，由於經濟危機的影響，隨著矽片的高庫存和智能手機銷量的大幅下降，全球半導體市場大幅下滑，生產率增長低迷。
國源證券的壹份研究報告指出，該行業目前正處於新壹輪矽片繁榮周期。隨著2019年5G手機的推出，矽片單位面積價格上漲至0.94美元。隨著新能源汽車等新興應用市場的快速發展，受供求關系影響，矽片價格未來將繼續上漲並保持高位。
圖元/國源證券
電子創新網首席執行官張國斌表示，信越、SUMCO和上海新盛等日本矽片制造商已經遭遇產能過剩，因此不敢輕易擴大生產。不過，下遊市場的強勁需求對這些公司仍是利好。“壹般長期訂單不壹定會漲，但短期訂單預計會漲。”
04
產能已經排到明年第壹季度了。
“目前晶圓產能已經到了不可思議的程度，客戶對產能的需求已經到了恐慌的程度。估計明年下半年到2022年下半年，邏輯和DRAM市場會缺貨到不可想象的程度。”165438+10月30日，芯片代工廠力極電董事長黃崇仁指出了晶圓產能緊張的現狀。
圖片來源/Pixabay
對此，新謀研究首席分析師顧文軍也透露，8寸和12寸的成熟工藝還是很嚴密的，不僅在制造層面，在封裝測試方面也是如此。現在名單在明年壹季度。
從終端產品來看，集邦咨詢分析師Joan表示:“目前最稀缺的是電源管理IC和面板驅動IC。”從需求端來看，8英寸晶圓下遊需求主要來自電源管理芯片(PMIC)、CMOS圖像傳感器芯片、指紋識別芯片、顯示驅動IC和功率器件，廣泛應用於智能手機、平板電腦、電視、PC、電動汽車等領域。
根據SMIC今年Q3財報，55/65nm和40/45nm的成熟技術仍是公司利潤的主要來源，14/28nm的營收僅占SMIC的14.6%。成熟技術的生產能力供不應求，UMC等企業的產品供不應求。以UMC的股價為例，自2020年初以來，漲幅已超過200%。SMIC在三季報中也表示:“對成熟應用平臺的需求壹如既往地強勁，電源管理、射頻信號處理、指紋識別和圖像信號處理的收入大幅增長。”
來源/SMIC 2020年第三季度財報
05
籌碼或“難產”或漲價
相對於擁有制造能力的IDM(垂直集成制造)模式芯片廠和Foundry模式芯片代工廠，芯片設計公司將面臨拿不到晶圓廠產能的挑戰，這對於新型芯片產業的資本無疑是壹個打擊。“最直接的影響就是很多設計好的芯片無法量產，導致投資收益下降，間接導致芯片價格上漲，系統產品成本增加，毛利減少，影響未來的研發和創新。”張國斌說。
65438+2月21，壹封關於ST(意法半導體公司)的漲價信在朋友圈廣為流傳:“受新冠肺炎疫情影響，ST的原材料供不應求，同時面臨成本上漲和咄咄逼人的商業條款。鑒於此，ST決定從2021 1起上調所有產品線價格。”此外，瑞薩、恩智浦等半導體廠商也相繼發出漲價函。
ST(意法半導體公司)漲價函來源/網絡
據媒體報道，封裝廠商Sunmoon也帶領半導體封裝漲價，從明年10月65438+起漲價，漲幅範圍3~5%。此外，張國斌認為，中美貿易摩擦和疫情引發的動蕩造成了下遊制造商的“囤積”情緒，他預測產能緊張的環境可能要到明年下半年才能緩解。
作者/IT時報記者李宇陽
編輯/踢妹
排版/馮
圖/it時報國源證券Pixabay網
來源/IT時報微信官方賬號vittimes